أسعار النفط تتجاوز 100 دولار وسط فشل المحادثات وتصاعد مخاوف التضخم

توترات الشرق الأوسط تدفع أسعار النفط فوق 100 دولار

تركزت أنظار الأسواق العالمية بشكل أساسي على التطورات المتسارعة في إيران خلال الأسبوع الماضي، مما أحدث حالة من التقلبات العالية في أسواق النفط والأسهم على حد سواء. في بداية الأسبوع، بدت الجهود المبذولة لخفض التوترات، والتي قادها بشكل غير مباشر تصريحات دونالد ترامب، وكأنها تخفف من حدة المخاوف، حيث شهدت أسعار النفط انخفاضاً مؤقتاً وارتفعت أسواق الأسهم مع تزايد آمال المتداولين في إحراز تقدم دبلوماسي.

لكن مع اقتراب نهاية الأسبوع، تبددت هذه الآمال مع غياب أي تقدم ملموس في المفاوضات، وعدم ظهور استعداد إيراني لإنهاء الصراع. أدى هذا التحول في المشهد الجيوسياسي إلى عودة معنويات المخاطرة إلى التراجع (risk-off). عادت أسعار النفط للارتفاع باتجاه مستوى 100 دولار للبرميل، بينما انعكست حركة أسواق الأسهم الأمريكية سلباً، مسجلة أسبوعاً سلبياً خامساً على التوالي وأغلقت قريبة من أدنى مستوياتها الأسبوعية.

قراءة التحليل

على الصعيد الاقتصادي، لم تشهد الأسواق الكثير من البيانات الرئيسية، إلا أن المؤشرات المتاحة زادت من حدة المخاوف القائمة. جاء مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الأمريكي (S&P Global Services PMI) أضعف من المتوقع، كما تراجع مؤشر ثقة المستهلك. يتوقع المستهلكون الآن تضخماً أعلى ويشعرون بقلق متزايد بشأن المستقبل، مما يبقي على معنويات السوق العامة حذرة.

نظرة على الأسواق العالمية: اتجاهات وقراءات

الأسهم الأمريكية: لا يزال الاتجاه الهبوطي في الأسهم الأمريكية قوياً، مدفوعاً بقلق الأسواق بشأن التضخم المتزايد على خلفية الصراع في إيران. يبدو الرسم البياني هبوطياً، حيث يعمل المتوسط المتحرك لعشرة أيام كمستوى مقاومة، وأغلق مؤشر داو جونز قريباً من أدنى مستوياته السنوية. على الرغم من الانخفاضات الأخيرة، لا تزال الأسهم عند مستويات مرتفعة نسبياً مقارنة بالسنوات القليلة الماضية، مما قد يدفع بعض المستثمرين لجني الأرباح. ما لم ينتهِ الصراع بشكل واضح، يظل التركيز على فرص البيع هو النهج الأفضل. مستويات المقاومة تقع عند 46,500، 47,500، و 48,000. الدعم يظهر عند 45,000، 44,500، 44,000، و 43,500.

الأسهم اليابانية: التفاؤل بشأن نهاية محتملة للصراع الإيراني وضعف الين ساهم في دفع مؤشر نيكاي للارتفاع في وقت سابق من الأسبوع. ومع ذلك، أدى الانخفاض الحاد في الأسهم الأمريكية يوم الجمعة إلى عودة البائعين إلى السوق، ولا يزال الاتجاه الهبوطي العام قائماً. يظل التضخم مصدر قلق لليابان، خاصة مع ارتفاع أسعار النفط، وهناك أيضاً خطر تدخل بنك اليابان لدعم الين. هذا يجعل من غير المرجح أن يرتفع مؤشر نيكاي بشكل كبير على المدى القصير. يظل البيع بالقرب من المتوسط المتحرك لعشرة أيام هو النهج المفضل للأسبوع القادم. تقع المقاومة عند 53,000، 54,750، 56,000، 57,000، و 58,000، بينما يقع الدعم عند 51,000 ين، 50,000 ين، و 49,000 ين.

زوج الدولار/ين (USD/JPY): واصل زوج الدولار/ين مساره الصعودي، مدفوعاً بتوقعات ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية، وتجاوز مستوى 160 الرئيسي في نهاية الأسبوع. لا تزال أسعار النفط تؤثر بقوة على التحركات قصيرة المدى. هذا الأسبوع، من المرجح أن يختبر المتداولون الجانب الصعودي لمعرفة ما إذا كان بنك اليابان سيقوم بالتدخل. إذا لم يكن هناك تدخل، يمكن أن يرتفع الزوج بسرعة، بينما قد يتسبب أي تدخل في انخفاض حاد. يظل الاتجاه الصعودي قوياً، لذا فإن البيع تحسباً للتدخل ينطوي على مخاطرة على المدى القصير. ومع ذلك، فإن العودة دون مستوى 160 يمكن أن تخلق فرصة بيع قصيرة الأجل. تقع المقاومة عند 162 و 165، بينما يظهر الدعم عند 159.00، 158.50، 158.00، و 156.50.

