週間市場展望：2026年3月16日～2026年3月20日 (Week 12)

エグゼクティブサマリー

Week 12 (2026年3月16日～2026年3月20日)は、地政学的緊張と今後のCPIデータに牽引され、米ドルの継続的な強さが市場を支配する可能性が高いでしょう。トレーダーは、主要通貨ペア、貴金属、エネルギー市場における重要なサポートとレジスタンスの水準を注視することになります。原油価格は、中東紛争と供給懸念が続いているため、引き続き不安定になると予想されます。CPIデータは、株式とリスク資産の短期的な方向性を決定する上で非常に重要になります。

  • US Dollar: 特にCPIが予想を上回った場合、さらなる上昇の可能性があります。
  • Oil: 地政学的要因により、不安定な状態が続く可能性が高いでしょう。
  • Equities: CPIデータが重要な触媒となります。主要なサポートレベルに注目してください。

US Dollar & DXY Outlook

ドルインデックス（DXY）は100.20で引け、日足チャートで0.8％上昇しました。テクニカル指標は、強気の勢いが継続することを示唆しています。日足の時間枠では、RSI(14)は74.7であり、買われ過ぎの状態を示していますが、まだ上昇の余地があります。MACDヒストグラムは+0.22でプラスであり、上昇トレンドを確認しています。トレーダーは、100.50のレジスタンスレベルへの潜在的なテストを注視することになります。このレベルを上抜けると、101.00に向けてさらに上昇する可能性があります。サポートは99.58にあり、次に99.23にあります。CPIデータが予想を下回った場合、DXYはこれらのサポートレベルに向けて急激な調整が見られる可能性があります。

ResistancePrice
R3100.10
R299.76
R199.58
Pivot99.23
SupportPrice
S199.06
S298.71
S398.53
Fib 61.8%97.090

Forex Majors Outlook

EUR/USD

EUR/USDは1.14174で引け、日足で0.8％下落しました。このペアは、複数の時間枠で強い弱気シグナルを示しています。日足のRSI(14)は23.6であり、売られ過ぎの状態を示していますが、さらなる下落の可能性も示唆しています。MACDヒストグラムはゼロ付近にあります。注目すべき主要なレジスタンスレベルは、1.15525と1.15951になります。サポートレベルは、1.14881、1.14663、1.14237にあります。1.14000を下抜けると、さらなる売りを引き起こす可能性があります。トレーダーは、今週のユーロ圏の経済データ発表と、全体的なリスクセンチメントに注目することになります。下落の勢いは続く可能性が高いでしょう。

ResistancePrice
R31.16169
R21.15951
R11.15525
Pivot1.15307
SupportPrice
S11.14881
S21.14663
S31.14237
Fib 61.8%1.18000

GBP/USD

GBP/USDは1.32218で引け、日足で0.88％下落しました。このペアは弱気の勢いを示しています。日足のRSI(14)は30.6であり、さらなる下落の可能性を示唆しています。MACDヒストグラムはゼロ付近にあります。レジスタンスは1.33872と1.34352にあります。サポートは1.33125、1.32858、1.32378にあります。1.32000を下抜けると、1.3150レベルのテストにつながる可能性があります。市場は、ブレグジット関連のニュースや英国の経済データに敏感になるでしょう。最新のチャート分析については、毎日の速報をご覧ください。

ResistancePrice
R31.34619
R21.34352
R11.33872
Pivot1.33605
SupportPrice
S11.33125
S21.32858
S31.32378
Fib 61.8%1.36000

USD/JPY

USD/JPYは159.74で引け、日足で0.27％上昇しました。このペアは強い上昇トレンドにあります。日足のRSI(14)は70.1であり、買われ過ぎの状態を示しています。MACDヒストグラムは+0.38でプラスです。レジスタンスは159.63と159.96にあり、160.00のテストの可能性があります。サポートは158.77と158.23にあります。日本銀行の金融政策スタンスが注視されるでしょう。継続的なハト派的な発言は、さらなる上昇を煽る可能性があります。160.00レベルを超える潜在的なブレイクアウトを探してください。

