الدولار الأسترالي يقترب من 0.72 وسط توقعات برفع أسعار الفائدة

ديناميكيات السوق وتوقعات الدولار الأسترالي

يكتسب الدولار الأسترالي زخمًا مقابل الدولار الأمريكي، حيث يتم تداول زوج AUD/USD حول مستوى 0.7150، مرتفعًا بنسبة 0.42%. يسجل الزوج سلسلة مكاسب لليوم الرابع على التوالي، مدفوعًا بتزايد توقعات الأسواق برفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA).

وقد حقق الدولار الأسترالي اختراقًا كبيرًا، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ ما يقرب من أربع سنوات مقابل الدولار الأمريكي. يقترب الزوج الآن من مستوى مقاومة حاسم عند 0.72. وقد يشير اختراق حاسم فوق هذا المستوى إلى مزيد من الزخم الصعودي، مما قد يمهد الطريق للتحرك نحو 0.77 أو حتى 0.80.

هذا الارتفاع مدفوع بإعادة تسعير توقعات أسعار الفائدة، حيث تعتقد الأسواق الآن أن بنك الاحتياطي الأسترالي سيتبنى دورة تشديد أكثر قوة. وقد استبدل الشعور بالإلحاح التوقع السابق بالصبر من جانب البنك.

العوامل المحركة لتحركات الأسعار

يعزى هذا التحول في المعنويات تجاه بنك الاحتياطي الأسترالي إلى عدة عوامل:

• ارتفاع أسعار النفط: أدت التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط إلى ارتفاع أسعار النفط، مما أثار مخاوف بشأن التضخم العالمي. على الرغم من تراجع أسعار النفط عن ذروتها البالغة 120 دولارًا، إلا أنها لا تزال مرتفعة فوق 80 دولارًا، وتحمل علاوة حرب مقارنة بمستويات ما قبل الصراع.
• مخاوف التضخم: يخشى بنك الاحتياطي الأسترالي من أن يؤدي ارتفاع أسعار النفط إلى ترسيخ توقعات التضخم. بلغ مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي في أستراليا 3.8% في يناير، مع وصول المتوسط المقلم إلى 3.4%، مما يزيد من إلحاح تحرك بنك الاحتياطي الأسترالي.
• بيانات التضخم الأمريكية: أظهرت أحدث بيانات التضخم الأمريكية أن مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) ظل ثابتًا عند 2.4% على أساس سنوي في فبراير، بما يتماشى مع توقعات السوق. تسارع التضخم الشهري إلى 0.3% من 0.2% في يناير. وارتفع التضخم الأساسي بنسبة 0.2% على أساس شهري و 2.5% سنويًا، بما يتماشى أيضًا مع التوقعات. في حين أن هذه الأرقام تشير إلى أن ضغوط الأسعار في الولايات المتحدة لا تزال محدودة ولكنها مستمرة، إلا أنها لا تزال أعلى قليلاً من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) البالغ 2%.
• تصريحات بنك الاحتياطي الأسترالي: عززت تصريحات نائب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي، أندرو هاوزر، التوقعات برفع أسعار الفائدة. وحذر من أن تقلبات أسعار النفط والتوترات في الشرق الأوسط تشكل تحديًا كبيرًا للبنوك المركزية، مؤكدًا على عدم اليقين المحيط بحجم واستمرار صدمة التضخم الناجمة عن الطاقة.

  تسعر الأسواق الآن فرصة بنسبة 75% تقريبًا لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي الأسبوع المقبل، مما سيرفع سعر الفائدة إلى 4.1%.

  توصيات للمتداولين والمستثمرين

  على المتداولين مراقبة ما يلي:

  • مستويات AUD/USD الرئيسية: راقب مستوى المقاومة 0.72. قد يؤدي الاختراق فوق هذا المستوى إلى مزيد من المكاسب، مستهدفًا 0.77 وربما 0.80. يمكن العثور على مستويات الدعم حول 0.71 و 0.7050.
  • اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي: يعد اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي القادم الأسبوع المقبل حدثًا رئيسيًا. يتم تسعير رفع سعر الفائدة إلى حد كبير، ولكن التوجيهات المستقبلية لبنك الاحتياطي الأسترالي ستكون حاسمة. قد تؤدي اللهجة المتشددة إلى زيادة تعزيز الدولار الأسترالي، في حين أن اللهجة المتساهلة قد تؤدي إلى تراجع.
  • أسعار النفط: استمر في مراقبة أسعار النفط، لأنها تظل محركًا رئيسيًا لتوقعات التضخم وسياسة بنك الاحتياطي الأسترالي.
  • معنويات الدولار الأمريكي: ضعف الدولار يدعم زوج AUD/USD. راقب البيانات الاقتصادية الأمريكية وتوقعات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي بحثًا عن تحولات في معنويات الدولار. إن تفكك تجارة الملاذ الآمن يضغط حاليًا على العملة الأمريكية.

    يتعرض الدولار الأمريكي حاليًا لضغوط مع تفكك تجارة الملاذ الآمن، حيث يتخلف الين والفرنك السويسري أيضًا عن الركب. إن الرواية المتصاعدة بشأن الصراع الإيراني تقلل من علاوات المخاطر الجيوسياسية في أسواق العملات.

    تعد بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكية لشهر فبراير أيضًا عاملاً حاسماً. إنه يوفر نظرة نهائية واضحة على التضخم الأساسي في الولايات المتحدة قبل الارتفاع الأخير في أسعار البنزين والطاقة بسبب الحرب. تراقب السوق هذه البيانات عن كثب لتقييم ما إذا كان اتجاه خفض التضخم قد توقف أو انعكس.

    لقد تحولت التوقعات بشأن مسار سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي منذ بداية الصراع الإيراني، حيث تتوقع الأسواق الآن موقفًا أعلى لفترة أطول. يتعامل المتداولون مع تثبيت سعر الفائدة في مارس باعتباره أمرًا مؤكدًا، مع تحول التركيز إلى النظرة المستقبلية في منتصف العام. تشير العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي حاليًا إلى فرصة بنسبة 40% فقط لخفض سعر الفائدة في يونيو، مما يجعل سبتمبر المرشح الأكثر واقعية لأي تخفيف للسياسة.

    الرؤية المستقبلية لحركة الزوج

    من المرجح أن يظل زوج AUD/USD متقلبًا على المدى القريب، متأثرًا بتوقعات سياسة بنك الاحتياطي الأسترالي، وتحركات أسعار النفط، ومعنويات الدولار الأمريكي. قد يفتح الاختراق فوق 0.72 الباب لمزيد من المكاسب، في حين أن الفشل في القيام بذلك قد يؤدي إلى فترة من التماسك. يجب على المتداولين مراقبة اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي عن كثب وأي تطورات في الشرق الأوسط بحثًا عن محفزات محتملة.