كولومبيا: خطط طموحة للنحاس تواجه تحديات الإصلاحات الانتخابية والمخاطر الأمنية

تقف صناعة التعدين في كولومبيا عند مفترق طرق حاسم، حيث تسعى الحكومة إلى مواءمة القطاع مع التطورات العالمية في المعادن الحيوية والتزامات البلاد نحو الطاقة الخضراء وحماية البيئة، تحت قيادة الرئيس غوستافو بيترو. ومع ذلك، فإن حالة عدم اليقين التنظيمي، والمخاطر الأمنية، والتغيرات السياسية تلقي بظلالها على ثقة المستثمرين.

يشكل قطاع التعدين حوالي 2.4% من الناتج المحلي الإجمالي لكولومبيا. لكن الصناعة شهدت انكماشاً بنسبة 6.2% العام الماضي، متأثرة بالضرائب المرتفعة، وتراجع الاستكشاف، وانعدام الأمن المستمر في المناطق الغنية بالمعادن. على الرغم من هذه الضغوط، تظل كولومبيا مورداً رئيسياً للمعادن الهامة. فهي خامس أكبر مصدر للفحم الحراري في العالم، وتشتهر بأكبر مناجم الفحم المكشوفة مثل Cerrejón التابعة لشركة Glencore. كما أنها المصدر الرئيسي للإسبينل عالي الجودة في العالم، الذي يُنتج بشكل كبير في مقاطعة بوياكا. يظل إنتاج الذهب مهماً في أنتيجوي، حيث تقع مجمعات Segovia لشركة Aris Mining ومنجم Buriticá لشركة Zijin Gold. وتشغل شركة CoreX Holding منجم Cerro Matoso، مما يجعل كولومبيا ثاني أكبر منتج للنيكل في أمريكا الجنوبية بعد البرازيل. ومع ذلك، فإن الكثير من الإمكانات الجيولوجية للبلاد لا تزال غير مستكشفة. وفقاً للوكالة الوطنية للتعدين (ANM)، فإن حوالي 2.5% فقط من أراضي كولومبيا، أي ما يقرب من 2.9 مليون هكتار، مغطاة بعناوين التعدين، ومعظم الامتيازات تتعلق بعمليات صغيرة ومتوسطة الحجم.

الطموحات الجديدة للنحاس وتنويع الإنتاج

مثل العديد من البلدان التي تسعى للاستفادة من الطلب المتزايد على المعادن المرتبط بالتحول في مجال الطاقة، تتطلع كولومبيا الآن إلى إضافة النحاس إلى محفظتها التعدينية واغتنام فرصة استراتيجية لتنويع القطاع. في أواخر عام 2025، أطلقت الوكالة الوطنية للتعدين عروضاً لـ 14 منطقة نحاسية استراتيجية، بما في ذلك مناطق واعدة في جنوب كولومبيا. تشكل هذه المبادرة جزءاً من خطة تطوير التعدين الوطنية للفترة 2024-2035، وهي خارطة طريق مدتها 10 سنوات تضمنت تحديثاً لقائمة المعادن الاستراتيجية في البلاد. تشمل المعادن ذات الأولوية الآن 17 معدناً، بما في ذلك النحاس والنيكل والزنك ومعادن مجموعة البلاتين والحديد والمنغنيز والفحم المعدني والفوسفات والمغنيسيوم والبوكسيت والذهب والإسبينل والكروم. على عكس جيرانها في الجنوب، يظل إنتاج النحاس داخل البلاد ضئيلاً. المنجم الكولومبي الوحيد الهام لإنتاج النحاس هو عملية El Roble التابعة لشركة Atico Mining، والتي أنتجت 9.2 مليون رطل من النحاس العام الماضي، أي ما يعادل 4,200 طن فقط. هذا الإنتاج ضئيل مقارنة بالدول الرائدة في المنطقة مثل تشيلي وبيرو، اللتين أنتجتا حوالي 5.5 مليون طن و 2.7 مليون طن على التوالي العام الماضي.

مخاطر الاستثمار وعدم اليقين التنظيمي

يتفق الخبراء بشكل عام على أن محدودية تطوير النحاس في كولومبيا تعكس قيوداً فوق الأرض بدلاً من الإمكانات الجيولوجية. تشير تقديرات جمعية التعدين الكولومبية (ACM) ومصادر حكومية إلى أن البلاد قد تمتلك حوالي 9.7 مليون طن من موارد النحاس، تتركز إلى حد كبير على طول الحزام المعدني لجبال الأنديز، على الرغم من أن معظم الرواسب لا تزال غير مستكشفة وغير مطورة. يتناقض الإنتاج الصغير مع خط أنابيب متزايد للمشاريع، بما في ذلك Quebradona لشركة AngloGold Ashanti، و Alacrán لشركة Cordoba Minerals، و Mocoa لشركة Libero Copper، و Guintar-Aleman-Margaritas لشركة Royal Road Minerals. وتشير هيئة الصناعة إلى أن الإنتاج يمكن أن يتوسع بشكل كبير إذا تحققت هذه التطورات.

