유로/달러, 새로운 하락 위험 부상하며 압박받아

클리블랜드 연방준비은행(Fed) 총재가 인플레이션 목표 달성을 위해 기준금리를 두 차례 이상 인상해야 할 수 있다고 밝혀 통화 긴축 강화 가능성이 제기되고 있습니다.

다우존스 지수와 구리 가격의 장기 차트에서 나타나는 파동 중첩 현상은 일반적인 상승 충격파와 다르며, 이는 엘리어트 파동 이론의 '둥지' 패턴을 형성하며 향후 강력한 위험 선호(Risk-On) 장세의 시작을 예고합니다.

가상자산 시장 시가총액이 2조 2,200억 달러로 회복되며 2주 만의 최고치를 기록했습니다. 8월 들어 매수세가 우위를 점하고 있지만, 7월 초와 같은 빠른 회복세는 아니며 이는 시장의 성장 동력 부재 속에서 투자자 관심의 점진적인 약화를 시사합니다.

7주 만에 최저치로 떨어진 미국 달러는 예상 밖의 고용 부진으로 투자자들의 우려를 키웠습니다. 연준의 금리 인상 회의론이 부상하면서 금 가격은 4,300달러를 돌파하며 강세를 보이고 있습니다.

GBP/USD 환율이 7월 15일 이후 최고치인 1.3500 근처에서 주간 거래를 시작했습니다. 이는 예상보다 부진한 미국 고용 보고서로 인한 달러 약세와 국제 유가 하락이 복합적으로 작용한 결과입니다.

일본과 미국 당국의 340억 달러 규모 엔화 방어 개입 이후 USD/JPY 환율이 급락했지만, 금리 격차와 유가 상승 부담으로 엔화 약세가 재점화되면서 추세 전환 여부에 시장의 관심이 쏠리고 있습니다.

유로존 투자자들의 신뢰가 8월에 4개월 연속 개선되며 경기 회복 신호를 강화했습니다. 센틱스 종합지수는 예상치를 상회하며 0.9로 상승, 2월 이후 최고치를 기록했지만, 인플레이션 압력에 대한 우려가 다시 커지고 있습니다.

7월 미국 비농업 부문 고용이 예상치를 하회하며 23,000명 감소하자, GBP/USD 환율이 1.35선 위로 상승했습니다. 이는 파운드 강세 요인으로 작용하며 향후 1.3555 저항선 돌파 가능성을 시사합니다.

유로/달러 환율이 1.1520 저항선을 상향 돌파하며 상승세를 이어가고 있으며, 4시간 차트상 1.1600에 저항이 있는 수축 삼각형 패턴이 형성되고 있습니다. 한편, 금 가격 역시 4,350달러를 넘어서며 추가 상승 가능성을 보이고 있습니다.

호주중앙은행(RBA)의 금리 동결 결정 자체는 형식에 불과하며, 중요한 것은 RBA의 긴축 기조 유지 여부입니다. 긴축 의지를 유지하면 제한적 지지에 그치지만, 긴축 사이클 종료가 확인되면 AUD/CAD는 더 깊은 조정에 직면할 수 있습니다.

일본은행(BOJ)의 7월 회의록에서 통화정책의 초점이 2% 물가 목표 달성에서 물가 상승 과열 방지로 옮겨가고 있음을 시사하는 의견이 나왔습니다. 이는 정책 정상화에 대한 신중론과 긴축 가속화 가능성 사이의 논쟁을 보여줍니다.

7월 중국 소비자물가지수(CPI) 상승률이 예상치를 하회한 0.5%를 기록하며 상품 가격 약세와 서비스 부문의 견조함이 엇갈리는 경제 상황을 시사했습니다.