الذهب (XAUUSD) يمهد الطريق لمكاسب تصحيحية مدعومة ببنية موجية صاعدة

يشهد سعر الذهب XAUUSD حاليًا مسارًا نحو تحقيق مكاسب تصحيحية، بعد أن أنهى موجته الهبوطية الأخيرة التي انطلقت من أعلى مستوى له في 17 أبريل. وقد بلغ هذا الانخفاض أدنى نقطة له عند 4025 دولارًا، وهو المستوى الذي يُعتبر الآن نقطة اكتمال للموجة ((W)) ضمن هيكل موجات إليوت الأوسع.

منذ هذا الانخفاض الكبير، بدأ السوق في تنفيذ مرحلة تصحيحية، وهي الموجة ((X))، والتي تتكشف حاليًا على شكل نمط متعرج. يُتوقع أن تكون هذه المرحلة التصحيحية المحددة عبارة عن حركة بثلاث موجات، مما يشير إلى دفعة مؤقتة نحو الأعلى قبل احتمال حدوث تصحيح إضافي. بدأت الموجة الأولى من هذا التقدم التصحيحي، وهي الموجة (A)، في التشكل كموجة دافعة من خمس موجات. بدأت هذه الموجة الدافعة من أدنى مستوى في 11 يونيو، والذي تم تحديده في نهاية الموجة ((W)).

شهدت الموجة الأولى الواضحة للارتفاع، وهي الموجة 1، ارتفاع الذهب إلى 4118.14 دولارًا. تلا ذلك تراجع قصير، حيث وجدت الموجة 2 قاعها عند 4051.88 دولارًا. هذا التراجع الطفيف مهد الطريق لحركة أكثر قوة، حيث ارتفعت الموجة 3 بشكل كبير لتصل إلى 4369.45 دولارًا. ثم تبع ذلك تراجع آخر، حيث استقرت الموجة 4 عند مستوى دعم 4305.21 دولارًا.

قراءة التحليل

توقعات استمرار الزخم الصعودي

التوقع السائد هو أن الذهب سيواصل مكاسبه في الموجة 5، مما يكمل بذلك الموجة (A) الأولية للتصحيح المتعرج الأكبر. ستشير هذه الحركة الصعودية المتوقعة إلى فترة راحة مؤقتة للمعدن النفيس.

بمجرد اكتمال الموجة (A)، من المتوقع أن يدخل السوق في الموجة (B). ستمثل هذه المرحلة تصحيحًا للدورة الصعودية بأكملها التي بدأت من أدنى مستوى في 11 يونيو. بعد اكتمال الموجة (B)، يشير الهيكل إلى استئناف الاتجاه الصعودي في الموجة (C)، بهدف إكمال التسلسل التصحيحي العام.

الدعم الرئيسي والنظرة الاستراتيجية

في الأفق التجاري المباشر، يعتبر مستوى المحور الهيكلي عند 4025 دولارًا ذا أهمية قصوى. طالما ظل مستوى الدعم الحاسم هذا قائمًا، فمن المتوقع أن تجد أي انخفاضات اهتمامًا شرائيًا. يُتوقع أن تُحل هذه الانخفاضات ضمن تسلسلات تصحيحية نموذجية، والتي غالبًا ما تتميز بثلاث أو سبع أو إحدى عشرة حركة تأرجح متميزة.

يعزز هذا الإطار الأساسي بقوة احتمالية أن تكون أي انخفاضات تصحيحية بمثابة فرص للمشترين لإعادة الدخول إلى السوق، مما يمهد الطريق لزخم صعودي متجدد. يعزز نمط الرسم البياني العام نظرة بناءة للذهب على المدى القصير إلى المتوسط. يُعد الصمود الذي أظهره السعر فوق مستوى 4025 دولارًا مؤشرًا رئيسيًا. يستمر التسلسل الموجي الحالي في دعم التحيز الصعودي، مما يعني أن كل تراجع لاحق قد يمثل نقطة دخول قيمة لاستمرار الاتجاه.

التأثيرات السوقية

هذه النظرة الصعودية للذهب، المدفوعة ببنيته الموجية الداخلية، تحمل آثارًا على الأسواق ذات الصلة. غالبًا ما يرتبط الارتفاع المستمر في المعدن النفيس بانخفاض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، حيث يبحث المستثمرون عن أصول ملاذ آمن بديلة. علاوة على ذلك، يمكن أن تضع الأسعار المرتفعة للذهب ضغطًا على توقعات التضخم، مما قد يؤثر على قرارات أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية مثل Fed. قد تتفاعل أسواق الأسهم أيضًا، لا سيما تلك الحساسة لأسعار السلع الأساسية أو شهية المستثمرين للمخاطرة. على سبيل المثال، قد تشهد أسهم التعدين اهتمامًا متزايدًا من المستثمرين إذا استمرت أسعار الذهب في الارتفاع، بينما قد تواجه القطاعات التي تعتمد بشكل كبير على قوة الدولار رياحًا معاكسة.