Серебро под давлением: ФРС ужесточает риторику, цена возвращается к зоне профиля объема

ФРС ужесточает позицию, оказывая давление на серебро

Рынок драгоценных металлов, и в частности серебро, продемонстрировал заметное снижение после завершения июньского заседания Федеральной резервной системы. Хотя политики решили сохранить ключевую процентную ставку в диапазоне 3,50% – 3,75%, сопроводительные прогнозы оказались менее «голубиными», чем ожидали некоторые участники рынка. Важно отметить, что девять из восемнадцати членов Комитета по открытым рынкам (FOMC) допустили возможность еще одного повышения ставки до конца года. Этот прогноз усиливает ожидания дальнейшего монетарного ужесточения. Непосредственным следствием для активов, не приносящих процентный доход, таких как драгоценные металлы, является снижение их привлекательности. По мере того как перспектива роста реальных процентных ставок по инструментам, приносящим доход, становится более ощутимой, инвесторы могут перераспределять капитал из не приносящих доход активов. Такой сдвиг в потоках капитала может оказать понижательное давление на цены.

Добавляя еще один слой сложности в повествование рынка, сама Федеральная резервная система признала, что инфляционное давление упорно остается выше ее целевого показателя в 2%. Среди значительных способствующих факторов были названы продолжающиеся сбои в цепочках поставок, особенно в энергетическом секторе. Эти шоки частично связывают с обострением геополитической напряженности на Ближнем Востоке, что создает нестабильный фон для экономического прогнозирования и формирования политики.

Читать Анализ

Технические сигналы для XAGUSD указывают на осторожность

Анализ четырехчасового графика для пары XAGUSD выявляет формирование медвежьей структурной модели. После первоначальной попытки роста, которая включала гэп 15 июня, ценовое движение столкнулось со значительным сопротивлением около отметки $71,54. Впоследствии металл отступил, оказавшись в критической зоне профиля объема. Верхняя граница этого профиля объема, расположенная на уровне $68,24, была в конечном итоге пробита. Этот пробой последовал за первоначальной реакцией цены на уровень, что указывает на нарастающее давление продаж. В настоящее время цена взаимодействует с контрольной зоной, определенной между $64,306 и $64,492, с верхней стороны. Эта специфическая зона совпадает с диапазоном консолидации, наблюдавшимся в конце предыдущего нисходящего движения цены. Дополнительно подчеркивая значимость этого ценового кластера, нижняя граница профиля объема находится на уровне $63,411. Ее близость к области точки контроля (POC) придает технический вес. В случае, если цена не сможет найти опору здесь и пробьет ниже, уровень поддержки на отметке $61,54 будет ниже. Этот уровень может служить существенным препятствием для дальнейшего снижения.

Текущие вертикальные показатели объема дают мало ясности, демонстрируя умеренную активность без решительного всплеска со стороны покупателей или продавцов. Индекс относительной силы (RSI) и скользящие средние также сигнализируют об осторожности. Показатели на уровнях 41, 39 и 44 остаются ниже нейтрального уровня 50, что указывает на отсутствие бычьего импульса. Хотя скользящие средние окрашены в красный цвет, что предполагает медвежий уклон, их боковое движение подразумевает период нерешительности.

Интерпретация рыночных сигналов

Текущее техническое положение серебра характеризуется осторожным наблюдением. Поскольку RSI находится ниже нейтральной территории, а объемы торгов не обеспечивают уверенности для направленного движения, рынок, по-видимому, находится в состоянии ожидания. Перспективы Федеральной резервной системы относительно процентных ставок, вероятно, будут доминирующим фактором, определяющим краткосрочную ценовую динамику. Любое отклонение от «ястребиной» риторики или сигнал о возможном снижении ставок раньше, чем ожидалось, может кардинально изменить баланс сил вблизи текущих ценовых уровней. Трейдеры будут внимательно следить за заявлениями официальных лиц ФРС и предстоящими экономическими данными, которые могут повлиять на будущие решения центрального банка. Взаимодействие между ожиданиями денежно-кредитной политики и геополитическими факторами будет ключевым для навигации на рынке серебра в ближайшем будущем.