Золото подешевело на 3% за неделю: как напряженность в Персидском заливе влияет на цены

Рынок драгоценных металлов под давлением геополитики

Фьючерсы на золото пережили резкое падение на прошедшей неделе. Контракты на апрель потеряли 30.10 долларов, закрывшись в пятницу на отметке 4,575.60 долларов за тройскую унцию. Это третье подряд недельное снижение для драгоценного металла, вызванное сложным сочетанием эскалации геополитической напряженности в Персидском заливе и изменения ожиданий относительно политики Федеральной резервной системы США. Откат на рынке драгоценных металлов произошел на фоне серии агрессивных ударов по ключевой энергетической инфраструктуре в регионе Персидского залива. Эти атаки не только усилили опасения по поводу инфляции, но и значительно снизили вероятность немедленного снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США. Последствия ощущались и на рынке серебра, где апрельские фьючерсы упали на 2.10%, или 1.489 доллара, завершив торги на уровне 69.485 доллара за тройскую унцию.

Анализ причин и движущих сил

Читать Анализ

Основным катализатором рыночной турбулентности, по всей видимости, стала цепь ответных действий и прямых нападений в регионе. Поступают сообщения о том, что атаки беспилотников, приписываемые Ирану, поразили нефтяной НПЗ Mina al-Ahmadi в Кувейте, мощностью около 730 000 баррелей в сутки, что привело к остановке его работы. Этот инцидент последовал за значительными израильскими ударами по иранскому газовому месторождению South Pars, что, в свою очередь, побудило Иран к контрударам. Сообщается, что эти контрудары были нацелены на нефтеперерабатывающий завод в Хайфе, Израиль, и критически важный энергетический узел Рас-Лаффан в Катаре. Объект Рас-Лаффан, где расположен крупнейший завод по производству сжиженного природного газа (СПГ) в Катаре, приостановил производство. По прогнозам, из-за обширных повреждений потребуется более года на ремонт. До этих событий Иран также проводил атаки беспилотников на НПЗ SAMREF компании Saudi Aramco в Янбу. Совокупное воздействие этих сбоев, начавшихся примерно 28 февраля, привело к почти полной блокировке движения танкеров через Ормузский пролив. Этот сильно ограниченный маршрут поставок вызвал резкий рост цен на сырую нефть, одновременно усиливая опасения по поводу глобальной инфляции и заставляя участников рынка пересматривать сроки смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой.

Перспективы для трейдеров и инвесторов

Трейдерам следует внимательно следить за геополитическими событиями в Персидском заливе, поскольку они стали доминирующим фактором, влияющим на цены золота и серебра. Нарушение поставок нефти и последующее инфляционное давление могут привести к задержке реакции центральных банков, потенциально удерживая процентные ставки на более высоком уровне в течение более длительного периода. Ключевыми уровнями для наблюдения за золотом являются недавние минимумы около $4,500 как потенциальная поддержка, с сопротивлением на отметке $4,650. Для серебра трейдеры будут отслеживать уровень $68 как поддержку и $71 как сопротивление. Текущий конфликт создает значительную волатильность, делая управление рисками первостепенным. Любая деэскалация в регионе может спровоцировать резкий разворот, в то время как дальнейшая эскалация, вероятно, усилит медвежьи настроения на рынках драгоценных металлов, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, поскольку капитал в периоды крайней неопределенности направляется в воспринимаемые безопасные гавани, такие как доллар США. Краткосрочные перспективы для золота и серебра остаются омраченными геополитической ситуацией на Ближнем Востоке. Хотя эскалация конфликта подталкивает инфляционные ожидания вверх, одновременное снижение ожиданий по снижению ставок ФРС может парадоксальным образом оказать давление на не приносящие дохода активы, такие как драгоценные металлы, если доходность казначейских облигаций США продолжит расти. Однако устойчивые сбои в поставках на энергетических рынках могут обеспечить ценам на золото определенное дно. Трейдерам следует оставаться бдительными в отношении любых новостей о деэскалации или дальнейшей эскалации боевых действий, а также ключевых экономических данных США, которые могут повлиять на будущие решения Федеральной резервной системы по политике.

Часто задаваемые вопросы

Каково немедленное влияние атак в Персидском заливе на цены на нефть?

Атаки на ключевые нефтеперерабатывающие заводы и объекты СПГ в Персидском заливе привели к почти полной блокировке Ормузского пролива, вызвав резкий рост цен на сырую нефть из-за опасений по поводу поставок. Этот сбой является значительным фактором, способствующим возобновлению инфляционного давления в мире.

Как эти события влияют на ожидания снижения ставок Федеральной резервной системой?

Эскалация геополитической напряженности и связанные с этим инфляционные опасения значительно снизили ожидания относительно скорого снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Рыночные данные теперь указывают на более низкую вероятность смягчения политики в ближайшие месяцы, поскольку центральные банкиры могут отдать приоритет борьбе с инфляцией.

Каковы ключевые ценовые уровни для золота и серебра после этого спада?

Для золота трейдеры рассматривают уровень $4,500 как потенциальную поддержку и $4,650 как сопротивление. Серебро привлекает внимание на уровне $68 как поддержки и $71 как сопротивления. Эти уровни будут иметь решающее значение для определения краткосрочной ценовой динамики.