اليورو/دولار يترقب مستوى 1.1650 مع تراجع الدولار وسط تفاؤل بالشرق الأوسط

سياق السوق الحالي

يحاول زوج اليورو/دولار EUR/USD اكتساب زخم، حيث يتم تداوله بالقرب من مستوى 1.1608، في ظل ضعف الدولار الأمريكي. تشهد معنويات السوق تحولًا وسط توقعات متزايدة بحل سريع للصراع المتعلق بإيران، مما يقلل الطلب على الدولار كملاذ آمن تقليدي.

في البداية، اكتسب الدولار قوة دافعة في ظل تصاعد التوترات في منطقة الشرق الأوسط وارتفاع أسعار الطاقة، مدفوعة بالصراع في إيران. أثارت هذه الشكوك الجيوسياسية مخاوف من عدم الاستقرار الاقتصادي لفترة طويلة وعودة ظهور التضخم، مما دفع المستثمرين نحو الدولار الأمريكي باعتباره ملاذاً آمناً. وقد ارتفعت أسعار النفط الخام الأمريكي لفترة وجيزة إلى 120 دولارًا للبرميل.

مع ذلك، تشير التطورات الأخيرة إلى احتمال تخفيف التوترات. أشارت تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى أن العملية العسكرية في إيران تتقدم بوتيرة أسرع من المتوقع في البداية. كما حدد الرئيس خططًا لتخفيف العقوبات النفطية المحتملة ونشر سفن البحرية الأمريكية لحماية ناقلات النفط التي تعبر مضيق هرمز، بهدف تحقيق الاستقرار في أسعار النفط المتزايدة. أدت هذه الإعلانات إلى انعكاس في معنويات السوق، مما أدى إلى انخفاض في قيمة الدولار.

شهد السوق تقلبات كبيرة، حيث شهدت المؤشرات الآسيوية عمليات بيع حادة، وانخفضت العقود الآجلة الأمريكية والأوروبية بنسبة 2-3% في البداية. ومع ذلك، استعادت المؤشرات الأوروبية خسائرها المبكرة، وأنهت المؤشرات الأمريكية اليوم في المنطقة الإيجابية وسط تكهنات بأن الصراع في إيران سينتهي قريبًا. تراجعت أسعار النفط الخام، بعد الارتفاع الأولي، بشكل كبير، لتنهي اليوم على انخفاض بأكثر من 7%، بالقرب من مستوى 85 دولارًا للبرميل. يُعزى هذا الانعكاس الحاد جزئيًا إلى الإعلان عن أن دول مجموعة السبع يمكن أن تفرج عن احتياطياتها النفطية الاستراتيجية.

تحليل المحركات الرئيسية للسوق

إن التحول في معنويات السوق مدفوع بشكل أساسي بعاملين: التقدم الملحوظ نحو خفض التصعيد في منطقة الشرق الأوسط وترقب صدور بيانات اقتصادية أمريكية رئيسية. إن احتمال التوصل إلى حل أسرع للصراع الإيراني يقلل من الحاجة إلى أصول الملاذ الآمن مثل الدولار. يترقب السوق الآن صدور مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لشهر فبراير يوم الأربعاء ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر يناير يوم الجمعة. ستوفر نقاط البيانات هذه مزيدًا من الرؤى حول حالة الاقتصاد الأمريكي والتأثير المحتمل للصراع على التضخم.

في حين أن الإفراج المحتمل لمجموعة السبع عن احتياطيات النفط الاستراتيجية قد خفف من ارتفاع أسعار النفط الخام، يشير المحللون إلى أن التأثير الفعلي قد يكون محدودًا. تمثل الكمية المعلنة، التي تتراوح بين 300 و400 مليون برميل، بضعة أيام فقط من الطلب العالمي على النفط. علاوة على ذلك، تفيد التقارير بأن منتجي الشرق الأوسط يخفضون إنتاج النفط مع امتلاء مرافق التخزين، وتقوم المملكة العربية السعودية ببيع المزيد من النفط للتسليم الفوري، مما يشير إلى محاولة لتحقيق الاستقرار في السوق بسرعة.

توصيات للمتداولين والمستثمرين

يجب على المتداولين مراقبة التطورات الجيوسياسية عن كثب وإصدارات البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة. يتماسك زوج اليورو/دولار حاليًا حول مستوى 1.1588. يشير التحليل الفني إلى حركة صعودية محتملة نحو 1.1668. ومع ذلك، يظل الاتجاه العام هبوطيًا، مع احتمال تجدد الموجة الهبوطية التي تستهدف 1.1419. يدعم مؤشر MACD هذه النظرة الهبوطية، حيث يظل خط الإشارة الخاص به أقل من الصفر ويتجه نحو الأسفل.

المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها لزوج اليورو/دولار:

• المقاومة: 1.1668، 1.1680، 1.1750
• الدعم: 1.1588، 1.1530، 1.1500، 1.1419

يجب على المتداولين توخي الحذر وتبني نهج مرن، نظرًا لحساسية السوق لتدفق الأخبار. يمكن أن يشير الاختراق فوق مستوى 1.1668 إلى مزيد من التعافي، في حين أن الفشل في الحفاظ على الدعم عند 1.1588 يمكن أن يؤدي إلى دفعة هبوطية متجددة.

النظرة المستقبلية

تتوقف النظرة المستقبلية قصيرة المدى لزوج اليورو/دولار على بيانات التضخم الأمريكية القادمة والمزيد من التطورات في منطقة الشرق الأوسط. إن استمرار التقدم نحو خفض التصعيد في إيران يمكن أن يزيد من إضعاف الدولار، في حين أن بيانات التضخم الأمريكية الأقوى من المتوقع يمكن أن توفر دعمًا متجددًا. يجب على المتداولين البقاء متيقظين وتعديل مراكزهم وفقًا لذلك. من المرجح أن توفر ردة فعل السوق على مستوى 1.1650 مزيدًا من القرائن حول المسار القريب للزوج.