اليورو/الدولار يترقب قرار الفيدرالي وسط مخاوف التضخم وتوترات الشرق الأوسط

ترقب حذر لقرار الفيدرالي الأمريكي

يشهد زوج اليورو/الدولار (EUR/USD) حالة من التماسك الحذر حول مستوى 1.1532 خلال تعاملات الأربعاء، حيث يتبنى المستثمرون موقف الانتظار والترقب قبيل الإعلان عن قرار الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بشأن أسعار الفائدة. التوقعات السائدة تشير بقوة إلى الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في الوقت الحالي. يتركز اهتمام الأسواق بشكل أساسي على التصريحات المتوقعة من محافظ الفيدرالي جيروم باول، لا سيما فيما يتعلق بكيفية تأثير تقلبات أسعار النفط العالمية على مسار السياسة النقدية المستقبلية. فارتفاع أسعار الطاقة يلقي بظلاله على مخاطر التضخم، بينما لا تزال إشارات سوق العمل تبدو متباينة، مما يوفر القليل من الوضوح بشأن التحركات المحتملة لأسعار الفائدة.

لا تتوقع الأسواق حاليًا أي تخفيف للسياسة النقدية قبل شهري سبتمبر أو أكتوبر، وتشير التسعيرات الحالية إلى احتمالية خفض واحد فقط لأسعار الفائدة قبل نهاية العام. تستمر التوترات الجيوسياسية في الضغط على معنويات المستثمرين، حيث تكثف إيران هجماتها على البنية التحتية للطاقة في المنطقة، في حين لم تلق دعوة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لضمان أمن الملاحة عبر مضيق هرمز دعمًا كافيًا من حلفاء الولايات المتحدة.

قراءة التحليل

تحليل فني ورؤى استثمارية

على الرسم البياني لأربع ساعات (H4)، يظهر زوج EUR/USD في طور تشكيل نطاق تداول جانبي حول مستوى 1.1536. تشير التوقعات إلى إمكانية حدوث حركة صعودية نحو مستوى 1.1600 كهدف قصير المدى، تليها موجة تصحيحية محتملة نحو 1.1539. يدعم مؤشر الماكد (MACD) هذا السيناريو الفني، حيث يبقى خط الإشارة أسفل الصفر لكنه يتجه بقوة نحو الأعلى، مما يوحي بتزايد الزخم الصعودي.

على الرسم البياني للساعة (H1)، يتطور الزوج نحو المرحلة الصعودية التالية باتجاه مستوى 1.1596. بعد الوصول إلى هذا المستوى، يُتوقع حدوث انخفاض إلى 1.1530، يليه تقدم متجدد نحو 1.1650. يؤكد مؤشر ستوكاستيك (Stochastic) هذا الهيكل، حيث يتجاوز خط الإشارة مستوى 50 ويتجه نحو 80.

خلاصة وتوقعات السوق

يظل زوج EUR/USD في وضع ترقب مع اقتراب قرار الاحتياطي الفيدرالي، حيث تنتظر الأسواق تقييم باول لكيفية تأثير تقلبات أسعار النفط على مسار السياسة النقدية. في ظل تسعير خفض واحد فقط لأسعار الفائدة قبل نهاية العام، وعدم ظهور مؤشرات على تخفيف التوترات في الشرق الأوسط، سيعتمد الاتجاه قصير الأجل للدولار الأمريكي على ما إذا كان الفيدرالي سيشير إلى الصبر أم إلى قلق متزايد بشأن التضخم. تشير المؤشرات الفنية إلى وجود مجال لارتداد قصير الأجل، لكن الاتجاه الأوسع سيُحدد بنبرة الإعلان الصادر يوم الأربعاء.

تأثيرات على المستثمرين والمتداولين:

• التركيز على تصريحات باول: سيبحث المتداولون عن أي تلميحات حول مستقبل أسعار الفائدة، وخاصة فيما يتعلق بتأثير الطاقة على توقعات التضخم.
• مخاطر جيوسياسية: استمرار التوترات في الشرق الأوسط قد يدعم الدولار كملاذ آمن، ولكنه قد يؤثر أيضًا على النمو العالمي، مما يخلق تعقيدات إضافية.
• مراقبة مستويات اليورو/الدولار: المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها تشمل 1.1500 للدعم و1.1600 للمقاومة. كسر أي من هذين المستويين قد يشير إلى اتجاه قصير المدى.
• ربط الأصول: قد تتأثر أسعار النفط (مثل Brent وWTI) بشكل كبير بتطورات الشرق الأوسط والسياسة النقدية الأمريكية. كما أن أسعار الذهب (XAUUSD) قد تستفيد من حالة عدم اليقين والبحث عن ملاذات آمنة.