ارتفاع النفط فوق 90$ مع تصاعد التوترات

اضطرابات الأسواق تتفاقم

أدت حالة عدم الاستقرار الجيوسياسي المتزايدة، والناجمة عن الأعمال العسكرية الأخيرة في إيران، إلى إحداث صدمة في الأسواق العالمية. تجاوز سعر خام النفط مستوى 90 دولارًا للبرميل، وهو مستوى لم نشهده منذ سبتمبر من العام الماضي. وقد أدى هذا الارتفاع في أسعار الطاقة إلى إحياء المخاوف من الضغوط التضخمية، مما قد يعرض للخطر الوضع الهش للاقتصاد العالمي. ونتيجة لذلك، شهدت مؤشرات الأسهم الأمريكية واليابانية انخفاضات حيث سعى المستثمرون إلى التخفيف من المخاطر.

في ساحة صرف العملات الأجنبية، ارتفع زوج USD/JPY إلى حوالي 158، مدفوعًا بقوة الدولار الأمريكي. ويتوقع المشاركون في السوق أن يؤدي ارتفاع أسعار النفط إلى تفاقم الاتجاهات التضخمية، مما قد يحد من قدرة الاحتياطي الفيدرالي على تنفيذ تخفيضات في أسعار الفائدة على المدى القريب. وقد جمع الذهب في البداية طلبًا كملاذ آمن، ولكن أنشطة جني الأرباح خففت في وقت لاحق من مكاسبه، مما تسبب في تراجع الأسعار من القمم الأخيرة.

ومما زاد من قلق السوق، أن أرقام الوظائف الأمريكية الأخيرة جاءت أقل من التوقعات، مما ضاعف المخاوف بشأن الصحة العامة للاقتصاد الأمريكي. وفي الوقت نفسه، تجاوزت بيانات التضخم الأوروبية التوقعات، مما أثار شبح المزيد من الزيادات في الأسعار إذا ظلت أسعار النفط مرتفعة. وقد عزز هذا التطور التوقعات بأن البنك المركزي الأوروبي قد يفكر في رفع أسعار الفائدة في اجتماع السياسة القادم.

أداء الأسهم والعملات

الأسهم الأمريكية

واجه مؤشر Dow Jones Industrial Average رياحًا معاكسة كبيرة طوال الأسبوع الماضي حيث أثارت أسعار النفط المتصاعدة مخاوف بشأن زيادة التكاليف لكل من المستهلكين والشركات الأمريكية. وهذا بدوره يمكن أن يؤخر تخفيضات أسعار الفائدة المتوقعة. وقد أدت بيانات التوظيف الأضعف من المتوقع إلى تفاقم المخاوف بشأن قوة الاقتصاد الأمريكي. ونظرًا للتوترات الجيوسياسية المستمرة، تظل النظرة المستقبلية القريبة محفوفة بعدم اليقين، ولا يمكن استبعاد المزيد من الانخفاضات. مستويات المقاومة الرئيسية التي يجب مراقبتها هي 48,000 و48,500 و49,000 و50,000، في حين يقع الدعم عند 47,000 و46,500 و46,000 و45,730 و45,500.

الأسهم اليابانية

تخلى مؤشر Nikkei عن جزء كبير من مكاسبه الأخيرة في أعقاب نتيجة انتخابات Takaichi، حيث استجاب المستثمرون لتصاعد الصراع في إيران. إن احتمال تآكل ارتفاع أسعار النفط لربحية الشركات اليابانية وتثبيط طلب المستهلكين قد أثر بشكل كبير على معنويات السوق. في حين أن مؤشر Nikkei لا يزال في المنطقة الإيجابية لهذا العام، مدعومًا بضعف الين الذي يفيد المصدرين، إلا أن انخفاض قيمة الين قد يتم تقليصه بسبب التهديد الوشيك بالتدخل في العملة. يستدعي مستوى 53,500 مراقبة دقيقة هذا الأسبوع. وتظهر المقاومة عند 56,000 و57,000 و58,000، مع الدعم عند 53,500 و53,000 و52,000.