ResistancePrice
R3160.50
R2159.96
R1159.63
Pivot159.10
SupportPrice
S1158.77
S2158.23
S3157.90
Fib 61.8%155.01

AUD/USD

AUD/USDは0.69811で引け、日足で1.27％下落しました。このペアは弱気の勢いを示しています。日足のRSI(14)は44.8であり、さらなる下落の可能性を示唆しています。MACDヒストグラムはゼロ付近にあります。レジスタンスは0.71302と0.71896にあります。サポートは0.70409、0.70110、0.69516にあります。0.70000を下抜けると、0.6900レベルのテストにつながる可能性があります。オーストラリアの経済データが今週の主要な推進力となるでしょう。

ResistancePrice
R30.72195
R20.71896
R10.71302
Pivot0.71003
SupportPrice
S10.70409
S20.70110
S30.69516
Fib 61.8%0.69000

NZD/USD

NZD/USDは0.57750で引け、日足で1.26％下落しました。このペアは弱気シグナルを示しています。日足のRSI(14)は31.9です。MACDヒストグラムはゼロ付近にあります。レジスタンスは0.58919と0.59353にあります。サポートは0.58260、0.58035、0.57601にあります。0.57000を下抜けると、さらなる売りを引き起こす可能性があります。ニュージーランドの経済データが今週注視されるでしょう。最新のチャート分析については、毎日の速報をご覧ください。

ResistancePrice
R30.59578
R20.59353
R10.58919
Pivot0.58694
SupportPrice
S10.58260
S20.58035
S30.57601
Fib 61.8%0.59000

Precious Metals Outlook

Gold (XAU/USD)

金は5,021.73ドルで引け、日足で1.12％下落し、2週連続の週間損失に向かっています。日足のRSI(14)は47.9であり、中立的な勢いを示しています。MACDヒストグラムは-26.53でマイナスです。注目すべき主要なレジスタンスレベルは、5,161.80ドルと5,244.78ドルになります。サポートレベルは、5,025.47ドル、4,972.12ドル、4,889.14ドルにあります。5,000ドルを下抜けると、売りが加速する可能性があります。トレーダーは、今週の米国のCPIデータに注目することになります。インフレ率が予想を上回ると、金価格にさらなる下落圧力がかかる可能性があります。地政学的緊張はいくらかのサポートを提供する可能性がありますが、全体的なトレンドは弱気に見えます。金は4,970.76ドルの水準、50％のFibonacciリトレースメントレベルをテストする可能性があります。

ResistancePrice
R35,298.13
R25,244.78
R15,161.80
Pivot5,108.45
SupportPrice
S15,025.47
S24,972.12
S34,889.14
Fib 61.8%4,823.07

Silver (XAG/USD)

銀は80.578ドルで引け、日足で3.87％下落しました。日足のRSI(14)は45.4です。MACDヒストグラムは-0.33でマイナスです。レジスタンスは86.480ドルと89.140ドルにあります。サポートは82.070ドル、80.320ドル、77.660ドルにあります。銀が81ドルを下回ったという最近のニュースは、センチメントに重くのしかかる可能性があります。トレーダーは、76.340のFibonacciレベルの潜在的なテストに注目する必要があります。

ResistancePrice
R390.890
R289.140
R186.480
Pivot84.730
SupportPrice
S182.070
S280.320
S377.660
Fib 61.8%86.010

Energy Markets Outlook

Brent Crude Oil

ブレント原油は103.82ドルで引け、日足で2.1％上昇しました。日足のRSI(14)は87.4であり、買われ過ぎの状態を示しています。MACDヒストグラムは+2.49でプラスです。レジスタンスは103.90ドルと106.13ドルにあり、110.00ドルのテストの可能性があります。サポートは97.31ドルと92.95ドルにあります。中東の地政学的緊張は、価格を押し上げ続けると予想されます。トレーダーは、供給の混乱とOPEC+の生産に関連するニュースを監視する必要があります。緊張がわずかに緩和された場合、97.05（38.2％Fibonacci）レベルへのプルバックが可能です。

