Золото держится выше $5000 на фоне геополитической напряженности и ожидания решений ФРС

Золото на перепутье: геополитика и монетарная политика

Во вторник драгоценный металл XAUUSD демонстрировал устойчивость, удерживая позиции выше отметки в 5000 долларов за унцию. Участники рынка пребывают в состоянии повышенной бдительности, оценивая геополитическую обстановку в Персидском заливе и ожидая серии важных решений от мировых центральных банков. Особое внимание приковано к заседанию Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы США (FOMC), запланированному на среду.

Спотовая цена золота показала скромный рост на 0.2 процента, достигнув 5018.64 долларов за унцию. Фьючерсы на золото в США также поднялись на 0.4 процента, торгуясь на уровне 5023 долларов. Однако потенциал для более существенного роста сдерживался укреплением доллара США. Напряженность в регионе сохраняется, поскольку 18-й день продолжается конфликт между Ираном и Израилем. Впервые иранские силы успешно нанесли удар по объектам нефтегазовой добычи, а не только по нефтеперерабатывающим заводам, терминалам и хранилищам.

Дроновый удар спровоцировал возгорание в промышленной зоне Фуджейры в Объединенных Арабских Эмиратах (ОАЭ). По предварительным данным, обошлось без жертв. Энергетический объект расположен примерно в 150 километрах к востоку от Дубая. В течение дня поступали сообщения о громких взрывах и работе систем противовоздушной обороны над территорией ОАЭ, Саудовской Аравии и Катара. Израильские военные заявили о начале масштабной серии ударов по столице Ирана, а также об усилении атак на цели, поддерживаемые Ираном в Ливане, включая «Хезболлу».

Глобальные последствия и реакция рынков

На фоне эскалации напряженности несколько союзников Соединенных Штатов, включая Германию, Испанию, Италию, Австралию и Японию, отказались удовлетворить запрос президента Дональда Трампа о создании коалиции для обеспечения безопасности Ормузского пролива. Этот морской путь является критически важным, через него проходит пятая часть мировых поставок энергоносителей. Великобритания и Франция выразили готовность к обсуждению возможных вариантов действий.

По мере нарастания инфляционных рисков инвесторы переключают свое внимание на объявления о денежно-кредитной политике ключевых центральных банков. Помимо ФРС, свои решения представят Европейский центральный банк (ЕЦБ) и Банк Англии. Экономисты прогнозируют, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений на своем заседании в среду. Участники рынка будут внимательно изучать обновленные экономические прогнозы и комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла, чтобы получить дополнительные сигналы о дальнейшей траектории процентных ставок.

В понедельник Банк международных расчетов (BIS) призвал центральные банки не принимать поспешных решений в ответ на резкий скачок мировых цен на энергоносители, вызванный иранским кризисом. Представители BIS охарактеризовали ситуацию как классический пример того, когда следует «проигнорировать» шок предложения.

Что означают эти события для инвесторов?

Текущая ситуация представляет собой классический пример неопределенности, влияющей на финансовые рынки. Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке, затрагивающая ключевые энергетические потоки, создает фон для повышения цен на сырьевые товары, включая нефть (Brent и WTI), что, в свою очередь, может подстегнуть инфляционные ожидания. Это, в свою очередь, ставит центральные банки перед сложным выбором.

ФРС, как ожидается, сохранит ставки на прежнем уровне, однако комментарии Джерома Пауэлла будут иметь решающее значение. Любые намеки на более «голубиную» или «ястребиную» риторику могут вызвать значительную волатильность на рынках акций и облигаций. Инвесторам следует внимательно следить за уровнем 5000 долларов за унцию для золота, который выступает в качестве важного психологического и технического уровня поддержки. Прорыв ниже этой отметки может спровоцировать дальнейшее снижение, тогда как удержание позиции выше может сигнализировать о продолжении осторожного оптимизма.

События вокруг Ормузского пролива также оказывают давление на валютные пары, связанные с сырьевыми валютами, такие как AUD/USD и USD/CAD. Укрепление доллара США, наблюдаемое в последние дни, может продолжиться, если геополитические риски будут нарастать, что окажет дополнительное давление на XAUUSD. Трейдерам следует быть готовыми к повышенной волатильности в преддверии и во время объявления решения ФРС.