AUDUSD : Chute à 0,69787$ face à la force du dollar

En tant qu'observateur de l'AUDUSD tout au long du cycle de taux de 2024, je peux affirmer que la chute de cette semaine à 0,69787$ est plus qu'un simple repli mineur. Elle signale un changement potentiel de dynamique, alimenté par une confluence de facteurs allant d'un indice du dollar en hausse à une prudence renouvelée de la part de la Reserve Bank of Australia (RBA).

Les difficultés du dollar australien ont commencé la semaine dernière. Les informations de PriceONN ont souligné que la force du dollar poussait l'EUR/USD à des plus bas de plusieurs mois et que l'AUD/USD était confronté à des vents contraires. Avec le DXY actuellement à 100.07, un niveau jamais vu depuis des semaines, la pression sur l'AUDUSD ne devrait pas diminuer de sitôt. Cette flambée de l'indice du dollar est largement attribuée à l'escalade des tensions géopolitiques et à la hausse des prix du pétrole, alimentant la demande d'actifs refuges. Selon Reuters, la Fed surveille de près ces développements, ajoutant une autre couche de complexité à l'équation.

Pourquoi 0,6950$ est la ligne rouge

La baisse de la paire AUDUSD n'est pas uniquement une fonction de la force du dollar. La position politique récente de la RBA joue également un rôle important. Alors que les marchés tablaient sur une hausse des taux de la RBA en mars, les récents commentaires des décideurs politiques suggèrent une approche plus prudente. Cela a conduit à un recalibrage des attentes, les traders anticipant désormais un cycle de resserrement moins agressif. Ce changement a pesé davantage sur le dollar australien. La question de l'"AUD USD 0.7200 target", qui était une étoile montante dans les requêtes de recherche au cours du mois dernier, s'estompe alors que la paire a du mal à se maintenir au-dessus de 0.70$.

D'un point de vue technique, le graphique horaire brosse un tableau baissier. L'analyse de la tendance AUDUSD révèle une forte tendance à la baisse, avec un ADX de 41.57 indiquant une dynamique significative. La paire se négocie en dessous de sa moyenne mobile sur 200 jours, et le MACD est fermement en territoire négatif. Cependant, le RSI à 23.99 clignote en survente, ce qui pourrait déclencher un rallye de soulagement à court terme. Mais un tel rallye doit être considéré avec prudence, car la tendance générale reste à la baisse.

L'étreinte baissière : Qu'est-ce qui fait baisser l'AUDUSD ?

La situation actuelle de l'AUDUSD peut être attribuée à une confluence de facteurs, découlant principalement des incertitudes économiques mondiales et des changements dans les politiques des banques centrales. L'escalade des tensions géopolitiques, en particulier celles qui ont un impact sur les marchés de l'énergie, a renforcé l'attrait du dollar américain en tant que valeur refuge. Alors que le SP500 baisse de 0,82 %, l'appétit pour le risque diminue et soutient davantage le DXY. Ce phénomène est particulièrement évident compte tenu de l'état actuel du marché du pétrole brut. Malgré une réaction limitée des contrats à terme sur le pétrole brut, le brut physique de Dubaï a fortement augmenté, signalant une crise d'approvisionnement majeure. Cette divergence entre le prix papier et le marché physique souligne les inquiétudes sous-jacentes dans le secteur de l'énergie, poussant davantage les investisseurs vers la sécurité perçue du dollar américain.

La position évolutive de la Reserve Bank of Australia (RBA) aggrave la pression sur l'AUDUSD. Les "fondamentaux de l'AUDUSD" qui soutenaient autrefois la paire sont maintenant remis en question alors que la banque centrale signale la prudence au milieu des incertitudes mondiales. Cette approche prudente a tempéré les attentes de hausses de taux agressives, diminuant l'attrait du dollar australien. Selon Bloomberg, ce recalibrage des attentes a contribué à la récente baisse de la paire. Il s'agit d'un changement marqué par rapport au début de la semaine, lorsque PriceONN a rapporté que le dollar australien était en hausse alors que les marchés tablaient sur une hausse des taux de la RBA en mars.

