이란 유조선 3척, 美 봉쇄 뚫고 호르무즈 해협 진입…해운업계 '신중 경계'

호르무즈 해협 봉쇄 완화, 이란 유조선들의 조용한 이탈

세계 에너지 수송의 핵심 통로인 호르무즈 해협에서 주목할 만한 변화가 감지되고 있습니다. 약 두 달 만에 처음으로, 500만 배럴에 가까운 원유를 실은 이란 유조선 최소 3척이 미 해군의 봉쇄선을 벗어나는 데 성공했습니다. 이는 미국과 이란 간의 잠정적인 합의가 임박했다는 소식과 함께, 그동안 위험천만한 항해를 이어온 선주들이 신중하게 전략 재검토에 나서는 움직임과 맥을 같이합니다.

구체적으로, 제재 대상인 국영 이란석유해운공사(NITC) 소속의 대형 선박 2척, '디오나(Diona)'호와 '히어로 2(Hero 2)'호가 미 해군의 봉쇄 구역을 통과한 것으로 확인되었습니다. Kpler의 상세한 해운 정보에 따르면, 이 두 유조선만으로도 상당한 양인 380만 배럴의 이란산 원유를 운반했습니다. 여기에 더해, Kpler 데이터는 수요일에 또 다른 이란 관련 유조선 1척이 100만 배럴의 원유를 싣고 봉쇄선을 벗어났다고 밝혔습니다. 해상 정보 분석 기업 윈드워드(Windward)의 수석 해상 정보 분석가 미셸 비즈 복만(Michelle Wiese Bockmann)은 "봉쇄선에서의 이들의 이탈은 이란과 거래하는 다른 유조선들도 거래 재개를 준비하고 있음을 시사한다"고 분석했습니다. 이러한 관측은 미국과 이란이 약 4개월간의 갈등을 끝내기 위한 양해각서(MOU)에 도달했다는 보도가 나오면서 더욱 힘을 얻고 있습니다. 공식 서명식은 금요일 제네바에서 열릴 예정입니다.

분석 읽기

시장 반응과 지속되는 회의론

이 보고된 합의의 구체적인 내용은 아직 공개되지 않았지만, 호르무즈 해협의 재개방과 이란산 석유 수출 제재 해제에 대한 기대감이 높습니다. 워싱턴은 이번 주 합의가 최종 마무리되면, 이란이 핵 프로그램에 대한 약속을 이행하는 대가로 즉시 석유 및 연료 판매를 재개하도록 허용할 수 있다는 보도도 있습니다. 최근 분쟁 이전 세계 일일 석유 흐름의 약 5분의 1을 처리했던 호르무즈 해협은 지난 몇 달간 사실상 통행 불가능 상태였습니다. 적대국으로 간주되는 국가와 관련된 선박을 표적으로 삼았던 미 해군의 이란 항만 봉쇄는 수많은 선박을 좌초시키고 국제 에너지 공급망을 심각하게 교란했습니다.

그러나 해운업계는 이 소식을 상당한 수준의 신중함으로 받아들이고 있습니다. 로이드 리스트 인텔리전스(Lloyd's List Intelligence)의 업계 분석가들은 "해운 부문은 축하보다는 경계심 가득한 불신에 가까운 태도로 이 소식을 다루고 있다"고 지적했습니다. 해협 재개방 가능성은 수개월간 치솟는 용선료와 과도한 전쟁 위험 보험료를 감내해 온 일부 선주들이 재고 확충 수요 증가를 예상하며 선단을 걸프만 항구로 재배치하도록 자극하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 대다수는 여전히 망설이며 선박을 보류하는 선택을 하고 있습니다.

향후 전망 및 시장 파급 효과

보험사들은 해협이 통행에 안전하다는 명확한 검증이 있을 때까지 현재의 높은 전쟁 위험 보험료를 유지하고 있습니다. 로이드의 분석가들은 고객 메모를 통해 휴전이 좌초된 선원들을 석방하고 유조선 및 벌크 시장을 활성화할 것이 분명하지만, 업계에서는 이를 정상 상태로의 확정적인 복귀라기보다는 불안정한 휴지기로 인식하고 있다고 전했습니다. 이러한 신중함에도 불구하고, 일부 초대형 원유 운반선(VLCC) 소유주들은 '선도적 이점'을 적극적으로 모색하고 있습니다. 이 운영사들은 유조선을 중동 걸프만으로 배치하고 있습니다. 동시에 다른 이들은 관망세를 취하고 있습니다. 해상 정보 기업 윈드워드는 이미 수십 척의 VLCC가 남중국해를 떠나 인도양을 건너 아랍에미리트 항구로 향했으며, 최소 30척의 선박이 해당 지역에 이미 묘박 중이라고 보고했습니다.

당분간 해협을 통과하는 물동량은 제한적일 것으로 예상됩니다. 봉쇄 조치는 금요일 합의가 공식 비준될 때까지 유지될 예정입니다. 독립 유조선 소유주를 대표하는 협회인 인터탱코(Intertanko)의 팀 윌킨스(Tim Wilkins) 전무는 미 해군이 업계에 "합의가 서명될 때까지 아무것도 변하지 않았으며 앞으로도 변하지 않을 것"이라고 전달했다고 강조했습니다. 지연된 선적량은 상당합니다. Kpler는 거래가 서명된 후 2주 이내에 최대 118척의 만재 유조선이 해당 지역을 떠날 수 있을 것으로 추정합니다. 그러나 이러한 잠재적 급증은 지속적인 해운량 회복보다는 일회성 사건으로 간주됩니다. BIMCO의 수석 해운 분석가인 닐스 라스무센(Niels Rasmussen)은 "대부분의 선주들은 새로운 호르무즈 해협 통과 계획을 세우기 전에 더 자세한 내용을 신중하게 기다리는 것으로 보인다. 그들은 선박을 통과시키기 전에 통행이 허용될 뿐만 아니라 안전하다는 확신을 원할 것"이라고 말했습니다.

이러한 긴장 완화 이후 호르무즈 해협이 재개방될 가능성은 여러 상호 연결된 시장에 걸쳐 상당한 영향을 미칩니다. 가장 직접적인 영향은 원유 가격, 특히 Brent 및 WTI와 같이 중동 공급에 민감한 벤치마크에 미칠 것입니다. 이란산 원유의 원활한 흐름은 공급 압력을 가중시켜 가격 상승폭을 제한할 수 있지만, 수요 역학이 여전히 가장 중요할 것입니다. 또한 US Dollar Index (DXY)는 미묘한 변화를 보일 수 있습니다. 지정학적 긴장이 완화되고 유가가 안정되면 달러에 대한 안전자산 수요가 줄어들 수 있습니다. 반대로, 합의 이행에 대한 인식된 불안정성은 달러 강세를 부추길 수 있습니다. 특히 해당 지역의 유조선 운임 지수는 반응할 것으로 예상됩니다. 수요 급증이 예상되지만, 선주들의 신중한 접근과 높은 보험료는 잠재적으로 불균등한 회복을 시사합니다. 더 넓은 에너지 부문 주식, 특히 중동 노출이 큰 기업들은 이 발전을 면밀히 주시할 것입니다. 이 상황은 또한 글로벌 인플레이션 기대치에 대한 주의를 요구합니다. 안정적인 에너지 흐름은 가격 안정성의 핵심 구성 요소이기 때문입니다.