Weekly Market Outlook: March 9, 2026 – March 13, 2026 (Week 11)

Executive Summary

Week 11は、重要な経済指標の発表が相場センチメントを左右する可能性があり、注目される一週間となるでしょう。トレーダーは、米国のインフレ動向を示す米CPIデータを注視し、連邦準備制度理事会の将来の政策決定に影響を与える可能性を探ります。米ドルは、好調な経済データと安全資産としての需要に支えられ、引き続き堅調に推移すると予想されます。原油市場は、地政学的な緊張と供給への懸念から、引き続き変動が予想されます。この週刊相場展望では、主要な資産クラスを包括的に分析し、主要な水準と今後の取引機会に焦点を当てます。日中の最新情報やチャート分析については、毎日の速報をご確認ください。

US Dollar & DXY Outlook

ドルインデックス（DXY）は98.571で引け、日中0.19％のわずかな低下を示しました。しかし、全体的なテクニカル見通しは、MACD Histの値がプラスであることに支えられ、日足および週足の時間枠で強気のままです。1時間足の時間枠は、RSIが41.0で「売り」シグナルを示しており、短期的なプルバックの可能性を示唆しています。ただし、4時間足、日足、週足の時間枠はすべて「買い」シグナルを示しており、根底にある強さを示唆しています。トレーダーは、米CPIなどの主要な経済指標の発表を監視し、ドル高のさらなる勢いとなる可能性を探ります。99.120のR1を上抜けると、さらなる上昇の道が開かれる可能性がありますが、98.370のS1を下回ると、短期的な調整の兆候となる可能性があります。

ResistancePrice
R399.870
R299.490
R199.120
Pivot98.740
SupportPrice
S198.370
S297.990
S397.620
Fib 61.8%96.770

Forex Majors Outlook

EUR/USD

EUR/USDは1.16115で引け、日中0.04％わずかに上昇しました。EUR/USDの全体的なセンチメントは弱気で、4時間足、日足、週足の時間枠で「売り」シグナルが出ています。日足の時間枠のRSIは34.3で、売られ過ぎの状態を示していますが、これは大きな反転を引き起こすには十分ではないかもしれません。このペアは、ドル高とユーロ圏の経済見通しに対する懸念から逆風に直面する可能性があります。1.15614のS1を下回ると、さらなる下落につながる可能性があり、弱気の圧力を軽減するには、1.16499のR1を上回る必要があります。

ResistancePrice
R31.17384
R21.16925
R11.16499
Pivot1.16040
SupportPrice
S11.15614
S21.15155
S31.14729
Fib 61.8%1.19000

GBP/USD

GBP/USDは1.33958で引け、日中0.32％上昇しました。テクニカルな状況はまちまちです。1時間足と4時間足のチャートは「買い」シグナルを示していますが、日足と週足のチャートは「売り」シグナルを示しています。日足のRSIは41.4で、さらなる下落の可能性を示唆しています。このペアは、英国の経済成長に対する懸念から圧力を受ける可能性があります。注目すべき主要な水準は、1.33938のR1と1.33047のS1です。R1を明確に上抜けると、短期的な強気反転の兆候となる可能性がありますが、全体的なトレンドは弱気のままです。

ResistancePrice
R31.34829
R21.34343
R11.33938
Pivot1.33452
SupportPrice
S11.33047
S21.32561
S31.32156
Fib 61.8%1.36000

USD/JPY

USD/JPYは157.80で引け、日中0.16％上昇しました。このペアは強気トレンドにあり、すべての時間枠で「買い」シグナルが出ています。日足のRSIは61.7で、強い勢いを示しています。ただし、ストキャスティクス％Kは86.0で、短期的に買われ過ぎの可能性があることを示唆しています。トレーダーは、日本銀行からの介入の兆候がないか注視します。注目すべき主要な水準は、158.11のR1と156.72のS1です。R1を上抜けると、158.68のR2に向けてさらに上昇する可能性があり、S1を下回ると調整が始まる可能性があります。

ResistancePrice
R3159.51
R2158.68
R1158.11
Pivot157.28
SupportPrice
S1156.72
S2155.88
S3155.32
Fib 61.8%154.90

AUD/USD

AUD/USDは0.70244で引け、日中0.26％上昇しました。テクニカルな見通しはまちまちです。1時間足チャートは「買い」シグナルを示していますが、4時間足と日足チャートは「売り」シグナルを示しています。週足チャートは強気です。日足のRSIは50.8で、中立的な勢いを示しています。このペアは、世界的なリスクセンチメントと商品価格の影響を受ける可能性があります。注目すべき主要な水準は、0.70720のR1と0.69566のS1です。R1を明確に上抜けると、強気反転の兆候となる可能性がありますが、S1を下回るとさらなる下落につながる可能性があります。

ResistancePrice
R30.71874
R20.71378
R10.70720
Pivot0.70224
SupportPrice
S10.69566
S20.69070
S30.68412
Fib 61.8%0.68000

