Смягчение напряженности между США и Ираном ослабило доллар, но риски сохраняются

Геополитическая оттепель снизила спрос на доллар

Валютные рынки продемонстрировали заметное движение: пара EUR/USD к закрытию пятницы достигла отметки 1.1640, восстановившись после значительных колебаний, наблюдавшихся ранее на неделе. Ключевым фактором этой стабилизации стали новости, указывающие на снижение напряженности в отношениях между США и Ираном. Эти сообщения, распространяемые различными СМИ, указывали на возможное формирование предварительных договоренностей между Вашингтоном и Тегераном, что потенциально могло бы проложить путь к урегулированию текущих конфликтов. Это развитие событий начало незаметно менять настроения инвесторов. Перспектива снижения геополитической напряженности немедленно уменьшила опасения, связанные с глобальной инфляцией. Как следствие, воспринимаемая необходимость агрессивного повышения процентных ставок центральными банками, в частности Федеральной резервной системой США, казалось, снизилась. Рыночный нарратив начал склоняться в сторону менее ястребиной позиции в денежно-кредитной политике.

Детали, появляющиеся из этих сообщений, рисовали картину осторожной дипломатии. Обсуждения, как сообщается, были сосредоточены на возможном 60-дневном продлении существующего перемирия. Одновременно сообщалось о прогрессе в более широких переговорах, касающихся ядерной программы Ирана. Значительным, хотя и еще не окончательно оформленным, аспектом, находившимся на рассмотрении, была возможность полного открытия жизненно важного Ормузского пролива для мирового судоходства. Это представляло бы собой существенное ослабление ключевой проблемы, связанной с маршрутами поставок. Однако путь к окончательному соглашению оставался неопределенным. Важно отметить, что сообщения указывали на то, что бывший президент Дональд Трамп еще не дал официального одобрения предложенным условиям какого-либо потенциального соглашения. Эта нерешительность внесла элемент сомнения, помешав рынку полностью принять нарратив о снижении напряженности.

Читать Анализ

Инфляционное давление на доллар ослабло

Дополнительным фактором, способствовавшим более слабой позиции доллара, стали последние данные по инфляции в США. Индекс цен на товары личного потребления (PCE) показал замедление ценового давления, оказавшись ниже высоких уровней, к которым готовились инвесторы. Эта тенденция к охлаждению инфляции принесла некоторое облегчение, особенно в отношении влияния продолжающегося энергетического кризиса на более широкую экономику. Несмотря на эту отрадную новость по инфляции, преобладающее ожидание среди участников рынка заключается в том, что Федеральная резервная система сохранит текущие ставки без изменений в течение значительного периода. Прогнозы предполагают, что ставки, вероятно, останутся неизменными в течение ближайших кварталов, отражая осторожный подход к денежно-кредитной политике на фоне сохраняющейся экономической неопределенности.

Анализ рыночных сигналов

Последние ценовые движения EUR/USD подчеркивают сложное взаимодействие между геополитическими событиями и внутренними экономическими данными. В то время как сообщения о потенциальном соглашении между США и Ираном предоставили временную передышку, отсутствие окончательной сделки и позиция Федеральной резервной системы по процентным ставкам продолжают вносить элемент риска в прогноз. С технической точки зрения, пара EUR/USD консолидировалась, двигаясь в диапазоне примерно от 1.1585 до 1.1616 на 4-часовом графике. Краткосрочное движение вверх к 1.1666 представляется вероятным, потенциально служа повторным тестированием перед последующим снижением к 1.1555. Индикатор MACD предлагает бычий сигнал, его восходящая траектория предполагает наличие позитивного импульса, хотя это необходимо сопоставить с более широкой неопределенностью.

На 1-часовом графике пара ненадолго коснулась отметки 1.1660, прежде чем немного отступить к уровню около 1.1626. Возможность еще одного толчка к 1.1666 существует, но окончательное направление может по-прежнему склоняться к снижению к 1.1555. Моментумные индикаторы, такие как осциллятор Stochastic, похоже, поддерживают восходящее движение, находясь выше уровня 20 и стремясь к 80, хотя это необходимо рассматривать в контексте нерешенных макроэкономических факторов. Основной вывод заключается в том, что, хотя непосредственное давление на доллар ослабло, основные риски полностью не рассеялись. Трейдерам рекомендуется внимательно следить за развитием переговоров между США и Ираном, а также за любыми изменениями в ожиданиях относительно будущего курса политики Федеральной резервной системы. Эти факторы, вероятно, будут определять следующее значительное движение для пары EUR/USD.