Рынки замерли в ожидании NFP, нефть растет

В ожидании данных по рынку труда и роста цен на нефть

Текущая рыночная ситуация напоминает "пороховую бочку", которой достаточно малейшей искры, и этой искрой может стать февральский отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (Non-Farm Payrolls). После кратковременного ралли в среду, быстрое падение американских акций указывает на недостаток уверенности у "быков" на фоне ухудшающейся ситуации на энергетическом рынке.

Пробой WTI уровня в 80 долларов за баррель – это не просто технический прорыв, это серьезный сигнал тревоги. В условиях фактического закрытия Ормузского пролива и отсутствия четких сроков разрешения ситуации со стороны Белого дома, в цену каждого барреля закладывается "военная премия".

Решение США предоставить Индии 30-дневную отсрочку по санкциям на российскую нефть является признанием уязвимости. Позволяя российской нефти достигать индийских нефтеперерабатывающих заводов, Вашингтон пытается ограничить мировые цены, формально не отказываясь от санкций. Эта временная мера подчеркивает стремление удержать мировую экономику от коллапса до урегулирования конфликта на Ближнем Востоке.

Влияние геополитики на решения ФРС

Значимость данных по занятости в США усиливается геополитической обстановкой. Конфликт на Ближнем Востоке толкает цены на нефть вверх, возрождая инфляционные риски. Сильный отчет по NFP может еще больше снизить ожидания снижения ставок ФРС. Такой сценарий, вероятно, поддержит рост доходности казначейских облигаций и укрепит доллар.

На этой неделе доллар остается лидером роста среди основных валют. Канадский доллар (Loonie) следует за ним, извлекая выгоду из роста цен на нефть, в то время как фунт стерлингов занимает третье место. Евро остается самой слабой валютой, что отражает опасения по поводу уязвимости Европы к перебоям в поставках энергоносителей. Швейцарский франк и новозеландский доллар также отстают, в то время как австралийский доллар и иена находятся в середине рейтинга.

В Азии Nikkei вырос на 0.57%. Гонконгский HSI прибавил 1.74%. Китайский Shanghai SSE вырос на 0.32%. Singapore Strait Times вырос на 0.18%. Доходность 10-летних японских государственных облигаций выросла на 0.007 до 2.164. Вчера DOW упал на -1.61%. S&P 500 упал на -0.56%. NASDAQ упал на -0.26%. Доходность 10-летних облигаций выросла на 0.066 до 4.146.

Нефть WTI пробила 80 долларов

Нефть WTI официально пробила уровень в 80 долларов за баррель, что является важной психологической отметкой и самым высоким уровнем с середины 2024 года. Этот шаг отражает изменение рыночного восприятия – от рассмотрения конфликта на Ближнем Востоке как временной геополитической вспышки к учету более длительного нарушения глобальных потоков энергоносителей.

Белый дом не дает четких сроков возобновления безопасного судоходства через Ормузский пролив. Отсутствие четких сроков было воспринято рынком как сигнал о том, что перебои с поставками нефти могут продлиться дольше, чем предполагалось ранее.

Технически, прорыв WTI выше ключевого уровня сопротивления на отметке 78.87 может подтвердить завершение среднесрочной модели двойного дна, сформированной около минимумов 55.20 и 54.98. В этом случае внимание переключается на следующий важный технический уровень – 38.2% коррекции Фибоначчи от 131.82 до 54.98 на отметке 84.33. Решительный прорыв выше этого уровня укрепит мнение о том, что нефть вступила в более широкий восходящий тренд.

Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин отметил, что последние данные по инфляции и геополитические риски заставляют ФРС переоценить риски своей политики. Сильный рост занятости и устойчиво высокая инфляция могут поставить под сомнение прежние предположения о траектории ценового давления.