ResistancePrice
R3110.49
R2106.13
R1103.90
Pivot99.54
SupportPrice
S197.31
S292.95
S390.72
Fib 61.8%82.96

WTI Crude Oil

WTI原油は99.18ドルで引け、日足で3.08％上昇しました。日足のRSI(14)は82.9であり、買われ過ぎの状態を示しています。MACDヒストグラムは+2.62でプラスです。レジスタンスは99.25ドルと102.30ドルにあり、100.00ドルのテストの可能性があります。サポートは90.94ドルと85.68ドルにあります。ブレントと同様に、WTI価格は地政学的リスクと供給懸念により、引き続き高止まりすると予想されます。アクティブな取引シグナルはBUY（強さ：30％、時間枠：1日）ですが、買われ過ぎの状態は注意が必要です。95.14（38.2％Fibonacci）レベルのテストが可能です。

ResistancePrice
R3107.56
R2102.30
R199.25
Pivot93.99
SupportPrice
S190.94
S285.68
S382.63
Fib 61.8%80.13

Cryptocurrency Outlook

Bitcoin (BTC/USD)

Bitcoinは70,614ドルで引け、日足で0.69％下落しました。日足のRSI(14)は51.8であり、中立的な勢いを示しています。MACDヒストグラムは+658.03でプラスです。レジスタンスは73,344ドルと75,580ドルにあります。サポートは69,444ドルと67,780ドルにあります。Bitcoinの価格変動は、全体的なリスクセンチメントとマクロ経済データに影響を受ける可能性が高いでしょう。CPIが予想を上回った場合、Bitcoinを含むリスク資産の売りを引き起こす可能性があります。71,693（38.2％Fibonacci）レベルが重要です。詳細な分析については、毎日の速報をご覧ください。

ResistancePrice
R377,244
R275,580
R173,344
Pivot71,680
SupportPrice
S169,444
S267,780
S365,544
Fib 61.8%78,914

Ethereum (ETH/USD)

Ethereumは2,073.80ドルで引け、日足で1.29％下落しました。日足のRSI(14)は50.6です。MACDヒストグラムは+27.26でプラスです。レジスタンスは2,187.21ドルと2,273.58ドルにあります。サポートは2,034.00ドルと1,967.16ドルにあります。Ethereumの価格変動は、マクロ経済データとリスクセンチメントに焦点を当てて、Bitcoinの動きを反映する可能性が高いでしょう。2,049.60（23.6％Fibonacci）レベルの潜在的なテストに注目してください。

ResistancePrice
R32,340.42
R22,273.58
R12,187.21
Pivot2,120.37
SupportPrice
S12,034.00
S21,967.16
S31,880.79
Fib 61.8%2,546.39

Stock Indices Outlook

S&P 500

S&P 500は6,625で引け、日足で0.81％下落しました。日足のRSI(14)は33.6であり、弱気の勢いを示しています。MACDヒストグラムは-21.44でマイナスです。レジスタンスは6,739と6,798にあります。サポートは6,643と6,607にあります。S&P 500は、今週の米国のCPIデータに非常に敏感になるでしょう。インフレ率が予想を上回ると、大幅な売りを引き起こす可能性があります。6,600を下抜けると、6,579レベルのテストにつながる可能性があります。ネガティブなセンチメントは、すべての時間枠で強いです。

ResistancePrice
R36,834
R26,798
R16,739
Pivot6,703
SupportPrice
S16,643
S26,607
S36,548
Fib 61.8%6,846

Nasdaq 100

Nasdaq 100は24,337で引け、日足で0.85％下落しました。日足のRSI(14)は39.8です。MACDヒストグラムは-30.73でマイナスです。レジスタンスは24,805と25,066にあります。サポートは24,390と24,235にあります。S&P 500と同様に、Nasdaq 100は米国のCPIデータに大きく影響を受けるでしょう。24,200を下抜けると、売りが加速する可能性があります。23,974レベルが次の主要なサポートです。

