الدولار الأسترالي والنيوزيلندي تحت الضغط مع استمرار قوة الدولار الأمريكي

تراجع العملات الأسترالية والنيوزيلندية وسط ثبات الدولار الأمريكي

افتتح الدولار الأسترالي (AUD) جلسة تداولات يوم الإثنين بفجوة هبوطية طفيفة، مسجلاً أدنى مستوى في أسبوع خلال الساعات الآسيوية المبكرة. وبالمثل، واجه الدولار النيوزيلندي (NZD) ضغوط بيعية متزايدة لليوم الثاني على التوالي. تواجه كلتا العملتين رياحًا معاكسة، حيث يتداول زوج AUD/USD حاليًا حول مستوى 0.7000 النفسي، بانخفاض 0.25% لليوم، بينما يتراجع زوج NZD/USD مقتربًا من مستوى 0.5800.

السياق السوقي والدوافع الاقتصادية

قراءة التحليل

عدم قدرة زوج AUD/USD على تحقيق زخم شرائي كبير بعد انخفاضه الأولي يجعله في مرحلة تجميع قرب نقطة محورية. قرب مستوى الدعم 0.7000 جدير بالملاحظة بشكل خاص، حيث يبدو المتوسط المتحرك الأسي لفترة 200 يوم (200-EMA) معرضًا للخطر أيضًا. أي اختراق مستدام دون هذه المستويات قد يشير إلى اتجاه هبوطي أكثر أهمية للدولار الأسترالي. في غضون ذلك، يكافح زوج NZD/USD لاستعادة الأرض، حيث فشل في اختراق حاجز المتوسط المتحرك البسيط لفترة 200 يوم (200-SMA)، والذي يقع في منطقة 0.5865-0.5870. تظهر بيانات السوق أن المعنويات السائدة تفضل مزيدًا من الانخفاض للعملة النيوزيلندية، مما يشير إلى أن أي تحركات صعودية قد تكون فرصًا قصيرة الأجل للمتداولين الباحثين عن البيع.

تقف عدة عوامل متشابكة وراء ضعف هذه العملات الأسترالية. بالنسبة للدولار الأسترالي، يظل الموقف النقدي لبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) محددًا رئيسيًا. عادة ما تدعم أسعار الفائدة المرتفعة الدولار الأسترالي، لكن أي تلميح إلى سياسة متساهلة أو تخفيضات في أسعار الفائدة يمكن أن يمارس ضغطًا هبوطيًا. علاوة على ذلك، يتأثر الأداء الاقتصادي لأستراليا بشدة بأسعار السلع العالمية، لا سيما خام الحديد، والأداء الاقتصادي لشركائها التجاريين الرئيسيين، وخاصة الصين. التقارير التي تشير إلى صورة اقتصادية مختلطة من الصين يمكن أن تؤثر بشكل مباشر على الطلب على الصادرات الأسترالية، مما يضغط على الدولار الأسترالي. في عام 2021، ولّدت صادرات خام الحديد وحدها ما يقرب من 118 مليار دولار، مما يسلط الضوء على أهمية هذه السلعة.

وبالمثل، يرتبط أداء الدولار النيوزيلندي ارتباطًا وثيقًا بالصحة الاقتصادية المحلية وسياسة بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ). ومع ذلك، مثل الدولار الأسترالي، فإن الدولار النيوزيلندي حساس للغاية للحيوية الاقتصادية للصين. يمكن أن تؤدي علامات التباطؤ الاقتصادي في بكين إلى تقليل الطلب على صادرات نيوزيلندا، مما يخلق تحديات للاقتصاد المحلي والعملة النيوزيلندية. يلعب قطاع الألبان، وهو حجر الزاوية في اقتصاد التصدير النيوزيلندي، دورًا حاسمًا أيضًا؛ حيث تؤثر التقلبات في أسعار الألبان العالمية بشكل مباشر على عائدات التصدير. يهدف بنك الاحتياطي النيوزيلندي إلى الحفاظ على التضخم ضمن النطاق المستهدف من 1% إلى 3%، بمتوسط 2%، وهو تفويض يؤثر على قرارات سياسته، وبالتالي على قيمة العملة.