الذهب (XAUUSD): استمرت توقعات ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية في الضغط على الذهب الأسبوع الماضي، حيث أدى البيع الحاد في بداية الأسبوع إلى كسر مستويات الدعم السنوية. حدث تعافٍ طفيف، لكن المكاسب كانت محدودة حيث استمر المتوسط المتحرك لعشرة أيام في العمل كمقاومة قوية. انخفض الذهب بشكل كبير في الأسابيع الأخيرة، والكسر دون المستويات الدنيا متبوعاً بالتعافي يشير إلى أن أسوأ موجة بيع قد تكون انتهت على المدى القصير. قد يوفر التحرك فوق المتوسط المتحرك لعشرة أيام، خاصة إذا هدأت التوترات في إيران، فرصة شراء في الأسبوع القادم. تقع المقاومة عند 4,700، 4,850، 5,000، و 5,100، بينما يقع الدعم عند 4,400، 4,300، 4,200، 4,100، و 4,000.

النفط الخام (WTI): انخفض خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بشكل حاد في بداية الأسبوع بعد الفشل في اختراق مستوى 100 دولار وعلى أمل نهاية سريعة للصراع الإيراني. ومع ذلك، مع وضوح أن إيران من المرجح أن تستمر في الأعمال العدائية، عاد المشترون، مما دفع الأسعار للارتفاع وأغلق الأسبوع فوق 100 دولار. يشير هذا إلى طلب أساسي قوي. يتوقع بداية متقلبة للأسبوع، مع احتمال حدوث ارتفاع آخر فوق 100 دولار وخطر حدوث تحرك قوي آخر للأعلى إذا استمرت التوترات. تقع المقاومة عند 102.50، 110، 120، 125، و 130، بينما يقع الدعم عند 90، 80، 75، 70، و 67.5.

البيتكوين: لا يزال البيتكوين هادئاً، ويتداول بين 65,000 دولار و 75,000 دولار، حيث يركز المتداولون على أسواق أخرى ذات فرص أفضل. أدى الانخفاض الحاد في الأسهم الأمريكية يوم الجمعة إلى عمليات بيع مدفوعة بالخوف من المخاطرة، مما دفع البيتكوين نحو الحد الأدنى من النطاق. يبدو الآن أكثر احتمالاً أن السعر قد يكسر الدعم عند 65,000 دولار ويتجه للانخفاض على المدى القريب. تقع المقاومة عند 75,000، 80,000، و 85,000، بينما يقع الدعم عند 65,000، 60,000، و 55,000.

محور التركيز هذا الأسبوع

الاثنين: مخزونات تجارة التجزئة الأمريكية باستثناء السيارات (فبراير)، كلمة رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول.

الثلاثاء: مؤشر أسعار المستهلك الأساسي في طوكيو والإنتاج الصناعي لليابان، محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي، مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصيني، الناتج المحلي الإجمالي البريطاني، الحساب الجاري ومؤشر أسعار المنازل الوطني، مؤشر أسعار المستهلك لمنطقة اليورو، مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو وثقة المستهلك الأمريكية.

الأربعاء: مؤشر تانكان لمصنعي الشركات الكبرى في اليابان، الموافقات على البناء في أستراليا، مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لمنطقة اليورو ومعدل البطالة، مؤشر مديري المشتريات التصنيعي البريطاني، مبيعات التجزئة ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي.

الخميس: الميزان التجاري الأسترالي، الميزان التجاري الأمريكي.

الجمعة: تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي ومؤشر مديري المشتريات للخدمات.

ستبدأ الأسواق الأسبوع عند نقطة حرجة، مع انخفاض الأسهم الأمريكية بشكل حاد يوم الجمعة إلى أدنى مستوياتها السنوية، واتجاه زوج الدولار/ين نحو 160، واستقرار النفط حول 100 دولار. يظل التركيز الرئيسي على الصراع في إيران، ومع تسعير الأسواق الآن لحرب أطول، فإن خطر حدوث تحركات كبيرة مرتفع مع دفع الأخبار من المنطقة لمعنويات السوق. سيكون يوم الجمعة مهماً بشكل خاص، مع صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي في نفس اليوم الذي تبدأ فيه عطلة عيد الفصح في أجزاء كثيرة من العالم، وهذا المزيج يمكن أن يؤدي إلى تقلبات حادة. ستراقب الأسواق أيضاً عن كثب أي علامات على تدخل من بنك اليابان مع اقتراب زوج الدولار/ين من مستوى 160، مع يقظة المتداولين لخطر حدوث تحركات مفاجئة في الين.