الدولار تحت ضغط متزايد مع وصول الدولار الأسترالي إلى أعلى مستوياته في عدة سنوات وسط ترقب لبيانات التضخم الأمريكية

تراجع الدولار وسط صعود الأسترالي

يواجه الدولار الأمريكي ضغوطًا متجددة، حيث يتم تداول مؤشر الدولار (DXY) بالقرب من مستوى 98.80 في الساعات الأولى من التداول الأوروبي. يأتي هذا التراجع في الوقت الذي وصل فيه الدولار الأسترالي (AUD/USD) إلى أعلى مستوى له في ثلاث سنوات، حيث يتم تداوله عند مستوى 0.7131 بعد أن بلغ ذروته عند 0.7168.

ديناميكيات السوق وتأثيرها

يعزى الارتفاع القوي في زوج AUD/USD إلى التكهنات بأن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) قد يرفع أسعار الفائدة في اجتماعه في شهر مارس. وفي الوقت نفسه، يشهد زوج USD/CAD خسائر خلال اليوم، حيث يتم تداوله فوق مستوى 1.3500 بقليل، بانخفاض يقارب 0.15% لهذا اليوم وبالقرب من أدنى مستوى له في شهر واحد. وعلى العكس من ذلك، اجتذب زوج GBP/USD مشترين جدد، حيث يتم تداوله حول مستوى 1.3430، بزيادة قدرها 0.10%، متعافيًا من تراجع اليوم السابق.

تتأثر تحركات العملات بعدة عوامل. يلعب اتجاه الإقبال على المخاطرة أو النفور منها في السوق دورًا حاسمًا. يميل الدولار الأسترالي إلى التعزيز خلال فترات الإقبال على المخاطرة بسبب اعتماد أستراليا على صادرات السلع الأساسية، وخاصة خام الحديد. كما أن قرارات أسعار الفائدة الصادرة عن بنك كندا، وسعر النفط (أكبر صادرات كندا)، وصحة الاقتصاد الأمريكي تؤثر أيضًا على الدولار الكندي. ينبع ضعف الين الياباني من حالة عدم اليقين المحيطة بسياسة بنك اليابان (BoJ)، في حين أن الجنيه الإسترليني حساس لقرارات السياسة النقدية الصادرة عن بنك إنجلترا (BoE) وإصدارات البيانات الاقتصادية الرئيسية.

يعد احتمال رفع بنك الاحتياطي الأسترالي لأسعار الفائدة محركًا مهمًا للدولار الأسترالي. فارتفاع أسعار الفائدة يجعل أستراليا وجهة أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين. يستهدف بنك إنجلترا معدل تضخم ثابتًا يبلغ حوالي 2%، ويقوم بتعديل أسعار الفائدة لتحقيق هذا الهدف. ساهمت سياسة بنك اليابان النقدية المتساهلة للغاية في الماضي في إضعاف الين، لكن التحول التدريجي بعيدًا عن هذه السياسة يوفر بعض الدعم.

توصيات للمتداولين ومراقبة الأسواق

ينبغي على المتداولين مراقبة بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي عن كثب، حيث يمكن أن توفر زخمًا جديدًا للدولار. المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها لزوج AUD/USD تشمل:

• المقاومة: 0.7200، 0.7250، 0.7300
• الدعم: 0.7100، 0.7053، 0.7000

بالنسبة لزوج USD/CAD، يشير الاختراق الفني بالقرب من 1.3560 إلى احتمال المزيد من الانخفاض. بالنسبة لزوج GBP/USD، يجب على المتداولين مراقبة ردود الفعل على إصدارات البيانات الاقتصادية القادمة وتصريحات بنك إنجلترا.

لا تزال معنويات المخاطرة عاملاً حاسماً. خلال فترات "العزوف عن المخاطرة"، تميل العملات الآمنة مثل الدولار الأمريكي والين الياباني والفرنك السويسري إلى الاستفادة. يجب أن يكون المتداولون على دراية أيضًا بالعوامل التي تؤثر على الدولار الكندي، بما في ذلك أسعار النفط وقرارات السياسة التي يتخذها بنك كندا. يشير الزخم الصعودي لزوج AUD/USD إلى احتمال تحقيق المزيد من المكاسب إذا أغلق يوميًا فوق مستوى 0.7100. قد يستهدف الاختراق فوق 0.7168 مستوى 0.7200 وما بعده.

بالنظر إلى المستقبل، سيراقب السوق عن كثب تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي للحصول على مزيد من الأدلة حول المسار الذي سيسلكه الاحتياطي الفيدرالي في سياسته النقدية. أي مفاجآت في البيانات يمكن أن تؤدي إلى تقلبات كبيرة في أسواق العملات. يجب على المتداولين أيضًا مراقبة التطورات المتعلقة بقرارات أسعار الفائدة التي يتخذها بنك الاحتياطي الأسترالي وموقف بنك اليابان بشأن السياسة. بشكل عام، تظل معنويات السوق محركًا رئيسيًا، حيث تؤثر الشهية للمخاطرة على اتجاه أزواج العملات المختلفة.

تحليل وتوقعات الخبراء

يشير محللون إلى أن بيانات التضخم الأمريكية القادمة ستكون حاسمة لتحديد مسار الدولار على المدى القريب. إذا جاءت البيانات أقوى من المتوقع، فقد يدعم ذلك توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل الفيدرالي، مما يعزز الدولار. على الجانب الآخر، قد يؤدي تباطؤ التضخم إلى إضعاف الدولار وزيادة جاذبية العملات الأخرى.