الفضة (XAG) تقترب من ذروتها: هل هذه نهاية الصعود قبل الانعكاس؟

القمة الوشيكة للمعدن الأبيض

يشهد المعدن الأبيض، الفضة (XAG)، مساراً يتماشى مع التوقعات السابقة. فقد اكتملت مرحلة التصحيح، التي تم تحديدها كالموجة ((iv))، بالقرب من مستوى 60.8514 دولار. منذ ذلك الحين، دفعت موجة متجددة من ضغوط الشراء السلعة إلى ما يبدو أنها المرحلة النهائية لمسيرة صعودية من خمس موجات، تم ترميزها بالموجة ((v)). يمثل هذا الارتفاع انتعاشاً مؤقتاً في معنويات السوق الأوسع.

تتجه هذه الموجة التصحيحية الصاعدة بوضوح نحو نهايتها. وفي حين أن المسار قصير الأجل يظل إيجابياً، وهو أمر يدركه المشاركون في السوق، فإن الهيكلية الأساسية، وفقاً لمبادئ موجات إليوت، تشير إلى أن إمكانية تحقيق المزيد من المكاسب محدودة. من المتوقع عودة الاهتمام بالبيع بمجرد أن تصل الأسعار إلى مستويات مقاومة فيبوناتشي الحاسمة.

قراءة التحليل

توقعات فيبوناتشي ومستويات المقاومة

يكشف الرسم البياني لموجات إليوت على إطار 60 دقيقة عن صعود الفضة ضمن الموجة ((v)) من الموجة الحمراء الأكبر C. هذه السلسلة بأكملها هي جزء من تصحيح مسطح (Flat correction) أوسع ضمن الموجة (B). تاريخياً، غالباً ما تمتد الموجات الخامسة في مثل هذه الأنماط لتصل إلى مستويات تتبع فيبوناتشي الخارجية بين 1.236 و 1.618 من الموجة السابقة ((iv)). يوفر هذا الإسقاط باستخدام فيبوناتشي نطاقاً مستهدفاً أولياً بين 63.42 دولار و 64.24 دولار.

تجدر الإشارة إلى أن الفضة قد تجاوزت بالفعل امتداد فيبوناتشي بنسبة 100% للموجة A. ومع ذلك، لا تزال هناك إمكانية للمشترين لممارسة المزيد من التأثير، مما قد يدفع الأسعار نحو امتداد 161.8% لفيبوناتشي، والذي يقع بالقرب من مستوى 67.00 دولار، قبل أن تستنفد هذه الموجة الصعودية طاقتها في نهاية المطاف. يشير المسار المتوقع إلى أن النطاق بين 62.00 دولار و 67.00 دولار يمثل العقبة الهامة التالية أمام الفضة.

من المتوقع أن تتبدد الزخم الصعودي الحالي خلال الـ 24 ساعة القادمة. بعد هذه الفترة، يُتوقع حدوث انعكاس، حيث من المرجح أن يعيد البائعون فرض سيطرتهم ويشعلوا الاتجاه الهبوطي الأكبر مجدداً.

اعتبارات المتداولين وتأثيرات أوسع

يقدم الوضع السوقي الحالي للفضة صورة معقدة للمتداولين. في حين أن الاتجاه قصير الأجل للغاية هو بلا شك صعودي مع تطور الموجة ((v))، فإن الاقتراب من منطقة المقاومة بين 62.00 و 67.00 دولار يتطلب الحذر. مطاردة الأسعار إلى الأعلى ضمن هذه المنطقة سيكون أمراً غير حكيم نظراً للاحتمالية القوية لحدوث انعكاس.

بدلاً من ذلك، تتضمن الاستراتيجية الحكيمة اليقظة بحثاً عن علامات الإرهاق. مراقبة حركة السعر بحثاً عن انحرافات هبوطية (bearish divergences) أو أنماط شموع يابانية تشير إلى فقدان الزخم الصعودي بالقرب من مستويات المقاومة المتوقعة ستكون أمراً بالغ الأهمية. يجب النظر في التمركز لاتجاه هبوطي لاحق فقط بعد ظهور مثل هذا التأكيد، بما يتماشى مع استئناف متوقع للاتجاه الهبوطي الأكبر.

تمتد التداعيات إلى ما هو أبعد من مجرد الفضة. يمكن للانعكاس الحاد في XAG أن يؤثر على المعادن الثمينة الأخرى مثل الذهب (XAU)، مما قد يؤدي إلى تراجع مماثل، وإن كان ربما أقل وضوحاً. علاوة على ذلك، قد تساهم مرحلة هبوطية متجددة في الفضة في شعور أوسع بالنفور من المخاطرة (risk-off)، مما يؤثر بشكل غير مباشر على أزواج العملات مثل USD/CAD إذا انخفضت أسعار السلع بشكل عام، وقد يؤثر على مؤشرات الأسهم مثل S&P 500 إذا كان ذلك يشير إلى تضاؤل شهية المستثمرين للأصول الخطرة.