ResistancePrice
R325,220
R225,066
R124,805
Pivot24,651
SupportPrice
S124,390
S224,235
S323,975
Fib 61.8%25,358

Dow Jones 30

Dow Jones 30は46,503で引け、日足で0.48％下落しました。日足のRSI(14)は27.4であり、売られ過ぎの状態を示しています。MACDヒストグラムは-253.62でマイナスです。レジスタンスは47,146と47,563にあります。サポートは46,486と46,243にあります。Dow Jonesも米国のCPIデータに敏感になるでしょう。46,200を下抜けると、46,299レベルのテストにつながる可能性があります。ネガティブなセンチメントは強いです。詳細なチャート分析については、毎日の速報をご覧ください。

ResistancePrice
R347,806
R247,563
R147,146
Pivot46,903
SupportPrice
S146,486
S246,243
S345,826
Fib 61.8%48,902

Economic Calendar Preview

US CPI (YoY) (Feb) - Tuesday, March 17, 2026 12:30 UTC

Forecast: 2.9% | Previous: 3.1%

ScenarioConditionExpected Impact
Better than expectedActual > 2.9%USD strengthens - Higher inflation data will reinforce expectations of hawkish Fed policy, leading to a stronger dollar.
In line with forecastActual ≈ 2.9%Neutral reaction
Worse than expectedActual < 2.9%USD weakens - Lower inflation data will reduce expectations of hawkish Fed policy, leading to a weaker dollar.

US Core CPI (YoY) (Feb) - Tuesday, March 17, 2026 12:30 UTC

Forecast: 3.7% | Previous: 3.9%

ScenarioConditionExpected Impact
Better than expectedActual > 3.7%USD strengthens - Higher core inflation will reinforce expectations of hawkish Fed policy, boosting the dollar.
In line with forecastActual ≈ 3.7%Neutral reaction
Worse than expectedActual < 3.7%USD weakens - Lower core inflation will reduce expectations of hawkish Fed policy, weakening the dollar.

US PPI (MoM) (Feb) - Wednesday, March 18, 2026 12:30 UTC

Forecast: 0.3% | Previous: 0.3%

ScenarioConditionExpected Impact
Better than expectedActual > 0.3%USD strengthens - Higher PPI suggests rising inflationary pressures, reinforcing hawkish Fed expectations and a stronger dollar.
In line with forecastActual ≈ 0.3%Neutral reaction
Worse than expectedActual < 0.3%USD weakens - Lower PPI suggests easing inflationary pressures, reducing hawkish Fed expectations and a weaker dollar.

US Unemployment Claims - Thursday, March 19, 2026 12:30 UTC

Forecast: 220K | Previous: 215K

ScenarioConditionExpected Impact
Better than expectedActual < 220KUSD strengthens - Lower unemployment claims indicate a strong labor market, supporting hawkish Fed policy and a stronger dollar.
In line with forecastActual ≈ 220KNeutral reaction
Worse than expectedActual > 220KUSD weakens - Higher unemployment claims indicate a weakening labor market, reducing hawkish Fed expectations and a weaker dollar.

Weekly Trading Bias

  • US Dollar: 強気、特にCPIが予想を上回った場合。
  • EUR/USD: 弱気。
  • GBP/USD: 弱気。
  • USD/JPY: 強気、ただし買われ過ぎの状態に注意。
  • AUD/USD: 弱気。
  • NZD/USD: 弱気。
  • Gold: 弱気。
  • Silver: 弱気。
  • Brent Crude: 強気、ただし不安定。
  • WTI Crude: 強気、ただし不安定。
  • Bitcoin: 中立から弱気。
  • Ethereum: 中立から弱気。
  • S&P 500: 弱気。
  • Nasdaq 100: 弱気。
  • Dow Jones 30: 弱気。

全体的なリスク選好は、地政学的緊張とインフレを取り巻く不確実性によって、リスクオフに傾いているようです。トレーダーは注意を払い、経済データの発表を注意深く監視する必要があります。