FOMC 회의 후 달러/엔 161 돌파, WTI 원유는 하락세

주간 시장 동향: 지정학적 긴장 완화와 통화 정책 기조 변화

이번 주 초반, 시장은 미국과 이란 간 갈등 완화 가능성을 시사하는 프레임워크 합의 소식에 주목했습니다. 이 합의는 호르무즈 해협의 재개방과 제재 완화를 통해 이란의 원유 수출 재개를 가능케 할 것으로 예상되었으며, 이는 곧바로 WTI 원유 가격의 급락으로 이어졌습니다. 이러한 유가 하락은 위험 선호 심리를 자극하며 주초 증시 상승에 기여했습니다. 그러나 이번 주 가장 큰 변곡점은 신임 연준 의장 케빈 워시가 주재한 첫 연방공개시장위원회(FOMC) 회의였습니다. 워시 의장의 발언은 시장의 예상보다 더 빠른 금리 인상 가능성을 시사하는 것으로 해석되었고, 이는 미국 증시에 부담으로 작용하며 USD/JPY 환율을 161선 위로 밀어 올렸습니다. 결국, 해당 통화쌍은 1986년 이후 최고 주간 종가를 기록했습니다. 미국 경제 지표 역시 견조한 흐름을 이어갔는데, 특히 소매 판매는 예상치를 상회하며 강한 소비 심리를 보여주었습니다.

한편, 일본에서는 예상대로 일본은행(BOJ)이 정책 금리를 1%까지 인상했습니다. 이는 1995년 이후 최고 수준이지만, 이미 시장에 충분히 반영된 조치였기에 USD/JPY 환율에 미치는 영향은 제한적이었습니다. 그럼에도 불구하고 일본 증시는 강세를 보이며 Nikkei 지수는 주간 약 7% 상승이라는 놀라운 성과를 기록했습니다. 이와 대조적으로, 영국은행(BOE)은 기준금리를 3.75%로 동결했으며, 호주중앙은행(RBA) 역시 금리를 유지했습니다.

분석 읽기

주요 자산별 시장 분석 및 전망

미국 증시

Dow 지수는 WTI 원유 가격 하락에 힘입어 위험 선호 심리가 개선되며 사상 최고치를 경신하기도 했으나, FOMC 회의 이후 금리 인상 가속화에 대한 우려가 부각되면서 주간 상승폭은 제한적이었습니다. 미국과 이란 간 갈등이 해결 국면에 접어들면서, 향후 시장은 상승 추세를 이어가기 위한 새로운 긍정적 소식에 의존해야 할 것으로 보입니다. 단기적으로는 Dow 지수가 10일 이동평균선을 크게 상회하거나 하회할 경우 매도 기회를 모색하는 것이 유리할 수 있습니다. 주요 저항선은 52,000 및 52,500이며, 지지선은 51,000, 50,000, 49,500, 49,000, 48,500에 형성되어 있습니다.

일본 증시

일본 증시는 이번 주 매우 긍정적인 흐름을 보였습니다. Nikkei 지수는 사상 최고치를 경신했습니다. 주초 WTI 원유 가격의 급락과 FOMC 회의 이후 USD/JPY 환율이 161선을 돌파하며 당국의 개입 징후가 나타나지 않자, 지수는 70,000선을 넘어서는 급등세를 보였습니다. 일본은행의 1% 금리 인상은 예상된 바였기에 시장에 큰 영향을 미치지 못했습니다. 단기적으로 시장은 과매수 상태로 보이며, 일시적인 약세가 단기 매도 기회를 창출할 수 있습니다. 그러나 중기 투자자들에게는 상승 추세가 유지되는 한, 조정을 이용한 매수가 여전히 유효한 전략일 수 있습니다. 주요 저항선은 72,000, 73,000, 74,000, 75,000이며, 지지선은 70,000, 68,750, 68,000, 66,500, 65,000에 위치합니다.