NZD/USD

NZD/USDは0.58981で引け、日中0.09％上昇しました。テクニカルな見通しは弱気で、4時間足と日足の時間枠で「売り」シグナルが出ています。日足のRSIは43.1で、さらなる下落の可能性を示唆しています。このペアは、世界的なリスクセンチメントとニュージーランドの経済データの影響を受ける可能性があります。注目すべき主要な水準は、0.59361のR1と0.58606のS1です。R1を明確に上抜けると、強気反転の兆候となる可能性がありますが、S1を下回るとさらなる下落につながる可能性があります。週足チャートは「買い」シグナルを示しており、全体的な見通しに複雑さを加えています。

ResistancePrice
R30.60116
R20.59796
R10.59361
Pivot0.59041
SupportPrice
S10.58606
S20.58286
S30.57851
Fib 61.8%0.59000

Precious Metals Outlook

Gold (XAU/USD)

Goldは5,171.21で引け、日中1.78％上昇しました。テクニカルな見通しはすべての時間枠で強気です。週足のRSIは75.1で、強い勢いを示しています。日足のMACD Histはマイナスですが、プラスに向かっています。価格は、インフレ期待と地政学的リスクの影響を受ける可能性があります。5,166.71のR1を上抜けると、5,252.60のR2に向けてさらに上昇する可能性があり、5,023.02のS1を下回ると、短期的な調整の兆候となる可能性があります。トレーダーは米CPIデータを注視します。日中の最新情報や詳細なチャート分析については、毎日の速報をご確認ください。

ResistancePrice
R35,310.40
R25,252.60
R15,166.71
Pivot5,108.91
SupportPrice
S15,023.02
S24,965.22
S34,879.33
Fib 61.8%4,779.37

Silver (XAG/USD)

Silverは84.231で引け、日中2.52％上昇しました。テクニカルな見通しはまちまちです。1時間足と週足チャートは「買い」シグナルを示していますが、日足チャートは「売り」シグナルを示しています。日足のRSIは49.7で、中立的な勢いを示しています。価格は、産業需要と貴金属センチメントの影響を受ける可能性があります。注目すべき主要な水準は、84.950のR1と79.920のS1です。R1を明確に上抜けると、強気反転の兆候となる可能性がありますが、S1を下回るとさらなる下落につながる可能性があります。

ResistancePrice
R389.990
R287.750
R184.950
Pivot82.710
SupportPrice
S179.920
S277.670
S374.880
Fib 61.8%86.010

Energy Markets Outlook

Brent Crude Oil

Brent Crudeは65.73で引け、日中1.96％上昇しました。テクニカルな見通しはすべての時間枠で強気です。日足のRSIは60.0で、強い勢いを示しています。価格は、地政学的な緊張と需給の動向の影響を受ける可能性があります。65.42のR1を上抜けると、66.36のR2に向けてさらに上昇する可能性があり、63.61のS1を下回ると、短期的な調整の兆候となる可能性があります。

ResistancePrice
R367.23
R266.36
R165.42
Pivot64.55
SupportPrice
S163.61
S262.74
S361.80
Fib 61.8%62.07

WTI Crude Oil

WTI Crudeは90.66で引け、日中15.02％の大幅な上昇となりました。テクニカルな見通しはすべての時間枠で非常に強気で、日足のRSIは88.9で、買われ過ぎの状態を示しています。価格は、地政学的な緊張と供給の混乱の影響を受ける可能性があります。82.29のR1を上抜けると、85.75のR2に向けてさらに上昇する可能性があり、75.18のS1を下回ると調整の兆候となる可能性があります。83.84のフィボナッチレベルは、短期的な抵抗として機能する可能性があります。

ResistancePrice
R389.40
R285.75
R182.29
Pivot78.64
SupportPrice
S175.18
S271.53
S368.07
Fib 61.8%69.83

Cryptocurrency Outlook

Bitcoin (BTC/USD)

Bitcoinは66,927で引け、日中0.78％下落しました。テクニカルな見通しはすべての時間枠で弱気です。日足のRSIは44.5で、さらなる下落の可能性を示唆しています。価格は、規制の動向と機関投資家の採用の影響を受ける可能性があります。注目すべき主要な水準は、68,359のR1と66,740のS1です。R1を明確に上抜けると、強気反転の兆候となる可能性がありますが、S1を下回るとさらなる下落につながる可能性があります。67,280の20日SMAは、短期的な抵抗として機能する可能性があります。

ResistancePrice
R369,978
R269,263
R168,359
Pivot67,644
SupportPrice
S166,740
S266,025
S365,121
Fib 61.8%81,962

Ethereum (ETH/USD)

Ethereumは1,937.76で引け、日中1.55％下落しました。テクニカルな見通しはすべての時間枠で弱気です。日足のRSIは43.4で、さらなる下落の可能性を示唆しています。注目すべき主要な水準は、1,992.79のR1と1,944.55のS1です。R1を明確に上抜けると、強気反転の兆候となる可能性がありますが、S1を下回るとさらなる下落につながる可能性があります。1,953.46の20日SMAは、短期的な抵抗として機能する可能性があります。

