Нефть рухнула на фоне оптимизма по Ормузу, ралли EUR/CAD только начинается

Энергетические рынки в ожидании дипломатического прорыва

Мировые эталонные марки нефти сегодня пережили значительное падение. Резкое снижение было спровоцировано растущим оптимизмом в отношении того, что дипломатический прогресс между Соединенными Штатами и Ираном может проложить путь к возобновлению беспрепятственного транзита энергоресурсов через критически важный Ормузский пролив. Фьючерсы на Brent откатились, вновь оказавшись в зоне $86-$87 за баррель. Этот решительный прорыв ниже психологически важного уровня в $90, похоже, подтверждает, что участники рынка начинают закладывать в цены снижение геополитических рисков, которые ранее учитывались.

Иранские государственные СМИ сообщили, что предварительное соглашение между Тегераном и Вашингтоном включает положения о возобновлении работы Ормузского пролива в течение 30 дней. Важно отметить, что проект также, как сообщается, предусматривает частичное снятие нефтяных санкций, введенных Соединенными Штатами против Ирана. Дополнительные детали, появившиеся из предлагаемой 14-пунктной структуры, предполагают частичное высвобождение замороженных финансовых активов Ирана. Кроме того, приостановка нефтяных санкций и снятие военно-морских блокад являются условиями, предшествующими началу окончательных переговоров. Хотя соглашение ожидает формальной ратификации, эти сообщения предлагают наиболее конкретные свидетельства потенциальной деэскалации, которая может существенно увеличить мировые поставки нефти и ослабить опасения по поводу затяжных сбоев на жизненно важных международных судоходных путях.

Читать Анализ

Расхождение политики центробанков подпитывает рост EUR/CAD

Что касается валютных рынков, то поддержка со стороны Европы частично обусловлена недавним повышением процентной ставки Европейским центральным банком (ECB) на прошлой неделе. Сохраняются ожидания, что политики ЕЦБ еще не завершили цикл ужесточения денежно-кредитной политики. Хотя повышение ставки в июле не считается наиболее вероятным сценарием, настойчивые комментарии ястребино настроенных членов, таких как президент Бундесбанка Йоахим Нагель, усилили возможность дальнейшего повышения, если инфляционное давление продолжит выходить за пределы энергетического сектора. Некоторые экономические наблюдатели продолжают ожидать как минимум одной дополнительной корректировки ставки позднее в этом году, часто называя сентябрь в качестве потенциального срока. В явном контрасте, преобладающий рыночный консенсус указывает на то, что Банк Канады (BoC) сохранит текущую ставку без изменений до конца года. Это расхождение в прогнозах денежно-кредитной политики является ключевым фактором, определяющим недавние результаты по кросс-курсу EUR/CAD.

Технический прорыв EUR/CAD открывает путь для дальнейшего роста

С технической точки зрения, валютная пара EUR/CAD продемонстрировала значительный бычий сигнал. Пара уверенно пробила уровень сопротивления на отметке 1.6176. Этот шаг знаменует собой возобновление ралли, которое началось с минимума 1.5941, после незначительного отката к 1.6035, который оказался более мелким, чем прогнозировали некоторые аналитики. Текущее ценовое действие подтверждает технический тезис о том, что фаза консолидации, начавшаяся после достижения 1.6247, завершилась на отметке 1.5941. Следовательно, считается, что более широкий восходящий тренд, начавшийся с уровня 1.5610, снова вступил в игру. Непосредственное внимание трейдеров теперь смещается на потенциальный повторный тест сопротивления на уровне 1.6247. Уверенное пробитие и устойчивое удержание выше этого уровня может подтолкнуть пару к 61.8% проекции Фибоначчи. Этот целевой уровень рассчитывается из диапазона от 1.5610 до 1.6247, спроецированного с точки коррекции 1.5941, что указывает на потенциальную цель около 1.6335. Если цены на нефть продолжат снижаться, а ожидания относительно ужесточения политики Европейского центрального банка останутся высокими, то максимум 2025 года на уровне 1.6456 может вновь стать следующим целевым уровнем роста.

Влияние на рынки

Разворачивающаяся ситуация представляет собой динамичное взаимодействие между энергетическими рынками и валютными парами, имеющее более широкие последствия для мировой торговли и инвестиционных потоков. Снижение геополитической напряженности вокруг Ормузского пролива напрямую влияет на цены на нефть, что, в свою очередь, влияет на инфляционные ожидания и политику центральных банков в крупных экономиках. Для трейдеров эта среда создает возможности и риски на нескольких взаимосвязанных рынках. Падение цен на нефть может оказать понижательное давление на сырьевые валюты, такие как канадский доллар, потенциально ослабляя USD/CAD и укрепляя пары, такие как EUR/CAD. И наоборот, устойчивое падение цен на энергоносители может сдержать инфляцию, влияя на будущие решения Федеральной резервной системы по ставкам и потенциально влияя на индекс доллара США (DXY). Кроме того, любое разрешение в отношениях США и Ирана может также вызвать волновые эффекты на более широкие настроения к риску, потенциально принося пользу акциям и влияя на активы-убежища.