미국 고용 충격에 엔/달러 변동성 확대…日 개입 경계감 고조

엔/달러 환율, 162엔 돌파 후 급등락…개입 우려 부상

지난주 외환 시장의 최대 관심사는 단연 엔/달러(USD/JPY)였습니다. 시장 참여자들은 162엔선을 넘어서며 일본 당국의 외환 시장 개입 의지를 시험했습니다. 일본 금융 당국의 연이은 개입 경고와 함께, 실제 개입이 시작되었다는 루머까지 확산되면서 환율은 급격한 되돌림을 경험했습니다. 다만, 실제 외환 시장 개입이 있었는지 여부는 공식적으로 확인되지 않았습니다.

주간 경제 지표의 핵심은 미국의 고용 보고서였습니다. 6월 미국 경제가 예상보다 훨씬 적은 57,000명의 일자리를 추가하는 데 그치면서, 최근 견조했던 미국 경제 지표 흐름에 제동이 걸렸습니다. 이러한 결과는 미국 달러 가치 하락으로 이어졌으며, 금 가격은 반사이익을 얻으며 상승했습니다. 또한, 예상보다 부진한 고용 지표는 연방준비제도(Fed)의 추가 금리 인상 가능성을 낮추었고, 이는 미국 증시의 상승 동력으로 작용했습니다.

분석 읽기

한편, 일본에서는 긍정적인 경제 소식이 있었습니다. 단기 경제 관측 조사(Tankan)에 따르면, 대형 제조업체들의 경기 전망 심리가 5분기 연속 개선되며 17에서 22로 상승했습니다. 이는 2018년 이후 가장 강력한 수준입니다. WTI 원유 가격은 뚜렷한 방향성을 제시할 만한 주요 뉴스가 부재하면서 상대적으로 조용했으며, 하락 압력을 테스트하는 흐름을 이어갔습니다.

주요 자산별 시장 동향 및 전망

미국 증시: 기록적 고점 경신 후 숨 고르기

미국 증시는 금요일 공휴일로 인해 다소 조용한 한 주를 보냈음에도 불구하고, 다우존스 지수는 신고점을 경신하는 데 성공했습니다. 예상보다 약한 미국 고용 지표 발표는 금리 인상 기대감을 낮추며 주식 시장의 매력도를 높였습니다. 이번 주 역시 비교적 조용한 흐름이 예상되지만, 단기 상승 추세선인 10일 이동평균선 위에서 시장이 유지되고 있어, 이를 따라가는 전략이 선호될 것으로 보입니다. 주요 저항선은 53,000과 54,000이며, 지지선은 52,000, 51,000, 50,000, 49,500, 49,000 수준입니다.

일본 증시: 차익 실현 압력 속 관망세

일본 닛케이 지수는 지난주 차익 실현 압력을 받으며 중요한 70,000선 아래로 후퇴했습니다. 올해 들어 가파른 상승세를 고려할 때 예상된 조정이었습니다. 주 초반 엔/달러 환율 상승이 지수 상승에 지지 요인이었으나, 일본 당국의 개입 우려로 엔/달러 환율이 하락하자 일본 증시에도 부담으로 작용했습니다. 전반적인 일본 증시 전망은 여전히 긍정적이지만, 현재 10일 이동평균선 아래에 위치해 있어 이번 주에는 박스권 매매 전략이 더 적합할 수 있습니다. 주요 저항선은 70,000, 71,000, 72,000, 73,000, 74,000, 75,000이며, 지지선은 67,500, 66,500, 65,000입니다.

엔/달러(USD/JPY): 변동성 확대 속 레인지 트레이딩

엔/달러 환율은 주 초반 미국과 일본 간의 금리 격차에 대한 기대로 상승세를 이어갔습니다. 그러나 예상보다 부진한 미국 고용 지표와 일본 당국의 기습적인 개입 가능성에 대한 우려로 인해 환율은 하락세로 전환했으며, 목요일에는 10일 이동평균선을 하향 돌파하며 급격한 하락을 보였습니다. 160엔선 부근에서 매수세가 유입되며 지지력을 확보했지만, 10일 이동평균선 하향 돌파와 지속적인 개입 우려로 인해 매수 위험이 증가했습니다. 동시에 금리 스프레드는 여전히 상승세를 지지하고 있어, 변동성이 큰 환경 속에서는 레인지 트레이딩이 최선의 접근법일 수 있습니다. 주요 저항선은 162.00, 163.00, 165.00이며, 지지선은 161.00, 160.50, 160.00, 159.00, 158.00, 157.00, 156.00, 155.50, 155.00입니다.

