NZD/USD: Битва за ключевой уровень продолжается

Киви укрепляется, но доллар США остается загадкой

Новозеландский доллар (NZD) продемонстрировал заметное укрепление против большинства своих конкурентов в текущем месяце. Однако по отношению к доллару США пара NZD/USD по-прежнему находится значительно ниже пиковых значений, достигнутых в январе, торгуясь в районе 0.58, тогда как в начале года курс достигал почти 0.6075.

На этой неделе были опубликованы данные по инфляции за второй квартал в Новой Зеландии, которые превзошли ожидания. Годовой индекс потребительских цен (CPI) ускорился до 4.1%. Этот показатель оказался выше как прогнозов аналитиков, так и собственной оценки Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ), которая составляла 3.9%. Эти данные усиливают аргументы в пользу дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, особенно после неожиданного повышения ставки центральным банком до 2.50% в начале июля - первого за более чем три года.

Читать Анализ

В то же время, динамика американского доллара остается главным фактором неопределенности. Отчет по занятости в США за июнь оказался значительно хуже ожиданий, показав прирост всего в 57 000 рабочих мест, при этом данные за предыдущие месяцы были существенно пересмотрены в сторону понижения. Это ослабляет аргументы в пользу скорого повышения ставки Федеральной резервной системой (Fed), несмотря на сохраняющуюся устойчивую базовую инфляцию, которая находится около отметки 2.9%.

Рынки в настоящее время оценивают вероятность повышения ставки ФРС в сентябре примерно как равную. Это означает, что дальнейшее движение пары NZD/USD будет зависеть от предстоящего решения ФРС на следующей неделе, а также от возможной эскалации напряженности на Ближнем Востоке.

Технический анализ NZD/USD: битва за уровень 0.5850

Согласно 4-часовому графику, пара NZD/USD достигла действительно критической зоны в районе 0.5850. Этот уровень неоднократно выступал в качестве поддержки и сопротивления в течение года. В настоящее время он действует как сопротивление, и эта область стала центром ожесточенной борьбы, которая продолжается уже несколько торговых сессий.

Бычий сценарий

После отскока от среднесрочной поддержки в диапазоне 0.5600–0.5650, пара продемонстрировала решительное восстановление. Она преодолела 200-периодную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) и успешно протестировала ее в качестве новой поддержки. При этом наблюдается четкая тенденция к формированию более высоких максимумов и более высоких минимумов. Эта сила подкрепляется благоприятной риторикой центрального банка и макроэкономическими данными, поддерживающими новозеландский доллар. Подтвержденный прорыв выше уровня 0.5850, совпадающий с 0.618 уровнем коррекции Фибоначчи от снижения конца июня, откроет путь к следующему уровню сопротивления и психологическому рубежу 0.6000.

Медвежий сценарий

Однако отказ на этом критическом уровне вернет инициативу продавцам, направив цену сначала к повторному тестированию 200-периодной EMA вблизи 0.5781. Прорыв ниже этого уровня снова откроет для тестирования хорошо защищенную поддержку на уровне 0.5600.

Учитывая предстоящее решение ФРС и нахождение цены на столь решающем техническом рубеже, пара NZD/USD, похоже, готова к значительному движению на следующей неделе. Сможет ли новозеландский доллар выдержать предстоящую волатильность доллара?