Le graphique quotidien de l'AUDUSD montre une tendance "neutre" ; cependant, les signaux techniques sont biaisés à la baisse. Le RSI(14) se situe à 44.81, ce qui est neutre mais tend à la baisse. Le MACD montre une dynamique négative et le Stochastique (K=50.73, D=59.76) est également baissier. L'ADX à 26.01 indique une forte tendance. Le signal global est VENDRE.

Un autre facteur à prendre en compte est la récente interdiction des exportations de lithium brut par le Zimbabwe. Comme le rapporte l'interdiction d'exporter du lithium du Zimbabwe ébranle les chaînes d'approvisionnement des batteries, cette action pourrait avoir un impact sur les chaînes d'approvisionnement mondiales, affectant indirectement les devises liées aux matières premières comme le dollar australien. Bien que l'impact direct sur l'AUDUSD puisse être limité, cela ajoute une autre couche d'incertitude aux perspectives économiques mondiales.

Niveaux techniques clés à surveiller

Compte tenu de la dynamique baissière actuelle, il est essentiel d'identifier les principaux niveaux de support et de résistance. À la baisse, le support immédiat se situe à 0.69972, suivi de 0.69915 et 0.69861. Une cassure en dessous de ces niveaux pourrait ouvrir la voie à un test du niveau de 0.6950. À la hausse, la résistance initiale est observée à 0.70083, suivie de 0.70137 et 0.70194. Cependant, un mouvement soutenu au-dessus de ces niveaux nécessiterait un changement significatif du sentiment du marché.

Le graphique sur 4 heures présente une image similaire. Les principaux niveaux de support sont identifiés à 0.70327, 0.70166 et 0.70021, tandis que les niveaux de résistance sont à 0.70633, 0.70778 et 0.70939. Le RSI(14) à 36.14 reflète la faiblesse. Le Stochastique (K=13.53, D=8.58) montre que la paire est survendue, mais l'ADX(22.32) indique que la tendance est toujours forte.

Le graphique sur une journée montre un support à 0.70409, 0.7011 et 0.69516. Les niveaux de résistance sont 0.71302, 0.71896 et 0.72195. Le RSI est à 44.81, le MACD est négatif et le Stochastique (K=50.73, D=59.76) montre un signal baissier. L'ADX à 26.01 confirme la forte tendance baissière.

AUDUSD : Quelle est la prochaine étape ?

Pour l'avenir, la trajectoire de la paire AUDUSD dépendra d'un certain nombre de facteurs. Le plus important sera l'évolution du sentiment de risque mondial. Toute escalade des tensions géopolitiques ou tout nouveau bouleversement sur les marchés de l'énergie est susceptible d'exacerber la force du dollar, exerçant une pression supplémentaire sur l'AUDUSD. La forte hausse des prix du kérosène alors que le conflit au Moyen-Orient menace les voyages mondiaux freinera davantage la croissance économique mondiale, réduisant ainsi l'appétit pour le risque.

De plus, les traders doivent surveiller de près les prochaines publications de données économiques, en particulier celles des États-Unis. Le calendrier économique montre plusieurs événements USD à fort impact. Des données meilleures que prévu pourraient renforcer la force du dollar, tandis que des données plus faibles que prévu pourraient apporter un certain soulagement à l'AUDUSD. De plus, tout changement dans les orientations politiques de la RBA sera examiné de près. Une position plus accommodante pourrait déclencher une nouvelle vague de ventes sur le dollar australien, tandis qu'un ton plus belliciste pourrait apporter un certain soutien. Alors que l'ancien CTO de Coinbase, Balaji Srinivasan, appelle l'industrie de la cryptographie à développer davantage d'outils financiers pour les réfugiés et les personnes touchées par le conflit, l'incertitude accrue rendra le dollar américain encore plus attrayant.