رؤى للمتداولين والمستثمرين

بالنسبة للمتداولين الذين يراقبون زوج AUD/USD، يمثل مستوى 0.7000 نقطة تحول حاسمة. يمكن أن يؤدي الإغلاق الحاسم دون هذا المستوى، خاصة إذا تزامن مع كسر المتوسط المتحرك الأسي لفترة 200 يوم، إلى مزيد من البيع باتجاه مناطق الدعم المحتملة حول 0.6950. من المرجح أن توجد مقاومة صعودية بالقرب من منطقة 0.7050-0.7080. يجب على المتداولين مراقبة تعليقات بنك الاحتياطي الأسترالي القادمة وإصدارات البيانات الاقتصادية الصينية عن كثب للحصول على إشارات اتجاهية.

في حالة زوج NZD/USD، تمثل المنطقة 0.5865-0.5870 (المتوسط المتحرك البسيط لفترة 200 يوم) مستوى مقاومة هام. من المرجح أن يظل البائعون نشطين دون هذا الحاجز، مع كون الهدف الفوري هو إعادة اختبار مستوى 0.5800 النفسي. قد يفتح الاختراق دون 0.5800 الباب أمام تحرك نحو 0.5750. وعلى العكس من ذلك، سيكون هناك حاجة لدفعة مستدامة فوق المتوسط المتحرك البسيط لفترة 200 يوم لتخفيف الضغط الهبوطي، مع تحول الأنظار بعد ذلك نحو 0.5900. يجب على المستثمرين البقاء حذرين من أي تحولات في معنويات المخاطرة العالمية، والتي يمكن أن تؤثر بشكل غير متناسب على العملات المرتبطة بالسلع مثل الدولار النيوزيلندي.

نظرة مستقبلية

تبدو النظرة المستقبلية على المدى القصير لكل من AUD/USD و NZD/USD مائلة نحو الهبوط، معتمدة على القوة السائدة للدولار الأمريكي والمخاوف المستمرة بشأن المسار الاقتصادي للصين. أي مفاجآت إيجابية من المؤشرات الاقتصادية الصينية أو تحول في شهية المخاطرة العالمية يمكن أن يوفر راحة مؤقتة. ومع ذلك، في غياب محفزات أساسية قوية، يظل مسار المقاومة الأقل لكل من الدولار الأسترالي والنيوزيلندي هو الهبوط، حيث من المرجح أن يبحث المتداولون عن فرص للبيع عند الارتفاعات.

أسئلة شائعة

ما هو مستوى الدعم الفوري لزوج AUD/USD؟

يتمثل الدعم الفوري لزوج AUD/USD في مستوى 0.7000 النفسي. قد يؤدي الاختراق دون هذا المستوى إلى مزيد من الانخفاض باتجاه 0.6950.

ما هي المقاومة الرئيسية لزوج NZD/USD؟

المقاومة الرئيسية لزوج NZD/USD هي المتوسط المتحرك البسيط لفترة 200 يوم الواقع في منطقة 0.5865-0.5870. من المتوقع أن يكون البائعون نشطين دون هذا الحاجز، مع تحرك محتمل نحو 0.5800.

ما هي العوامل الخارجية الأكثر تأثيرًا على الدولار الأسترالي والنيوزيلندي؟

يعد الأداء الاقتصادي للصين، الشريك التجاري الأكبر لنيوزيلندا، وأسعار السلع العالمية، وخاصة خام الحديد للدولار الأسترالي والألبان للدولار النيوزيلندي، من أهم المحركات الخارجية. بالإضافة إلى ذلك، تلعب القرارات المتعلقة بالسياسة النقدية لكل من بنك الاحتياطي الأسترالي وبنك الاحتياطي النيوزيلندي دورًا حاسمًا.