ومع ذلك، يظهر قطاع التعدين الأوسع علامات الإجهاد. حقق القطاع حوالي 16.1 مليار دولار من الصادرات في عام 2025، أي ما يقرب من 32% من إجمالي صادرات كولومبيا، لكن الإنتاج انخفض بشكل حاد. انكمش القطاع بنسبة 8.3% في نهاية العام، مع انخفاض المعادن الفلزية بنسبة 13.5%، مما يعكس ضعف النشاط والرياح المعاكسة للسياسات. كما انخفضت الصادرات للسنوات الثلاث المتتالية، لتنخفض بنسبة 5.1% في عام 2025 حيث أدى انخفاض الإنتاج المحلي إلى تراجع الشحنات. انخفضت صادرات الفحم بنسبة 20%، والذهب بنسبة 18%، والنيكل حديد بنسبة 5%، والإسبينل بنسبة 69%، بينما ارتفع النحاس - على الرغم من قاعدته الصغيرة - بنسبة 15%.

يقول تقرير صادر عن المجموعة الدولية لدراسات النحاس (ICSG) إن البلاد يجب أن توضح مستقبل قانون التعدين الخاص بها، وشروط الامتياز، ودور شركة التعدين الحكومية المقترحة، EcoMinerales، قبل أن تتمكن من جذب استثمارات واسعة النطاق. تستغرق مناجم النحاس عادة من 15 إلى 20 عاماً للانتقال من الاكتشاف إلى الإنتاج، مما يجعل الاستقرار التنظيمي أمراً بالغ الأهمية.

يظل الفحم أهم صادرات التعدين لكولومبيا.

“يمكن أن تصبح كولومبيا منتجاً مهماً للنحاس، لكن هذا لن يحدث بالاعتماد على الإمكانات وحدها”، يقول خوان إغناسيو غوزمان، رئيس شركة الاستشارات المعدنية GEM. “يتطلب الأمر وجود منجم واحد كبير على الأقل، ويفضل اثنين، يصلان إلى مرحلتي البناء والتشغيل المستقر”. يرى غوزمان أن الحاجز الرئيسي لا يزال هو مخاطر التنفيذ، مشيراً إلى جداول الموافقات الطويلة والتحديات الاجتماعية التي تواجه مشاريع مثل Quebradona التابعة لشركة AngloGold. ويتطلب بناء خط أنابيب نحاسي قابل للتطبيق جداول زمنية متوقعة، وبيانات علوم أرضية أقوى، وبنية تحتية مُمكِّنة، وأمناً محسناً، حسب قوله.

وأكد إدواردو زامانييو ومارتا ريفيرا، مؤلفا كتاب “انتهى التعدين. عاش التعدين الجيوسياسي”، هذا التقييم. وقالا إن تطوير النحاس يتطلب إطار سياسات طويل الأجل يتجاوز دورة سياسية واحدة. وأضافا: “الاستثمار في النحاس يستغرق عقوداً وهو حساس للغاية لعدم اليقين في الجداول الزمنية. يمكن للمشاريع أن تنجو من معايير بيئية صارمة، لكنها لا تستطيع النجاة من مخاطر العمليات المفتوحة”.

تأثير الإصلاحات الحكومية وتحديات الأمن

أضافت الإصلاحات الحكومية التي تهدف إلى تعزيز الرقابة البيئية طبقة أخرى من عدم اليقين للمستثمرين. يسمح المرسوم 044، الذي تم سنه في يناير 2024، لوزارة البيئة بإعلان محميات مؤقتة للموارد الطبيعية في مناطق التعدين وتعليق الأنشطة لمدة تصل إلى 10 سنوات لحماية النظم البيئية الحساسة مثل البارامو (مناطق الأراضي الرطبة العشبية الموجودة على ارتفاعات عالية). كما فرضت السلطات الإقليمية قيوداً. في أنتيجوي، أعلن المسؤولون عن منطقة مؤقتة للموارد الطبيعية المتجددة تغطي ست بلديات، مما أدى إلى تعليق تصاريح التعدين الجديدة لمدة ثلاث سنوات.

وتصاعد النقاش حول السياسات في أكتوبر 2025 عندما قدمت الحكومة مشروع قانون تعدين لتحقيق انتقال عادل للطاقة ليحل محل القانون الحالي. سيؤدي هذا الاقتراح إلى إنشاء EcoMinerales كشركة تعدين مملوكة للدولة وحظر التعدين واسع النطاق الجديد في منطقة الأمازون الحيوية.