ResistancePrice
R32,041.03
R22,017.36
R11,992.79
Pivot1,969.12
SupportPrice
S11,944.55
S21,920.88
S31,896.31
Fib 61.8%2,746.57

Stock Indices Outlook

S&P 500

The S&P 500 closed at 6,743, down 1.07% on the day. The technical outlook is bearish across all timeframes. The daily RSI is at 39.6, indicating potential for further downside. Key levels to watch include R1 at 6,883 and S1 at 6,759. A sustained break above R1 could signal a bullish reversal, while a drop below S1 could lead to further declines. The 20-day SMA at 6,796 could act as short-term resistance.

ResistancePrice
R37,006
R26,949
R16,883
Pivot6,826
SupportPrice
S16,759
S26,702
S36,636
Fib 61.8%6,896

Nasdaq 100

The Nasdaq 100 closed at 24,657, down 1.25% on the day. The technical outlook is bearish across all timeframes. The daily RSI is at 44.0, indicating potential for further downside. Key levels to watch include R1 at 25,202 and S1 at 24,734. A sustained break above R1 could signal a bullish reversal, while a drop below S1 could lead to further declines. The 20-day SMA at 24,904 could act as short-term resistance.

ResistancePrice
R325,669
R225,435
R125,202
Pivot24,968
SupportPrice
S124,734
S224,500
S324,267
Fib 61.8%25,421

Dow Jones 30

The Dow Jones 30 closed at 47,516, down 0.76% on the day. The technical outlook is bearish across all timeframes. The daily RSI is at 33.2, indicating potential for further downside. Key levels to watch include R1 at 48,618 and S1 at 47,344. A sustained break above R1 could signal a bullish reversal, while a drop below S1 could lead to further declines. The 20-day SMA at 47,720 could act as short-term resistance.

ResistancePrice
R349,892
R249,359
R148,618
Pivot48,085
SupportPrice
S147,344
S246,811
S346,070
Fib 61.8%49,169

Economic Calendar Preview

Japan Gross Domestic Product (GDP) QoQ - Mon, Mar 09 23:50 UTC

Forecast: - | Previous: 0.1%

ScenarioConditionExpected Impact
Better than expectedActual > [forecast]JPY strengthens - Positive GDP growth could signal economic recovery in Japan, increasing demand for the yen.
In line with forecastActual ≈ [forecast]Neutral reaction
Worse than expectedActual < [forecast]JPY weakens - Negative or lower than expected GDP growth could raise concerns about the Japanese economy, decreasing demand for the yen.

U.S. Existing Home Sales - Tue, Mar 10 14:00 UTC

Forecast: - | Previous: 3.91M

ScenarioConditionExpected Impact
Better than expectedActual > [forecast]USD strengthens - Higher home sales could indicate a strong US housing market, boosting confidence in the US economy.
In line with forecastActual ≈ [forecast]Neutral reaction
Worse than expectedActual < [forecast]USD weakens - Lower home sales could signal a weakening US housing market, raising concerns about the US economy.

U.S. Consumer Price Index (CPI) MoM - Wed, Mar 11 12:30 UTC

Forecast: - | Previous: 0.2%

ScenarioConditionExpected Impact
Better than expectedActual > [forecast]USD strengthens - Higher inflation could lead to expectations of tighter monetary policy from the Federal Reserve.
In line with forecastActual ≈ [forecast]Neutral reaction
Worse than expectedActual < [forecast]USD weakens - Lower inflation could lead to expectations of looser monetary policy from the Federal Reserve.

U.S. Core Consumer Price Index (CPI) MoM - Wed, Mar 11 12:30 UTC

Forecast: - | Previous: 0.3%

ScenarioConditionExpected Impact
Better than expectedActual > [forecast]USD strengthens - Higher core inflation could lead to expectations of tighter monetary policy from the Federal Reserve.
In line with forecastActual ≈ [forecast]Neutral reaction
Worse than expectedActual < [forecast]USD weakens - Lower core inflation could lead to expectations of looser monetary policy from the Federal Reserve.

Weekly Trading Bias

  • US Dollar: Bullish, driven by positive economic data and safe-haven demand.
  • Forex Majors: Mixed, with potential for volatility due to economic data releases.
  • Precious Metals: Bullish, supported by inflation expectations and geopolitical risks.
  • Energy Markets: Bullish, driven by geopolitical tensions and supply concerns.
  • Cryptocurrencies: Bearish, influenced by regulatory developments and market sentiment.
  • Stock Indices: Bearish, facing headwinds from economic uncertainty and rising interest rates.

Overall risk appetite is assessed as cautious, with investors closely monitoring economic data and geopolitical developments. Traders should remain nimble and adjust their positions accordingly. Remember to check our daily bulletin for intraday updates and chart analysis.