الدولار الأمريكي/الدولار الكندي يترقب مستوى 1.37 وسط هيمنة الدولار على ارتفاع النفط

نظرة على تحركات الأسواق

يشهد زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي (USD/CAD) ارتفاعًا طفيفًا، حيث يتم التداول بالقرب من مستوى 1.3640، وذلك في ظل قوة الدولار الأمريكي التي تعوض الرياح المعاكسة الناتجة عن ارتفاع أسعار النفط. ويكافح الدولار الكندي، الذي يرتبط عادةً بأسعار النفط الخام نظرًا لمكانة كندا كدولة مصدرة رئيسية، للحفاظ على تماسكه أمام الدولار الأمريكي الصاعد.

يُظهر الدولار الأمريكي قوة ملحوظة، مدفوعًا بارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتحول توقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وقد تجاوز مؤشر الدولار المرجح بالتجارة أعلى مستوى له منذ بداية العام البالغ 99.70، ويستهدف الآن ذروة نوفمبر عند 100.40. هذه القوة في الدولار تضغط على العملات الأخرى، بما في ذلك الدولار الكندي.

في غضون ذلك، لا تزال أسعار خام برنت مرتفعة، وتحوم فوق 100 دولار للبرميل، مدفوعة بالتوترات الجيوسياسية والمخاوف بشأن الإمدادات. وهذا من شأنه أن يقدم عادة دفعة للدولار الكندي. ومع ذلك، فإن قوة الدولار الأمريكي هي حاليًا العامل المهيمن في سعر صرف الدولار الأمريكي/الدولار الكندي.

تحليل العوامل المحركة للسوق

إن المحرك الرئيسي وراء قوة الدولار الأمريكي هو إعادة تسعير توقعات أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي. تقوم أسواق المال الأمريكية بشكل متزايد باستبعاد أي تخفيضات محتملة في أسعار الفائدة لهذا العام، متأثرة بالبيانات الاقتصادية المرنة وضغوط التضخم المستمرة. وقد اخترق عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين مستوى المقاومة 3.6%، وهو حاجز احتوى التداول منذ سبتمبر من العام الماضي. هذا الاختراق يمثل تطورًا مهمًا من الناحية الفنية، ويتزامن مع خط اتجاه هبوطي طويل الأجل ومتوسط ​​200 يوم.

يتأثر أداء الدولار الكندي بتفاعل معقد من العوامل، بما في ذلك قرارات أسعار الفائدة من قبل بنك كندا، وأسعار النفط، والصحة العامة للاقتصاد الكندي. يستهدف بنك كندا نطاق تضخم يتراوح بين 1-3% ويستخدم تعديلات أسعار الفائدة لإدارة التضخم. عادة ما تدعم أسعار الفائدة المرتفعة الدولار الكندي، مما يجذب رؤوس الأموال الأجنبية. ومع ذلك، من المرجح أن يكون بنك كندا حذرًا بشأن رفع أسعار الفائدة بقوة شديدة، نظرًا للمخاوف بشأن النمو الاقتصادي.

توصيات للمتداولين والمستثمرين

يجب على المتداولين مراقبة عوائد سندات الخزانة الأمريكية ومؤشر الدولار عن كثب للحصول على مزيد من المؤشرات حول اتجاه الدولار الأمريكي/الدولار الكندي. من المرجح أن يؤدي استمرار ارتفاع العوائد الأمريكية إلى مزيد من الضغط التصاعدي على الزوج. تشمل المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها مستوى المقاومة 1.37 ومستوى 1.36 كدعم أولي.

• مراقبة أي تصريحات من الاحتياطي الفيدرالي أو بنك كندا بشأن السياسة النقدية.
• الانتباه إلى البيانات الاقتصادية الصادرة من كل من الولايات المتحدة وكندا، بما في ذلك أرقام التضخم ونمو الناتج المحلي الإجمالي وأرقام التوظيف.
• مراقبة أسعار النفط بحثًا عن أي تقلبات كبيرة، حيث لا يزال بإمكانها التأثير على الدولار الكندي.

  يجب أن يكون المتداولون على دراية بالمخاطر المحتملة، بما في ذلك الأحداث الجيوسياسية غير المتوقعة أو التحولات في معنويات السوق. قد يفتح الاختراق فوق 1.37 الطريق لمزيد من المكاسب نحو 1.38، في حين أن الاختراق دون 1.36 قد يؤدي إلى إعادة اختبار المستويات المنخفضة الأخيرة.

  تبدو النظرة المستقبلية قصيرة المدى لزوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي مواتية لمزيد من الارتفاع، نظرًا للقوة السائدة للدولار الأمريكي. ومع ذلك، يجب على المتداولين أن يظلوا يقظين وأن يكيفوا استراتيجياتهم مع تطور ظروف السوق. ستكون إصدارات البيانات الاقتصادية القادمة واتصالات البنك المركزي حاسمة في تشكيل مسار الزوج.

  تأثيرات محتملة على الأسواق الأخرى

  بالإضافة إلى الدولار الكندي، يمكن أن تؤثر قوة الدولار الأمريكي سلبًا على أسعار السلع المقومة بالدولار مثل الذهب (XAUUSD). كما أن ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية قد يؤثر على أداء مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية مثل S&P 500 و . من جهة أخرى، قد تستفيد الشركات الكندية المصدرة إلى الولايات المتحدة من ضعف الدولار الكندي.