Нефтяной ралли толкает золото вниз: XAUUSD пробивает отметку $5150

Золото под давлением: обзор рынка

Цены на золото продемонстрировали снижение, опустившись ниже отметки в $5150 за унцию в четверг, продолжая нисходящий тренд вторую сессию подряд. Драгоценный металл сталкивается с усиливающимся встречным ветром из-за заметного скачка цен на нефть, что усиливает опасения по поводу инфляции и снижает ожидания скорого снижения процентных ставок центральными банками.

Падение цен на золото совпадает с эскалацией геополитических рисков на Ближнем Востоке. Нефть пережила значительное ралли в течение последних двух дней, вызванное опасениями по поводу перебоев в поставках из-за усиления региональной нестабильности. Беспокойство рынка сосредоточено на возможности затяжного конфликта с участием Ирана, что затмевает влияние скоординированного высвобождения стратегических запасов нефти крупными экономиками. Несмотря на шаг Международного энергетического агентства (IEA) по высвобождению 400 миллионов баррелей нефти, крупнейшего высвобождения в его истории, инвесторы остаются неубежденными в том, что эта мера адекватно стабилизирует рынок. Укрепление доллара США и рост доходности казначейских облигаций также способствуют понижательному давлению на цены на золото. На этой неделе золото торговалось в диапазоне от $5135 до $5233.

Факторы влияния и анализ ситуации

Основным фактором, лежащим в основе недавней слабости золота, является рост цен на нефть, который вновь разжигает инфляционные опасения. Эвакуация ключевого нефтяного порта Мина Аль-Фахал в Омане, расположенного за пределами Ормузского пролива, подчеркивает серьезность ситуации. Эта эвакуация, вызванная усилением атак на региональную энергетическую инфраструктуру, сигнализирует о потенциальном расширении влияния конфликта на глобальные цепочки поставок нефти. По сообщениям, иранские беспилотники нанесли удар по нефтехранилищам в порту Салала в Омане в среду, что подчеркивает уязвимость альтернативных маршрутов, используемых танкерами, стремящимися избежать все более рискованного Ормузского пролива. Данные, опубликованные ранее на этой неделе, показали, что базовая инфляция в Соединенных Штатах остается умеренной. Однако Европейский союз предостерег, что инфляция в регионе может превысить 3% в 2026 году, если цены на энергоносители продолжат расти.

Торговые рекомендации

Трейдерам следует внимательно следить за геополитическими событиями на Ближнем Востоке, особенно за любыми дальнейшими перебоями в добыче нефти или судоходных маршрутах. Ключевые уровни, за которыми следует следить для золота, включают уровень поддержки $5135; прорыв ниже этого уровня может спровоцировать дальнейшее снижение к $4953. С другой стороны, прорыв выше сопротивления $5196 может сигнализировать о потенциальном ралли к $5262 и, возможно, к $5390. Факторы риска включают неожиданную эскалацию конфликта на Ближнем Востоке, которая может привести к дальнейшим скачкам цен на нефть и усилить инфляционное давление. Трейдерам также следует обратить внимание на предстоящие публикации экономических данных, особенно показатели инфляции, поскольку они будут влиять на решения центрального банка и воздействовать на цены на золото.

На рынке формируется диапазон консолидации около уровня $5196. Индикатор MACD подтверждает текущий импульс: его сигнальная линия выше нуля и направлена вверх, что предполагает потенциал для дальнейшего роста в случае пробития уровней сопротивления. Осциллятор Stochastic также поддерживает этот сценарий: его сигнальная линия остается выше уровня 50 и сохраняет потенциал роста к уровню 80.

Перспективы

В дальнейшем цены на золото, вероятно, останутся чувствительными к геополитическим событиям и инфляционным ожиданиям. Любая дальнейшая эскалация конфликта на Ближнем Востоке может поддержать золото как актив-убежище. Однако укрепление доллара США и рост доходности казначейских облигаций будут и далее создавать встречные ветры. Трейдерам следует быть готовыми к продолжению волатильности на рынке золота, поскольку эти конкурирующие силы будут продолжать оказывать влияние.