달러 약세 속 유가 10달러 폭락, 이란과의 평화 협상 기대감 반영

글로벌 시장, 평화 기대감 속 유가 급락…달러는 관망세

오늘 뉴욕 외환 시장에서 달러화는 안전 자산 선호 심리가 완화되면서 전반적인 약세를 면치 못하고 있습니다. 그러나 유가 시장의 극적인 움직임에 비하면 달러 약세의 폭은 예상보다 제한적이라는 평가가 나옵니다. 브렌트유(Brent)는 불과 하루 전 95달러를 상회했으나, 이란과의 평화 협상 가능성에 대한 투자자들의 기대감이 고조되면서 현재 86달러 아래로 급락했습니다. 이는 이란 사태가 본격화된 이후 가장 가파른 하락세 중 하나입니다.

유가 시장은 마치 평화 협상이 거의 성사된 것처럼 반응하고 있지만, 통화 시장은 좀 더 신중한 태도를 보이고 있습니다. 투자자들은 더 큰 규모의 베팅에 앞서 공식적인 확인을 기다리는 모습입니다. 최근 낙관론은 미국과 이란 간의 분쟁 종식을 목표로 하는 양해각서(MOU)가 이르면 일요일에 서명될 수 있다는 보도에서 비롯되었습니다. 소식통에 따르면, 제네바가 가장 유력한 회담 장소로 거론되고 있습니다.

분석 읽기

이 초안 합의에는 이란산 원유 수출 제재 완화, 수십억 달러 규모의 이란 자산 동결 해제, 호르무즈 해협 통행 재개 등이 포함될 것으로 알려졌습니다. 이란은 또한 레바논에서 이스라엘과 헤즈볼라 간의 전투를 포함한 모든 전선에서의 적대 행위 중단을 강력히 요구하고 있습니다. 양해각서의 구체적인 문구는 아직 최종 조율 중인 것으로 전해지며, 이는 협상이 상당 부분 진전되었음에도 불구하고 서명된 합의가 보장된 것은 아니라는 점을 시사합니다.

자산별 반응 엇갈려…캐나다 달러 최대 피해자

각 자산 시장의 반응은 이러한 불확실성을 반영하고 있습니다. 유가 시장은 이란산 원유 공급 재개와 호르무즈 해협 통행 정상화를 예상하며 지정학적 위험 프리미엄을 공격적으로 해소했습니다. 반면, 통화 시장은 상대적으로 절제된 움직임을 보였습니다. 달러화는 약세를 보이고 있지만, 주요 통화 대비 지난주 저점 위에서 버티고 있습니다. 이러한 깊지 않은 하락세는 투자자들이 평화 가능성을 어느 정도 반영하고는 있지만, 서명이 이루어지기 전까지는 방어적 포지션을 완전히 포기하기를 꺼리고 있음을 보여줍니다.

이번 주 가장 큰 피해를 본 통화는 캐나다 달러(CAD)입니다. 국제 유가 하락은 캐나다의 주요 지지 기반 중 하나를 직접적으로 약화시키고 있습니다. 하지만 설령 유가가 상승세를 유지했다고 하더라도, 캐나다은행(Bank of Canada)은 동결 기조를 확고히 유지하는 반면 다른 중앙은행들은 추가 긴축 가능성을 계속 논의하고 있어 캐나다 달러는 어려움에 직면했을 것입니다. 이는 CAD가 점점 더 '루즈-루즈' 시나리오에 갇히게 만들고 있습니다.

다른 통화들의 움직임을 보면, 호주 달러(AUD)는 위험 심리 개선에도 불구하고 이번 주 들어 세 번째로 낮은 성과를 기록하며 달러화에 이어 두 번째로 부진한 성과를 보였습니다. AUD의 이러한 미온적인 반응은 투자자들이 여전히 글로벌 성장 전망에 대해 신중하며, 호주중앙은행(RBA)의 추가 긴축에 대한 기대치를 재평가하고 있음을 시사합니다. 반면, 뉴질랜드 달러(NZD)가 가장 큰 상승세를 이끌었고, 그 뒤를 영국 파운드(GBP)와 유로(EUR)가 따랐습니다.

ECB, 7월 금리 인상 가능성 열어둬…영국 GDP 소폭 위축

한편, 유럽중앙은행(ECB)의 금리 인상 발표 하루 뒤, 독일 분데스방크 총재인 요아힘 나겔은 매파적인 메시지를 재확인했습니다. 그는 중동 지역의 에너지 충격이 "강하고 지속적"임이 입증되고 있다고 경고하며, 인플레이션 압력이 계속 확산될 경우 7월에 또 다른 금리 인상을 배제할 수 없다고 분명히 했습니다. 이는 중동 긴장 완화 기대감 속에서도 인플레이션에 대한 경계심이 여전히 높음을 보여줍니다.

영국 경제는 4월에 0.1%의 소폭 위축을 기록했지만, 전반적인 그림은 여전히 고무적입니다. 서비스업 생산이 월간 GDP를 마이너스 영역으로 끌어내렸지만, 지난 3개월 동안의 성장률은 0.7%로 가속화되어 경제가 여전히 모멘텀을 유지하고 있음을 시사합니다. 하지만 뉴질랜드의 5월 제조업 구매관리자지수(PMI)는 수요 부진과 에너지 가격 상승, 중동 불확실성 등의 영향으로 50 아래로 하락하며 위축세로 돌아섰습니다. 대기업들은 계속 좋은 성과를 내고 있지만, 소규모 제조업체들은 겨울을 앞두고 압박이 커지고 있습니다.

AUD/USD 기술적 분석: 변동성 속 방향 탐색

AUD/USD 환율의 단기 전망은 현재의 회복세를 고려할 때 중립으로 전환되었습니다. 그러나 0.7076 지지선이 저항선으로 작용하는 한 하락 위험은 여전히 남아 있습니다. 0.6977 아래로 하락할 경우, 0.7277에서 시작된 하락 추세가 0.6832 지지선까지 이어질 수 있습니다. 반대로 0.7076을 확실하게 돌파하면 0.7277에서의 하락세가 완료되었음을 시사하며, 방향성을 다시 상방으로 전환시켜 더 강한 반등을 이끌 수 있습니다.

더 큰 그림에서 볼 때, 일간 MACD의 약세 다이버전스(bearish divergence)를 고려하면 0.8006(2021년 고점)에서 0.5913(2024년 저점)까지의 61.8% 되돌림 수준인 0.7206을 넘지 못하고 형성된 중기 고점이 나타날 수 있습니다. 더 깊은 하락은 0.5913에서 0.7277까지의 38.2% 되돌림 수준인 0.6756까지 이어질 수 있으며, 이는 조정 국면으로 볼 수 있습니다. 그러나 이 수준에서는 강한 지지가 나타나 반등을 이끌어야 합니다. 0.7277 아래에서는 당분간 통합 움직임이 지속될 것으로 보입니다.