S&P 다우존스 지수, 미국 국채 벤치마크 온체인화…전통 금융의 디지털 전환 가속

월스트리트, 온체인 데이터 인프라로 진화

전통 금융 시장의 핵심 지표인 S&P 다우존스 지수(S&P Dow Jones Indices)가 미국 국채 벤치마크 지수인 iBoxx US Treasuries Index를 칸톤 네트워크(Canton Network)에 온체인화하며, 디지털 자산으로서 고정 수입 벤치마크에 대한 접근성을 열었다. 이는 전통 금융 분야에서 온체인 데이터 인프라로의 전환을 시사하는 중요한 움직임이다.

지난 화요일 발표된 내용에 따르면, S&P 다우존스 지수는 디지털 자산 시장 데이터 및 인프라 제공업체인 카이코(Kaiko)와 협력하여 해당 지수를 블록체인 상으로 이전했다. 이 협력을 통해 지수 데이터의 토큰화 및 온체인 전송이 가능해졌다. iBoxx US Treasuries Index는 다양한 만기의 미국 국채 성과를 추적하는 광범위하게 사용되는 벤치마크로, 기관 투자자와 고정 수입 상품의 기준점 역할을 한다.

이번에 토큰화된 지수는 직접 투자할 수 있는 상품은 아니다. 대신, 금융 기관들이 디지털 상품을 구축할 때 벤치마크 데이터(가격 및 지수 수준 포함)를 블록체인 시스템에 직접 통합할 수 있도록 설계되었다. S&P 다우존스 지수는 토큰 자체에 내장된 권한 설정을 통해 지표에 대한 접근 및 사용 권한을 계속 제어할 것이다. 카이코는 지수가 블록체인 상에서 발행되고 접근될 수 있도록 하는 기술을 제공한다. 양사는 블록체인 기반 금융 시스템에 대한 관심이 증가함에 따라 이러한 접근 방식이 다른 지수들로 확장될 수 있다고 밝혔다.

궁극적인 목표는 벤치마크 데이터에 대한 접근 및 활용을 용이하게 하는 것이다. 특히 미국 국채는 디지털 금융 시장에서 담보로서 더 큰 역할을 수행하고 있기에 이러한 변화는 더욱 중요해진다. 칸톤 네트워크는 기관 사용에 초점을 맞춘 퍼블릭 블록체인으로, 600개 이상의 참여 기관 및 검증자를 보유하고 있으며 골드만삭스, 시타델 등으로부터 지원을 받고 있다.

미국 국채, 온체인 전환의 선두에 서다

iBoxx 지수를 온체인화 대상으로 선택한 것은 전략적인 결정이었다. S&P 다우존스 지수와 카이코는 미국 국채가 온체인 금융 시스템의 ‘기본 레이어’가 되고 있다고 설명했다. 이는 담보로서의 역할 증대와 기관 활동의 핵심 진입점으로서의 위상을 반영한다. 지수를 온체인으로 옮김으로써, 블록체인 기반 상품을 구축하는 금융 기관들은 전통적인 데이터 피드 및 라이선스 절차에 의존하지 않고 널리 사용되는 국채 벤치마크에 더욱 직접적으로 접근할 수 있게 되었다.

현재 토큰화된 자산 시장 규모는 약 270억 달러에 달하며, 이 중 미국 국채가 가장 큰 비중을 차지하고 있다. 이는 기관 투자자들이 디지털 자산 생태계에서 미국 국채의 중요성을 어떻게 인식하고 있는지를 명확히 보여준다. 이러한 추세는 전통 금융 상품이 블록체인 기술을 통해 어떻게 재해석되고 새로운 형태로 제공될 수 있는지를 보여주는 사례이다.

시장 분석가들의 전망

이번 S&P 다우존스 지수의 온체인화 움직임은 전통 금융 기관들이 블록체인 기술을 단순한 투기 수단을 넘어 실제 금융 인프라의 일부로 받아들이기 시작했음을 시사한다. 시장 데이터 분석가들은 이러한 변화가 향후 다른 주요 자산군으로 확대될 가능성이 높다고 보고 있다. 특히, 기관 투자자들이 이미 익숙한 벤치마크 데이터에 블록체인 기술을 접목함으로써, 새로운 디지털 상품 개발의 장벽이 낮아지고 혁신이 가속화될 것으로 예상된다.

거래 데스크에서는 미국 국채와 같은 핵심 자산이 온체인화되면서, 담보 관리, 레포 시장, 그리고 파생 상품 시장 등에서 새로운 기회가 창출될 수 있다고 분석한다. 또한, 블록체인 상에서 투명하고 효율적으로 데이터를 관리할 수 있게 되면서 규제 준수 측면에서도 이점을 가질 수 있다. 향후 칸톤 네트워크와 같은 기관용 블록체인의 발전 및 채택률이 이러한 온체인 데이터 인프라 확산의 중요한 변수가 될 것이다.