İran Görüşmeleri ve USD/JPY Yükselişi Piyasaların Gündeminde

İran Müzakereleri ve Piyasa Odak Noktası

Bu hafta piyasaların ana gündemi İran ile yürütülen müzakereler oldu. Görüşmelerin kritik bir aşamaya gelmesiyle birlikte, bazı ilerleme sinyalleri alınsa da, İran'ın uranyum zenginleştirme programı ve yaptırımların ne kadar hızlı kaldırılacağı gibi temel konularda önemli sorunlar devam etti. Bu belirsizlik ortamında, Bank of Japan (BoJ) tarafından faiz oranlarına yönelik herhangi bir adımın gelmemesi ve piyasaların ABD ile Japonya arasındaki faiz oranı farkına odaklanması, USD/JPY paritesinde yukarı yönlü bir hareketliliği tetikledi. ABD ekonomik verileri beklentilerin altında kalarak yatırımcıları şaşırttı. Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi, bir önceki 48.2 seviyesinden 44.8'e geriledi. Fed yetkililerinden Christopher Waller, faiz indirimlerine erken başlanması yönündeki beklentilere karşı çıkarak, ABD'de faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalabileceği görüşünü destekledi.

Bu gelişmelerin ortasında, WTI petrol fiyatları, İran'la bir anlaşma umudunun arz endişelerini bir miktar azaltmasıyla birlikte 100 dolar seviyelerine doğru geri çekildi. Jeopolitik risklere rağmen, ABD borsaları haftayı pozitif bir notla tamamladı. Dow Jones endeksi yeni bir rekor seviyeye ulaşırken, yapay zeka (AI) hisselerine olan ilginin devam etmesiyle S&P 500 endeksi üst üste sekizinci haftayı da kazançla kapattı. Bu durum, piyasalarda genel bir iyimserliğin hakim olduğunu gösteriyor.

Analizi Oku

Piyasa Analizleri ve Stratejiler

ABD Borsaları: Enflasyon ve faiz oranlarına ilişkin endişelerin, şirketlerin gelecekteki kazançlarına yönelik iyimserlik tarafından gölgede bırakılmasıyla Dow Jones endeksi yeni zirveler gördü. Yükseliş trendi güçlü kalmaya devam ediyor. Önümüzdeki hafta İran ile olan anlaşmazlığın sona ermesi yönünde ilerleme potansiyeli göz önüne alındığında, alım fırsatlarına odaklanmak en iyi strateji gibi görünüyor. Direnç seviyeleri 51.000, 51.500 ve 52.000 olarak izlenirken, destek seviyeleri 50.000, 49.500, 49.000, 48.500 ve 48.000'de bulunuyor.

Japon Borsaları: Düşen petrol fiyatları ve yapay zeka ile ilgili şirketler için güçlü görünüm, Nikkei 225 endeksinin rekor seviyelere dönmesine yardımcı oldu. Bu toparlanma cesaret verici olsa da, kısa vadeli trendin hala yatay hareket ettiğini belirtmek gerekir. Bu nedenle, bu hafta aralık içi alım satım fırsatlarını kovalamak tercih edilebilir bir strateji olabilir. 64.000, 65.000, 66.000, 67.000 ve 68.000 seviyeleri direnç olarak görülürken, destekler 61.000, 60.000, 59.000, 58.500 ve 57.000'de yer alıyor.

USD/JPY: Kısa vadeli yatırımcıların, Bank of Japan'dan daha fazla yen alımı yapmasını beklemesi ancak pozisyonlarının ters kalmasıyla birlikte, USD/JPY paritesi yükselişini sürdürdü. Yeni Fed Başkanı'ndan gelen yorumlar da bu duruma destek verdi. Yüksek enflasyon nedeniyle faiz indirimlerinin beklenenden daha uzun sürebileceğine işaret eden açıklamalar, pariteyi yukarı çekti. Orta vadeli yatırımcılar için, müdahale riskinin 160 seviyesine yaklaştıkça yüksek olması nedeniyle 160 seviyesi öncesinde satış fırsatları aranabilir. Kısa vadeli yatırımcılar ise mevcut dar aralığa odaklanabilir veya daha yüksek volatiliteyi bekleyebilir. Dirençler 160.00, 160.50, 162.00 ve 165.00 olarak belirlenirken, destekler 158.00, 157.00, 156.00, 155.50 ve 155.00 seviyelerinde bulunuyor.