USD/JPY 환율

USD/JPY 환율은 연중 최고치를 경신하며 2024년 고점 부근까지 상승했습니다. 일본은행의 예상된 1% 금리 인상은 엔화에 거의 영향을 미치지 못했습니다. FOMC 회의 이후, 신임 연준 의장의 발언은 미국 금리가 예상보다 빠르게 인상될 수 있음을 시사하며 USD/JPY 환율을 급격히 끌어올렸습니다. 이번 주 투자자들은 일본 당국의 시장 개입 가능성을 주시할 것입니다. 현재로서는 상승 추세가 강하게 유지되고 있으나, 이처럼 높은 수준에서는 거래가 다소 불안정할 수 있습니다. 주요 저항선은 162.00 및 165.00이며, 지지선은 160.50, 160.00, 159.00, 158.00, 157.00, 156.00, 155.50, 155.00에 형성되어 있습니다.

금 (Gold)

XAUUSD는 주초 WTI 원유 가격 하락으로 인플레이션 압력 완화 및 미국 금리 인하 기대감에 상승 출발했습니다. 그러나 이러한 움직임은 오래가지 못했으며, FOMC 회의 이후 미국 금리 인상 기대감이 높아지면서 매도세가 다시 유입되었습니다. 금 가격은 10일 이동평균선 아래로 다시 내려앉으며 기술적, 펀더멘털 전망 모두 부정적인 상황을 유지하고 있습니다. 향후 몇 주 내에 $4,000 지지선 테스트가 가능할 수 있습니다. 저항선은 $4,300, $4,400, $4,500, $4,600, $4,665이며, 지지선은 $4,100, $4,000, $3,900에 위치합니다.

원유 (Crude Oil)

WTI 원유는 주말 동안 중동 지역 공급 재개 소식이 전해지면서 주초 급락했습니다. 협상 관련 소식이 전반적으로 긍정적으로 유지되면서 가격은 한 주 내내 하방 압력을 받았습니다. 공급 우려가 완화되고 단기 추세가 약세를 보이고 있는 만큼, 현재로서는 상승 시 매도 전략이 선호됩니다. 저항선은 $85, $90, $95, $100이며, 지지선은 $75, $70, $67.50에 형성되어 있습니다.

비트코인 (Bitcoin)

Bitcoin은 주초 원유 가격 하락으로 위험 선호 심리가 개선되면서 상승세를 보였습니다. 그러나 FOMC 회의 이후 미국 금리 인상 기대감이 높아지면서 저항선에 막히고 매도세가 다시 유입되었습니다. 투자자들은 여전히 다른 시장에서 투기적 기회를 찾고 있어 비트코인은 압력을 받고 있습니다. 기술적 지표들이 횡보세로 전환됨에 따라, 이번 주에는 $60,000에서 $67,500 사이의 범위 거래가 더 나은 접근 방식일 수 있습니다. 저항선은 $67,500, $75,000, $80,000, $85,000, $90,000이며, 지지선은 $60,000, $55,000, $50,000에 위치합니다.

이번 주 주요 경제 일정 및 시장 전망

이번 주는 글로벌 금리 인상 기대감이 시장의 주요 초점이 될 것으로 예상됩니다. 인플레이션이 예상보다 더 오래 지속될 수 있다는 가능성에 시장이 적응해 나가고 있기 때문입니다. 엔화가 여전히 강한 압박을 받고 있는 가운데, 투자자들은 일본 당국의 시장 개입 가능성에 대한 징후를 면밀히 주시할 것입니다. 특히 목요일 발표될 미국의 핵심 개인소비지출(PCE) 물가지수, 국내총생산(GDP), 내구재 수주 등 주요 경제 지표는 연준의 다음 행보에 대한 기대를 형성하는 데 중요한 영향을 미칠 것입니다.

주요 경제 지표 발표 일정:

• 월요일: E.U. ECB 총재 라가르드 연설
• 화요일: 일본 S&P Global 서비스 PMI 및 BOJ 근원 CPI, E.U. HCOB 유로존 제조업 PMI, U.K. S&P Global 제조업 PMI, U.S. S&P Global 제조업 PMI
• 수요일: 호주 10월 근원 CPI, U.S. 경상수지, 건축 허가 및 신규 주택 판매
• 목요일: 호주 실업률, U.S. 근원 PCE 물가지수, GDP 및 내구재 수주
• 금요일: 일본 도쿄 근원 CPI, U.S. 미시간대 소비자 심리 지수