AUDUSD падает до $0.69787 на фоне укрепления доллара: что дальше?

Как человек, отслеживающий AUDUSD на протяжении всего цикла ставок 2024 года, могу сказать, что падение на этой неделе до $0.69787 – это больше, чем просто незначительная коррекция. Это сигнализирует о потенциальном сдвиге в импульсе, вызванном сочетанием факторов, начиная от растущего индекса доллара и заканчивая возобновлением осторожности со стороны Резервного банка Австралии (RBA).

Проблемы австралийского доллара начались на прошлой неделе. Новости от PriceONN подчеркнули, что укрепление доллара толкает EUR/USD к многомесячным минимумам, и AUD/USD сталкивается с встречными ветрами. Поскольку DXY в настоящее время находится на уровне 100.07, уровне, невиданном в течение нескольких недель, давление на AUDUSD вряд ли ослабнет в ближайшее время. Этот всплеск индекса доллара в значительной степени объясняется эскалацией геополитической напряженности и ростом цен на нефть, что подпитывает спрос на активы-убежища. По данным Reuters, ФРС внимательно следит за этими событиями, добавляя еще один уровень сложности в уравнение.

Почему $0.6950 – это линия на песке

Снижение пары AUDUSD – это не только функция силы доллара. Недавняя политическая позиция RBA также играет важную роль. В то время как рынки закладывали в цену повышение ставки RBA в марте, недавние комментарии политиков предполагают более осторожный подход. Это привело к перекалибровке ожиданий, и трейдеры теперь ожидают менее агрессивного цикла ужесточения. Этот сдвиг еще больше повлиял на австралийский доллар. Вопрос об "AUD USD 0.7200 target", который был восходящей звездой в поисковых запросах в течение последнего месяца, исчезает, поскольку пара изо всех сил пытается удержаться выше $0.70.

С технической точки зрения, часовой график рисует медвежью картину. Анализ тренда AUDUSD показывает сильный нисходящий тренд, с ADX 41.57, указывающим на значительный импульс. Пара торгуется ниже своей 200-дневной скользящей средней, и MACD прочно находится на отрицательной территории. Однако RSI на уровне 23.99 сигнализирует о перепроданности, что может спровоцировать краткосрочное ралли облегчения. Но к любому такому ралли следует относиться с осторожностью, поскольку общая тенденция остается нисходящей.

Медвежья хватка: что толкает AUDUSD вниз?

Нынешнее затруднительное положение AUDUSD можно объяснить сочетанием факторов, в первую очередь, проистекающих из глобальной экономической неопределенности и сдвигов в политике центральных банков. Эскалация геополитической напряженности, особенно той, которая влияет на энергетические рынки, укрепила привлекательность доллара США как актива-убежища. Поскольку SP500 снижается на 0.82%, аппетит к риску уменьшается и еще больше поддерживает DXY. Это явление особенно очевидно, учитывая текущее состояние рынка сырой нефти. Несмотря на ограниченную реакцию фьючерсов на сырую нефть, физическая дубайская сырая нефть резко выросла, сигнализируя о серьезном дефиците предложения. Это расхождение между ценой на бумаге и физическим рынком подчеркивает основные опасения в энергетическом секторе, еще больше подталкивая инвесторов к предполагаемой безопасности доллара США.

Усугубляет давление на AUDUSD изменение позиции Резервного банка Австралии (RBA). "Фундаментальные показатели AUDUSD", которые когда-то поддерживали пару, теперь находятся под пристальным вниманием, поскольку центральный банк сигнализирует об осторожности на фоне глобальной неопределенности. Этот осторожный подход ослабил ожидания агрессивного повышения ставок, уменьшив привлекательность австралийского доллара. По данным Bloomberg, эта перекалибровка ожиданий способствовала недавнему снижению пары. Это заметный сдвиг по сравнению с началом недели, когда PriceONN сообщил, что австралийский доллар растет, поскольку рынки закладывают в цену повышение ставки RBA в марте.

Дневной график для AUDUSD показывает "нейтральный" тренд; однако технические сигналы склоняются к медвежьим. RSI(14) находится на уровне 44.81, что является нейтральным, но имеет тенденцию к снижению. MACD показывает отрицательный импульс, и Stochastic (K=50.73, D=59.76) также является медвежьим. ADX на уровне 26.01 указывает на сильный тренд. Общий сигнал – ПРОДАВАТЬ.

Еще один фактор, который следует учитывать, – это недавний запрет на экспорт необработанного лития Зимбабве. Как сообщается в статье Zimbabwe's Lithium Export Ban Jolts Battery Supply Chains, это действие может повлиять на глобальные цепочки поставок, косвенно затрагивая валюты, связанные с сырьевыми товарами, такие как австралийский доллар. Хотя прямое влияние на AUDUSD может быть ограниченным, это добавляет еще один уровень неопределенности в глобальный экономический прогноз.

Ключевые технические уровни для наблюдения

Учитывая текущий медвежий импульс, крайне важно определить ключевые уровни поддержки и сопротивления. Снизу немедленная поддержка находится на уровне 0.69972, за которым следуют 0.69915 и 0.69861. Прорыв ниже этих уровней может проложить путь для проверки уровня 0.6950. Сверху начальное сопротивление наблюдается на уровне 0.70083, за которым следуют 0.70137 и 0.70194. Однако устойчивый подъем выше этих уровней потребует значительного изменения настроений рынка.

4-часовой график представляет аналогичную картину. Ключевые уровни поддержки определены на уровнях 0.70327, 0.70166 и 0.70021, а уровни сопротивления – на уровнях 0.70633, 0.70778 и 0.70939. RSI(14) на уровне 36.14 отражает слабость. Stochastic (K=13.53, D=8.58) показывает, что пара перепродана, но ADX(22.32) указывает на то, что тренд все еще силен.

Однодневный график показывает поддержку на уровнях 0.70409, 0.7011 и 0.69516. Уровни сопротивления составляют 0.71302, 0.71896 и 0.72195. RSI находится на уровне 44.81, MACD отрицательный, а Stochastic (K=50.73, D=59.76) показывает медвежий сигнал. ADX на уровне 26.01 подтверждает сильный медвежий тренд.

AUDUSD: Что дальше?

Заглядывая вперед, траектория пары AUDUSD будет зависеть от ряда факторов. Самым важным будет эволюция глобальных настроений риска. Любая эскалация геополитической напряженности или дальнейшие потрясения на энергетических рынках, вероятно, усугубят силу доллара, оказывая дальнейшее давление на AUDUSD. Сильный рост цен на авиационное топливо, поскольку конфликт на Ближнем Востоке угрожает глобальным поездкам, еще больше ухудшит глобальный экономический рост, снижая аппетит к риску.

Кроме того, трейдерам следует внимательно следить за предстоящими публикациями экономических данных, особенно из США. Экономический календарь показывает несколько важных событий, связанных с USD. Данные лучше, чем ожидалось, могут укрепить силу доллара, в то время как данные хуже, чем ожидалось, могут несколько облегчить положение AUDUSD. Кроме того, любые изменения в политических указаниях RBA будут тщательно изучены. Более мягкая позиция может спровоцировать дальнейшую распродажу австралийского доллара, в то время как более ястребиный тон может оказать некоторую поддержку. Поскольку бывший технический директор Coinbase Баладжи Сринивасан призывает криптоиндустрию разработать больше финансовых инструментов для беженцев и тех, кто пострадал от конфликта, возросшая неопределенность сделает доллар США еще более привлекательным.