كما تشديدت السياسة المالية بشكل كبير. في ديسمبر، وافق الكونجرس على إصلاح ضريبي يلغي قدرة شركات النفط والغاز والتعدين على خصم مدفوعات الإتاوات من ضريبة دخل الشركات، مما أدى فعلياً إلى زيادة العبء الضريبي وتكاليف التشغيل للقطاع. بموجب النظام المعدل، تحتفظ كولومبيا بمعدل ضريبة الشركات الأساسي البالغ 35%، مع رسوم إضافية مرتبطة بأسعار السلع. قد يواجه منتجو النفط معدلات إجمالية تصل إلى 50% اعتماداً على مستويات الأسعار الدولية، بينما قد ترتفع المعدلات لشركات الفحم إلى حوالي 45%، وفقاً لـ PwC. وتشمل الإصلاحات أيضاً ضريبة اقتطاع ذاتي بنسبة 5.4% على الصادرات.

يعكس معنويات المستثمرين النظام المالي المرهق وعدم اليقين المحيط باللوائح البيئية، وهي من بين الأكثر صرامة في القارة. في أحدث مسح سنوي لشركات التعدين الصادر عن معهد فريزر في أواخر فبراير، احتلت كولومبيا المرتبة 42 من بين 68 ولاية قضائية بشكل عام، لكنها احتلت المرتبة 57 في تصور السياسات، مما يضعها ضمن الوجهات الأقل جاذبية للتعدين في المنطقة.

تحديات التعدين غير القانوني والآفاق المستقبلية

تظل التحديات الأمنية والتعدين غير القانوني مخاطر هيكلية رئيسية للقطاع. ساهم ارتفاع أسعار الذهب في تأجيج الاستخراج غير المشروع عبر أجزاء من كولومبيا وبيرو المجاورة، وغالباً ما يرتبط بالجريمة المنظمة وتهريب المخدرات، وهي ظاهرة يشار إليها غالباً باسم “narco-minería”. يقول روبرت مانكس، رئيس قسم الأمريكتين في Global Risk Insight لدى Verisk Maplecroft، إن العنف المرتبط بالتعدين غير القانوني من المرجح أن يظل مصدر قلق كبير بغض النظر عن نتيجة الانتخابات. “فشل سياسة “السلام الشامل” للرئيس غوستافو بيترو يعني أن العنف سيستمر في كونه مصدر قلق لقطاع التعدين تحت أي إدارة مستقبلية”. وأضاف مانكس: “تحديات الأمن في كولومبيا عميقة الجذور، ومن غير المرجح أن يخف العنف الناتج بسرعة. أصبح التعدين غير القانوني محركاً رئيسياً لعدم الاستقرار في السنوات الأخيرة. وهو يمثل الآن حوالي ثلاثة أرباع صادرات الذهب الكولومبية”. ويتابع: “تتحرك جماعات الجريمة المنظمة إلى القطاع لأن الأرباح يمكن أن تتجاوز تلك الناتجة عن تهريب المخدرات، ويمكن إخفاء المصدر غير القانوني للذهب بسهولة أكبر”.

إن توسع ما يسمى برابطة “narco-mining” يزيد من التكاليف والمخاطر للشركات العاملة في البلاد. “يتزايد اندماج تهريب المخدرات والتعدين غير القانوني في رابطة narco-mining التي تزيد من تكاليف التشغيل ومتطلبات الامتثال وعلاوات المخاطر للمستثمرين”، وفقاً لمانكس. وعبر حوض الأمازون، تعمل الجماعات الإجرامية الكولومبية مع شبكات فنزويلية في كل من التعدين غير القانوني وتهريب المخدرات، بينما بالقرب من الحدود البيروفية، تسيطر انشقاقات من حركة فارك غوانا السابقة على أجزاء من سلسلة التوريد، وفقاً لكتاب الصحفي دان كولينز القادم “Blood Gold: The Shocking True Story of the Amazon Gold Rush”.

تحذر دراسة ICSG الاستقصائية التنظيمية لعام 2026 من أن التعدين غير الرسمي للذهب من المرجح أن يظل السائد طالما بقيت الأسعار مرتفعة ما لم تعالج كولومبيا الحواجز المؤسسية والمالية والقدراتية اللازمة للتنظيم. بدأت الحكومة في شراء الذهب مباشرة من صغار المعدنين في محاولة لتنظيم القطاع وتعطيل سلاسل التوريد الإجرامية. وتسعى الشركات أيضاً إلى مبادرات خاصة. وقعت Aris Mining اتفاقيات تنظيم مع عمال المناجم الحرفيين حول منطقة Segovia لدمج العمال غير الرسميين في سلاسل التوريد القانونية. “من المحتمل أن يظل الإنتاج غير المشروع كبيراً ما لم يصاحب التنظيم عائد اقتصادي ملموس”، قال غوزمان.