Altın (XAUUSD): Güçlü ABD doları ve uzun vadeli faiz oranlarının yükselmesi beklentisi, değerli metal talebini azaltarak altının geçen hafta düşüşünü sürdürmesine neden oldu. Piyasada genel olarak sakin bir seyir izlenirken, fiyatların geçen aydaki düşük seviyelerin altına inmesine rağmen daha fazla satış baskısı olmaması şaşırtıcıydı. İran ile olan anlaşmazlığın hızlı bir şekilde sona ermesi altına olan ilgiyi yeniden canlandırabilir ancak şimdilik daha fazla düşüş beklentisi en olası strateji olarak görünüyor. Direnç seviyeleri 4.550, 4.600, 4.665, 4.750 ve 4.900 dolar olarak takip edilirken, destekler 4.500, 4.450 ve 4.350 dolar seviyelerinde bulunuyor.

Ham Petrol (WTI): WTI ham petrol haftanın başında yükseliş gösterse de, Trump'ın İran ile görüşmelerin üretken ve bir sonuca yakın olduğunu belirtmesinin ardından 100 dolar seviyelerine geri çekildi. Müzakerelerin sonucunu tahmin etmek zor olsa da, Trump'ın ABD ekonomisini desteklemek amacıyla anlaşmayı hızlı bir şekilde sonlandırmak için güçlü bir motivasyonu var. Şu anda, İran'la ilgili haber başlıkları petrol fiyatlarını yönlendiriyor ve bir anlaşmaya doğru ilerleme devam ederse aşağı yönlü risk daha fazla görünüyor. Dirençler 105, 110 ve 120 dolar olarak belirlenirken, destekler 95, 90, 80, 75, 70 ve 67.50 dolar seviyelerinde yer alıyor.

Bitcoin: ETF'lerdeki satışlar ve dünya genelinde artan uzun vadeli faiz oranları, riskli varlıklara olan talebi azaltarak Bitcoin'in geçen hafta düşmesine neden oldu. Yükselen getiriler bazı yatırımcılar için daha cazip hale geldi ve bu da Bitcoin üzerinde baskı oluşturdu. Ancak, 75.000 dolar seviyesindeki destek korunmaya devam ederse, bu seviye tutundukça aralık içi alım satım fırsatları en iyi strateji olmaya devam edebilir. Dirençler 80.000, 85.000 ve 90.000 dolar olarak görülürken, destekler 75.000, 65.000, 60.000 ve 55.000 dolar seviyelerinde bulunuyor.

Bu Haftanın Odak Noktaları ve Beklentiler

Bu hafta piyasalar için önemli gelişmeler yaşanacak. Pazartesi günü İngiltere ve ABD'de tatil olması nedeniyle haftanın sakin başlaması bekleniyor. Salı günü Japonya'dan BoJ Çekirdek TÜFE verisi ve ABD'den CB Tüketici Güveni verisi açıklanacak. Çarşamba günü Avustralya'dan TÜFE verileri gelecek. Perşembe günü ABD'den İnşaat İzinleri, Çekirdek PCE Fiyat Endeksi, GSYİH, Dayanıklı Mal Siparişleri ve Yeni Konut Satışları gibi önemli veriler açıklanacak. Haftanın son günü Cuma'da ise Japonya'dan Tokyo Çekirdek TÜFE ve Sanayi Üretimi, AB'den Almanya İşsizlik Oranı ve ABD'den Chicago PMI verileri piyasaların takibinde olacak.

USD/JPY paritesi bu hafta da önemini koruyacak. Yen zayıflığının devam etmesi durumunda Japonya Merkez Bankası'nın olası müdahale riskleri konusunda yatırımcılar temkinli davranmaya devam ediyor. Piyasa katılımcıları, önümüzdeki haftanın büyük ölçüde İran-ABD müzakerelerinden gelecek haber başlıklarına odaklanmasıyla hareket edecektir. Bu durum, küresel risk iştahını ve varlık fiyatlarını doğrudan etkileme potansiyeli taşıyor.