هل يكسر الذهب حاجز 5100 دولار مع ترقب قرار الفيدرالي وتراجع أسعار النفط؟

هدوء نسبي في أسواق الذهب مع حذر المستثمرين

تشهد أسعار الذهب حالياً فترة من التماسك، حيث تتداول دون مستوى 5120 دولار بعد فشلها في الحفاظ على مكاسب تجاوزت 5200 دولار. ظهر خط اتجاه هبوطي بارز على الرسم البياني للساعات الأربع، مع تحديد مستوى مقاومة حاسم عند 5075 دولار، وهو مستوى يراقبه المتداولون عن كثب قبيل الإعلان المرتقب عن السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

لقد شهد المعدن النفيس تراجعاً حاداً من ذروته الأخيرة عند 5238 دولار، لينخفض دون 5120 دولار، ثم اختبر مستويات أدنى، ليجد في نهاية المطاف طلبات شراء قرب 4970 دولار. جاء هذا التراجع في الوقت الذي بدأ فيه خام WTI، الذي كان قد ارتفع بشكل كبير نحو 102 دولار بسبب التوترات الجيوسياسية، في عكس مكاسبه. كان الارتفاع الأولي في أسعار النفط، مدفوعاً بهجمات متجددة في الشرق الأوسط، قد عزز مؤقتاً النفور من المخاطرة، لكن رد فعل السوق يشير إلى أن الصدمة يتم استيعابها. لقد كان التمييز بين اختناق محتمل وإغلاق كامل لممرات الشحن الحيوية عاملاً رئيسياً في تخفيف زيادة أسعار الطاقة.

محركات السوق وتأثيرها على الذهب

المحرك الرئيسي الذي يؤثر على سلوك الذهب الحالي، والذي يتذبذب ضمن نطاق محدد، يبدو أنه الترقب المحيط بقرار السياسة النقدية المقبل للاحتياطي الفيدرالي. مع دخول البنك المركزي فترة الصمت، يفتقر المشاركون في السوق إلى أي توجيهات مستقبلية، مما يخلق فراغاً من عدم اليقين. وقد أدى ذلك إلى تبني موقف حذر عبر فئات الأصول المختلفة، بما في ذلك الذهب. في حين أن الأحداث الجيوسياسية حفزت في البداية الطلب على الأصول الآمنة مثل الذهب، فإن تراجع زخم أسعار النفط قد قلل من المخاوف التضخمية الفورية التي ربما كانت تضغط على الفيدرالي. كما أظهر الدولار الأمريكي علامات على التباطؤ؛ فقد تراجع صعوده الأولي مدفوعاً بالمخاطر الجيوسياسية مع استقرار أسواق الطاقة، مما أزال ركيزة دعم رئيسية للعملة الخضراء.

من الناحية الفنية، تظهر حركة سعر الذهب على الرسم البياني للساعات الأربع انخفاضاً واضحاً دون المتوسطات المتحركة البسيطة لـ 100 و 200 يوم، مما يشير إلى تحول في الزخم قصير الأجل. يشكل خط الاتجاه الهبوطي المتكون عند 5075 دولار مقاومة فورية علوية. ولكي يستعيد الذهب زخمه الصعودي، ستكون هناك حاجة إلى تحرك حاسم فوق هذا المستوى، يليه اختراق واضح لمستوى 5100 دولار النفسي. مثل هذه الخطوة يمكن أن تمهد الطريق لاختبار مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند حوالي 5135 دولار، وربما المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم حول 5165 دولار، مع هدف أكثر أهمية عند 5200 دولار.

نظرة استراتيجية للمتداولين وآفاق السوق

يجب على المتداولين مراقبة مستوى المقاومة الرئيسي عند 5075 دولار عن كثب. قد يؤدي الفشل في الاختراق فوق هذا المستوى إلى مزيد من الانخفاض، مع رؤية الدعم الفوري عند 5000 دولار، يليه الانخفاض الأخير عند 4970 دولار. وقد يفتح كسر مستوى 4970 دولار الباب أمام انخفاض أكثر حدة، مستهدفاً مستويات مثل 4920 دولار وربما 4880 دولار.

على العكس من ذلك، فإن الاختراق الناجح لمقاومة 5075 دولار، يليه تحرك مستدام فوق 5100 دولار، من شأنه أن يشير إلى استئناف محتمل للاتجاه الصعودي. ستكون الأهداف الصعودية الرئيسية عندئذ هي 5135 دولار و 5165 دولار. وسيكون لنتيجة اجتماع الاحتياطي الفيدرالي غداً أهمية قصوى. أي تلميحات لموقف أكثر تشدداً، ربما بسبب المخاوف التضخمية المستمرة من صدمة النفط، قد تضغط على الذهب. ومع ذلك، فإن لهجة أكثر تساهلاً أو حيادية قد تدعم ارتفاع المعدن النفيس.

يبدو أن المستقبل الفوري للذهب محكوم بنظرة السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. في حين أن علاوة المخاطر الجيوسياسية في أسعار النفط قد تراجعت، مما أبقى الدولار تحت السيطرة، فإن رد فعل البنك المركزي على التضخم المحتمل يظل هو العامل المجهول. يُنصح المتداولون بمراقبة تحرك حاسم فوق 5075 دولار للتأكيد الصعودي، مع كون 4970 دولار مستوى دعم حرج للانخفاض. كما ستوفر البيانات الاقتصادية القادمة، بما في ذلك مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي، مزيداً من الأدلة حول الضغوط التضخمية.

أسئلة شائعة حول تحركات الذهب

ما هو مستوى المقاومة الفوري للذهب؟

يتم تحديد المقاومة الفورية للذهب حالياً عند 5075 دولار، يليه المستوى النفسي 5100 دولار. هناك حاجة إلى تحرك مستدام فوق هذه المستويات لتحقيق مزيد من الإمكانات الصعودية.

ما هو مستوى الدعم الرئيسي الذي يجب مراقبته للذهب؟

مستوى الدعم الأساسي للذهب هو الانخفاض الأخير عند 4970 دولار. قد يشير الانخفاض دون هذا المستوى إلى تحرك نحو 4920 دولار و 4880 دولار.

كيف سيؤثر قرار الفيدرالي على أسعار الذهب؟

سيكون قرار الاحتياطي الفيدرالي وبيانه المصاحب له حاسماً. يمكن أن يؤدي الموقف المتشدد إلى الضغط على الذهب للانخفاض، بينما قد يدعم الموقف المتساهل أو الحيادي ارتفاعه، خاصة إذا تم اختراق مستويات المقاومة الرئيسية مثل 5075 دولار.