Нефть Brent штурмует $102: Goldman Sachs прогнозирует дальнейший рост цен

Рынок нефти: текущая ситуация

Цены на нефть Brent тестируют уровень в $102 за баррель, поскольку аналитики пересматривают свои прогнозы в сторону повышения на фоне сохраняющихся опасений по поводу поставок. Goldman Sachs прогнозирует, что средняя цена на Brent в этом месяце превысит $100 за баррель, что обусловлено эскалацией конфликта на Ближнем Востоке и его влиянием на глобальные поставки нефти.

Нефтяные рынки сталкиваются со значительными перебоями после фактического закрытия Ормузского пролива. Это привело к сокращению поставок миллионов баррелей сырой нефти и нефтепродуктов в день, а также 20% мировых поставок LNG. Нефть West Texas Intermediate (WTI) также испытывает повышательное давление, торгуясь выше $97 за баррель. Несмотря на попытки стабилизировать рынок, включая высвобождение стратегических резервов и временный отказ от российской нефти, цены остаются высокими.

Основные факторы роста цен

Основным фактором роста цен является продолжающийся конфликт на Ближнем Востоке, который привел к значительному сокращению доходов от нефти и газа для стран Персидского залива. По оценкам, убытки составляют не менее $15,1 млрд с начала конфликта. Прекращение производства LNG в Катаре на заводе Ras Laffan, в сочетании с перебоями в ОАЭ, еще больше сократило мировые поставки LNG. По оценкам IEA, страны Персидского залива сократили общую добычу нефти как минимум на 10 миллионов баррелей в день из-за ограниченной возможности обходить Ормузский пролив и заполнения хранилищ.

Саудовская Аравия пытается смягчить дефицит поставок, перенаправляя поставки сырой нефти из Персидского залива в Красное море. Королевство предложило на продажу 2 миллиона баррелей нефти Arab Light из своего красноморского порта Янбу. Этот поворот увеличил экспорт нефти из Янбу примерно на 330% по сравнению с довоенным уровнем. Однако пропускная способность Янбу, оцениваемая в 3 миллиона баррелей в день, является ограничением.

Рекомендации для трейдеров

Трейдерам следует внимательно следить за геополитическими событиями на Ближнем Востоке, поскольку любая эскалация может еще больше нарушить поставки и привести к росту цен. Ключевые уровни, за которыми следует следить, включают:

• Brent: Сопротивление на уровне $102, с потенциалом дальнейшего роста в случае усиления конфликта. Поддержка около $95.
• WTI: Сопротивление на уровне $97, с потенциалом тестирования $100. Поддержка около $90.

  Трейдерам также следует помнить об ограничениях экспортной мощности Саудовской Аравии через Красное море. Хотя трубопровод Petroline имеет пропускную способность 7 миллионов баррелей в день, пропускная способность Янбу значительно ниже, что может ограничить способность королевства компенсировать перебои в поставках.

  Аналитики Goldman Sachs прогнозируют, что если ситуация в Ормузском проливе останется существенно нарушенной в течение двух месяцев, средняя цена на нефть Brent может подняться до $93 за баррель в течение четвертого квартала, с потенциальными скачками, превышающими $100 в ближайшей перспективе. Старший рыночный стратег заявил: «Рынок недооценивает возможность длительных перебоев. Трейдерам следует рассмотреть длинные позиции как по Brent, так и по WTI, внимательно следя за движением танкеров и геополитическими сигналами».

  Ближайшие недели будут иметь решающее значение для определения масштабов перебоев в поставках и эффективности мер по стабилизации рынка. Трейдерам следует сохранять бдительность и соответствующим образом корректировать свои позиции, признавая возможность сохранения волатильности и повышательного давления на цены.

  Влияние на другие активы

  Рост цен на нефть оказывает давление на авиакомпании, увеличивая их операционные расходы. Акции авиаперевозчиков, вероятно, будут испытывать краткосрочное снижение. В то же время, энергетические компании, особенно те, которые занимаются разведкой и добычей, могут увидеть увеличение своей прибыльности. Инвесторам следует обратить внимание на акции компаний нефтегазового сектора.

  Кроме того, укрепление нефтяных котировок может оказать поддержку валютам стран-экспортеров нефти, таким как канадский доллар (CAD) и норвежская крона (NOK). Эти валюты могут укрепиться по отношению к валютам стран-импортеров нефти.