Золото готовится ко второй неделе снижения подряд: что давит на котировки?

Давление на золото усиливается

Цены на золото в пятницу опустились ниже отметки в $5100 за унцию, двигаясь ко второй подряд неделе снижения. Основным фактором давления выступают высокие цены на энергоносители, вызванные напряженной ситуацией на Ближнем Востоке, что, в свою очередь, поддерживает ожидания сохранения высоких процентных ставок. Спотовая цена на золото падала на 1%, достигая $5020 за унцию, прежде чем немного восстановиться. Серебро демонстрирует еще более выраженное снижение, потеряв почти 5% и удерживаясь на уровне около $80 за унцию.

В последние сессии золото торговалось в боковом тренде, пока конфликт на Ближнем Востоке остается неразрешенным. После первоначального скачка цен в начале месяца, последовавшего за ударом США и Израиля по Ирану, последовало более значительное снижение. С тех пор металл в основном торговался в узком диапазоне между $5000 и $5200 за унцию. Инфляционные опасения, связанные с продолжающимся конфликтом, сдерживают рост золота, поскольку инвесторы видят уменьшение вероятности снижения процентных ставок Федеральной резервной системой и другими мировыми центральными банками. Снижение ставок было бы благоприятно для золота, поскольку оно не приносит процентного дохода.

Аналитики отмечают, что золото пока не может извлечь выгоду из геополитического кризиса. Рост цен на нефть и газ на этой неделе повышает инфляционные риски, что может вынудить центральные банки принять контрмеры. Опасения по поводу инфляции также подпитываются последними данными по экономике США, которые показали незначительный рост потребительских расходов в январе, указывая на усиление ценового давления еще до атак на Иран. За две недели конфликта индекс потребительской уверенности в США упал до трехмесячного минимума из-за опасений высокой инфляции или даже стагфляции.

Техническая картина и перспективы

Текущая динамика указывает на вторую подряд неделю снижения цен на золото. После достижения рекордного уровня около $5600 за унцию в конце января, металл подешевел почти на 9%, но по-прежнему демонстрирует прирост в 17% с начала года. Серебро, хотя и показывает рост за неделю, отстает от золота с приростом на 10% с начала года.

Что это значит для инвесторов?

Текущая ситуация на рынке золота предоставляет трейдерам возможности для краткосрочных спекуляций, однако долгосрочным инвесторам следует сохранять осторожность. Ключевыми факторами, за которыми необходимо следить, являются:

• Геополитическая напряженность: Эскалация конфликта на Ближнем Востоке может спровоцировать новый виток роста цен на золото.
• Инфляционные ожидания: Данные по инфляции в США и других странах будут оказывать существенное влияние на решения центральных банков по процентным ставкам.
• Динамика доллара США: Укрепление доллара может оказать давление на цены на золото, и наоборот.

  Ключевые уровни для трейдеров

  Трейдерам следует обратить внимание на следующие уровни:

  • Уровень поддержки: $5000 за унцию. Пробой этого уровня может привести к дальнейшему снижению цен.
  • Уровень сопротивления: $5200 за унцию. Преодоление этого уровня может открыть путь к росту до $5300 и выше.

    Инвесторам также следует учитывать влияние динамики цен на нефть Brent и WTI, а также валютные пары, такие как EURUSD и USDJPY, поскольку эти активы часто оказывают косвенное влияние на рынок драгоценных металлов.