زوج USD/JPY

حافظ زوج USD/JPY على زخمه الصعودي الأسبوع الماضي، حيث قام مرارًا وتكرارًا بفحص مستوى 158 الحرج. وقد أدى هذا إلى زيادة اليقظة بين السلطات اليابانية. وأكد وزير المالية Satsuki Katayama أن السلطات تراقب عن كثب تحركات الين وهي على استعداد للتدخل إذا استمرت العملة في مسارها الهبوطي. وقد تكون المزيد من المكاسب مقيدة بتصاعد خطر التدخل. وتتموضع المقاومة عند 158 و159 و160، في حين يتم تحديد الدعم عند 156.50 و155.50 و155 و154.

السلع والعملات المشفرة

الذهب

شهد الذهب انخفاضًا في وقت مبكر من الأسبوع بعد فشله في اختراق مستويات قياسية، على الرغم من تصاعد التوترات في الشرق الأوسط. ومع ذلك، فإن الدعم القوي عند 5,000 دولار منع المزيد من الانخفاض، مما يشير إلى أن الطلب الأساسي لا يزال مرنًا. وطالما ظل الذهب فوق 5,000 دولار، فقد يفضل المتداولون فرص الشراء، خاصة بالنظر إلى المخاطر الجيوسياسية المرتفعة. مستويات المقاومة الرئيسية هي 5,250 دولارًا و5,400 دولارًا و5,418 دولارًا و5,500 دولارًا و5,600 دولارًا، مع الدعم عند 5,000 دولار و4,900 دولارًا و4,850 دولارًا.

النفط الخام

بعد فجوة أولية أعلى، تراجعت أسعار النفط الخام لفترة وجيزة. ومع ذلك، عندما أصبح الطابع المطول للصراع واضحًا، عاد المشترون بضراوة متجددة. وارتفعت الأسعار في وقت لاحق من الأسبوع، حيث تجاوز النفط الخام 90 دولارًا يوم الجمعة. ومن المتوقع زيادة التقلبات، مما قد يخلق فرصًا تجارية قصيرة الأجل. تقع المقاومة عند 90 دولارًا و95 دولارًا و100 دولار و105 دولارات و110 دولارات، في حين يوجد الدعم عند 80 دولارًا و75 دولارًا و70 دولارًا و67.5 دولارًا.

بيتكوين

اختبرت Bitcoin في البداية ارتفاعًا، مدفوعة بالمشاعر الصعودية طويلة الأجل. ومع ذلك، فإن تدهور الرغبة في المخاطرة الناجمة عن الصراع المستمر في إيران أدى إلى صمود المقاومة، مما أدى إلى إغلاق الأسعار للأسبوع بالقرب من دون تغيير. دخل السوق في مرحلة محدودة النطاق، مع استمرار الاتجاه الهبوطي للمتوسط المتحرك لمدة 10 أيام. تظل المخاطر الهبوطية قائمة إذا استمر الصراع واستمر المستثمرون في تقليل التعرض للمخاطر. تقع المقاومة عند 75,000 دولار و80,000 دولار و85,000 دولار، مع الدعم عند 65,000 دولار و60,000 دولار و55,000 دولار.

الأحداث الاقتصادية الرئيسية هذا الأسبوع

• الاثنين: الحساب الجاري الياباني، مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المستهلكين الصيني
• الثلاثاء: الناتج المحلي الإجمالي الياباني، مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة
• الأربعاء: الميزان التجاري الصيني، مؤشر أسعار المستهلكين الألماني، مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي
• الخميس: الميزان التجاري الأمريكي، وبدء المساكن وتصاريح البناء
• الجمعة: الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة، والإنتاج الصناعي والميزان التجاري، والناتج المحلي الإجمالي في الولايات المتحدة، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، والسلع المعمرة ومعنويات المستهلك في ميشيغان

سيظل تصاعد الصراع في إيران هو المحور الرئيسي للأسواق هذا الأسبوع، حيث يتصارع المستثمرون مع المخاوف من أن ارتفاع أسعار النفط يمكن أن يغذي التضخم ويقلل من الرغبة في المخاطرة بالنسبة للأسهم. كما أن استمرار صعود زوج USD/JPY يزيد من خطر التدخل المحتمل في العملة من قبل بنك اليابان، مما قد يجذب التدقيق من السلطات الأمريكية. يمكن لسلسلة من الإصدارات الاقتصادية الهامة أن تزيد من تقلبات السوق، بما في ذلك بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي يوم الأربعاء وأرقام الناتج المحلي الإجمالي والتضخم والإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة يوم الجمعة.