Les marchés de prédiction gagnent du terrain à Wall Street, selon un rapport

Les courtiers principaux ouvrent les portes des marchés de prédiction

Les courtiers principaux basés aux États-Unis, des institutions financières qui fournissent des services aux fonds spéculatifs, s'apprêteraient à donner à leurs clients l'accès aux paris événementiels de Kalshi, alors que les marchés de prédiction connaissent un essor depuis l'année dernière. Clear Street, dont la valeur est estimée à plus de 12 milliards de dollars, devrait être la première des deux à franchir le pas. Son PDG, Ed Tilly, a déclaré que l'entreprise s'attend à ce que sa première transaction Kalshi soit compensée fin mars. Marex, évaluée à environ 2,6 milliards de dollars, prévoit de faire de même dans les prochains mois.

Thomas Texier, responsable mondial de la compensation chez Marex, a déclaré qu'ils constatent une forte demande de la part des grandes institutions financières qui cherchent des moyens d'exploiter les marchés de prédiction. « Au cours des dernières semaines, nous avons vu de très grands fonds spéculatifs venir nous voir et nous dire : 'Pouvez-vous nous donner accès à ces marchés ?' », a déclaré M. Texier, ajoutant que l'entreprise s'intéresse également à l'utilisation des marchés de prédiction pour couvrir ses propres positions.

L'adoption institutionnelle s'accélère, selon le PDG de Kalshi

Dans une publication sur LinkedIn mercredi, le PDG de Kalshi, Tarek Mansour, a déclaré que l'adoption institutionnelle s'accélérera considérablement en 2026 en raison de l'utilité des marchés de prédiction pour fournir des données sur les événements futurs et la couverture des investissements. « Ce n'est plus un espace réservé aux premiers adoptants, mais cela devient un pilier essentiel de l'écosystème financier, avec des milliards qui y transitent chaque semaine », a-t-il déclaré.

Le PDG de Clear Street a toutefois souligné que l'entreprise faisait preuve de prudence dans un contexte de zone grise réglementaire pour l'espace des marchés de prédiction, ainsi que d'une série de poursuites judiciaires intentées par les régulateurs des États à travers les États-Unis. Les principaux problèmes qui pèsent actuellement sur l'industrie sont liés aux marchés sportifs et à la question de savoir s'ils relèvent ou non de la catégorie juridique des paris sportifs, ainsi qu'au potentiel de délit d'initié étant donné la nature étendue des marchés offerts sur les plateformes de marchés de prédiction.

Plus tôt cette semaine, des dirigeants de grandes bourses ont appelé à une clarification réglementaire sur les marchés de prédiction afin de soutenir l'adoption aux États-Unis. « Les marchés prospèrent lorsque nous avons une réglementation cohérente, et cela permet aux investisseurs, tout d'abord, d'être protégés », a déclaré la PDG Adena Friedman lors de la conférence FIA Global Cleared Markets mardi. « Nous allons à la SEC, parce que les marchés d'options sont régis par la SEC, et nous voulons nous assurer que, dans les limites de la base de règles dans laquelle nous opérons, nous pouvons créer une construction qui fonctionnera pour les investisseurs », a-t-elle ajouté.

La Commodities Futures Trading Commission affirme avoir la supervision principale du secteur, tandis que la Securities and Exchange Commission a déclaré qu'elle aura également un rôle à jouer.

Implications pour les traders et investisseurs

L'arrivée des marchés de prédiction sur les plateformes de courtiers principaux comme Clear Street et Marex représente une évolution significative pour les traders et les investisseurs. Cette accessibilité accrue pourrait potentiellement amplifier la volatilité sur des actifs liés aux événements prédits. Les traders doivent surveiller attentivement les volumes et les mouvements de prix sur les marchés concernés, comme les contrats à terme sur indices boursiers ou les devises, car les prédictions pourraient influencer les stratégies d'investissement. Par exemple, une forte conviction sur un événement économique futur pourrait entraîner des prises de position massives sur le XAUUSD ou le Brent. De plus, la clarté réglementaire est cruciale. L'incertitude actuelle crée un risque non négligeable, et les traders avertis resteront informés des développements juridiques et réglementaires, car ils pourraient avoir un impact important sur la viabilité et la légalité de ces marchés.