يشكل التعدين غير القانوني المتجذر والانتقال السياسي غير المؤكد (الذي تعقدت نتائجه بسبب نتائج الانتخابات التشريعية الأخيرة) حاجزاً كبيراً أمام الشركات التي تتطلع إلى الاستثمار في كولومبيا. سيوضح ناتج الانتخابات الرئاسية في 31 مايو - واتجاه السياسة الذي سيتبع - ما إذا كان بإمكان كولومبيا تشديد السيطرة على النشاط غير المشروع في القطاع، وتحقيق الاستقرار التنظيمي، وفتح الاستثمار طويل الأجل، أو ستظل مقيدة بالتحديات الأمنية، والحوكمة المجزأة، والمخاطر التنظيمية. يقول إدواردو رويز، محلل في Control Risks في بوغوتا، إن الانتخابات يمكن أن تؤثر بشكل كبير على سياسات التعدين والطاقة. “من المرجح أن تدور الانتخابات حول رؤيتين متعارضتين للسياسة - واحدة تتماشى بشكل عام مع أجندة التحول في مجال الطاقة للحكومة الحالية وأخرى تفضل بيئة تنظيمية أكثر ملاءمة للاستثمار”. إذا فاز مرشح يساري يتماشى مع الإدارة الحالية، مثل إيفان سيبيدا، فمن المرجح أن تستمر سياسة الحكومة في التطور مع وضع هذه الأولويات في الاعتبار، وفقاً لرويز. اختارت الانتخابات التمهيدية الكولومبية في 8 مارس ثلاثة مرشحين - واحد من كل من اليسار والوسط ووسط اليمين. وسيتنافسون ضد المرشحين غير الأساسيين في الجولة الأولى في 31 مايو، مع جولة إعادة مقررة في 21 يونيو.

على النقيض من ذلك، فإن إدارة من وسط اليمين بقيادة مرشحين مثل بالوما فالنسيا أو أبيلاردو دي لا إسبريلا ستسعى على الأرجح إلى استعادة ثقة المستثمرين من خلال تبسيط اللوائح لتعزيز الاستكشاف. قال مانكس إن الرئيس القادم سيواجه على الأرجح كونجرس منقسماً، مما يزيد من خطر الاحتكاك السياسي المستمر. إذا لم يفز أي مرشح بأكثر من 50% في 31 مايو، فمن المتوقع إجراء جولة إعادة بين المتنافسين الرئيسيين في يونيو. وتظهر استطلاعات الرأي المبكرة دي لا إسبريلا في المقدمة، يليه سيبيدا. “من منظور المستثمر، المفتاح ليس فقط من سيفوز، ولكن ما إذا كان الرئيس القادم يمكنه بناء ائتلاف حاكم يوفر الاستقرار التنظيمي”، قال غوزمان.

في الوقت الحالي، تقدم كولومبيا مفارقة. تمتلك البلاد احتياطيات كبيرة من الفحم والذهب والنيكل والنحاس المحتمل في وقت يشهد طلباً عالمياً قوياً على معادن التحول في مجال الطاقة. تعمل شركات دولية كبرى بما في ذلك Glencore و Rio Tinto و AngloGold Ashanti بالفعل أو تستكشف في البلاد. ومع ذلك، فإن الإصلاح التنظيمي، والقيود البيئية، والتحديات الأمنية، وعدم اليقين السياسي قد قللت من الاستثمار الأجنبي وأبطأت تطوير المشاريع.

“الرافعة التنافسية لكولومبيا ليست فقط في حزمة الضرائب، بل في حزمة المصداقية”، قال غوزمان. “القواعد المستقرة، ومعايير الترتيب البيئي الواضحة، والجداول الزمنية القابلة للتنفيذ، وآليات واضحة لمنفعة المجتمع هي ما يقلل في النهاية من مخاطر الصراع الاجتماعي ويجذب رأس المال طويل الأجل”.

قال زامانييو وريفيرا إن الوضع طويل الأجل للبلاد سيعتمد أيضاً على كيفية تعاملها مع المنافسة الجيوسياسية المتزايدة على المعادن الحيوية. “لم يعد الأمر يتعلق فقط بامتلاك الموارد تحت الأرض. بل يتعلق بالقدرة على تقديم إمدادات متوقعة من خلال مؤسسات مستقرة، وتراخيص واضحة، ومعايير موثوقة، وحوكمة إقليمية دائمة”. إذا تمكنت كولومبيا من وضع قواعد متوقعة تبقى صامدة أمام الدورات الانتخابية، فقد تضع نفسها كمورد استراتيجي للمعادن الحيوية لسلاسل توريد التحول في مجال الطاقة العالمية.