금(XAUUSD): 지지선 확보 후 반등, 주간 흐름 주목

지난주 초반 금 가격은 미국 달러 강세와 금리 인상 기대감으로 인해 $4,000선 아래로 하락하며 최근 하락 추세를 이어갔습니다. 그러나 $4,000선 부근에서 두 번째 지지력을 형성하며 이중 바닥 패턴을 만들었습니다. 이후 예상보다 약한 미국 고용 지표가 금리 인상 기대감을 낮추면서 금 가격을 지지했고, 10일 이동평균선 위로 회복했습니다. 저점에서의 반등폭이 컸기 때문에 이번 주에는 일부 조정이 나타날 수 있습니다. 그러나 $4,000선 지지가 확인된 만큼, 중기 투자자들은 가격 하락 시 매수 기회를 모색할 수 있습니다. 주요 저항선은 $4,200, $4,300, $4,400, $4,500, $4,600, $4,665이며, 지지선은 $4,100, $4,000, $3,900, $3,800입니다.

원유(Crude Oil): 약세 지속 속 돌파구 모색

원유 가격은 지난주에도 약세를 면치 못하며 조용한 시장 상황 속에서 하락세를 이어갔습니다. 시장은 이란과의 분쟁이 해결 국면으로 접어들 것으로 예상하고 있으며, 유가 상승을 뒷받침할 만한 주요 뉴스는 없었습니다. 10일 이동평균선 역시 하락세를 지속하고 있어 단기 추세는 약세 기조를 유지하고 있습니다. 해당 가격대 아래에서 매도 전략을 유지하는 것이 유리할 수 있으나, 이란 관련 새로운 리스크가 부상하며 10일 이동평균선 위로 가격이 회복될 경우 빠른 반등이 나타날 가능성도 있습니다. 주요 저항선은 $75, $85, $90, $95, $100이며, 지지선은 $67.50, $65, $60입니다.

비트코인(Bitcoin): 금리 기대감 변화에 따른 반등

비트코인은 지난주 초반 지지선을 확보한 후, 예상보다 약한 미국 고용 지표 발표로 금리 인상 기대감이 낮아지면서 상승세를 보였습니다. 이는 비트코인에 긍정적으로 작용하며 10일 이동평균선 위로 가격을 끌어올렸고, 최근의 단기 하락 추세를 돌파했습니다. 전반적으로 시장은 $55,000에서 $65,000 사이의 범위 내에서 움직이고 있어, 여전히 레인지 트레이딩 전략이 유효해 보입니다. 다만, 지난 몇 달간의 하락폭을 고려할 때, 중기 투자자들은 가격 하락 시 매수 기회를 고려할 수 있습니다. 주요 저항선은 $65,000, $75,000, $80,000, $85,000, $90,000이며, 지지선은 $60,000, $55,000, $50,000입니다.

이번 주 시장 주요 일정 및 전망

이번 주는 미국 고용 지표 발표 이후 일반적으로 거래량이 줄어드는 한 주가 될 것으로 예상되지만, 중요한 경제 지표 발표는 많지 않습니다. 특히, 연방준비제도(Fed)의 최신 회의록 공개는 새로운 Fed 의장 체제 하에서의 향후 금리 정책 방향에 대한 단서를 제공할 수 있어 주목됩니다. 또한, 일본 당국의 엔화 가치 지지를 위한 외환 시장 개입 위험이 여전히 높은 만큼, 엔/달러(USD/JPY) 환율은 변동성을 이어갈 가능성이 있습니다.

주요 경제 일정:

• 월요일: 유로존 HCOB 건설 PMI, 영국 S&P 글로벌 건설 PMI, 유로존 생산자물가지수(PPI) 및 소매 판매, 미국 S&P 글로벌 서비스 PMI 및 ISM 비제조업 PMI
• 화요일: 일본 가계 지출, 영국 핼리팩스 주택 가격 지수 및 영국중앙은행(BoE) MPC 회의록, 미국 무역 수지
• 수요일: 일본 경상수지, 호주 건물 허가, 미국 FOMC 회의록
• 목요일: 중국 소비자물가지수(CPI) 및 PPI, 미국 기존 주택 판매
• 금요일: 일본 PPI