ABD-Japonya Müdahalesi Sonrası USD/JPY Çifti Mercek Altında

Piyasalar Rekor Seviyeler ve Döviz Müdahalesiyle Sallandı

Geçtiğimiz hafta küresel piyasalar, ABD'den gelen güçlü şirket bilançoları ve yapay zeka odaklı hisse senetlerine yönelik devam eden alımlarla desteklenen Dow Jones Endeksi'nin yeni zirvelerine ulaşmasıyla hareketlendi. Piyasa duyarlılığındaki bu olumlu hava, Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılabileceği yönündeki raporlarla da desteklenerek petrol fiyatlarını aşağı çekti.

ABD'de Temmuz ayına ilişkin istihdam verilerinin beklentilerin oldukça altında kalarak 23.000 kişilik iş kaybı göstermesi, ABD ekonomisinde bir yavaşlama sinyali olarak algılandı ve bu durum Altın fiyatlarında sert yükselişlere neden oldu. Güvenli liman varlıklarına olan talep artarken, merkez bankalarının alımları ve petrol fiyatlarındaki düşüş de bu yükselişi destekledi. Buna karşın, ABD ISM İmalat PMI verisi beklentilerin üzerinde gelerek imalat sektörünün birçok yatırımcının öngördüğünden daha dirençli olduğunu gösterdi.

Analizi Oku

Piyasaların odağında ayrıca, son 15 yılın ilk ortak müdahalesi olan ABD ve Japonya otoritelerinin gerçekleştirdiği koordineli döviz müdahalesinin etkileri de yer aldı. Bu müdahale, Japon Yeni'ni desteklerken, USD/JPY paritesinde belirgin düşüşlere yol açtı. Öte yandan, Japonya'da hükümet, gıda ürünlerindeki tüketim vergisini Nisan 2027'den itibaren iki yıl süreyle %8'den %1'e indirme planını onayladı. Başbakan Sanae Takaichi'nin önerdiği bu adımın, hanelerin artan yaşam maliyetleriyle başa çıkmasına yardımcı olması ve tüketici harcamalarını teşvik etmesi amaçlanıyor.

Hisse Senedi Piyasalarında Güncel Durum ve Teknik Seviyeler

ABD Hisse Senetleri

Dow Jones Endeksi, hisse senedi piyasasına dönen olumlu hava ile birlikte birçok yatırımcıyı şaşırtarak yeni rekor seviyelere ulaştı. Eğilimin yukarı yönlü döndüğü ve 10 günlük hareketli ortalamanın yükselişte olduğu görülüyor. 53.000 civarındaki önceki direnç seviyesinin bu hafta destek olarak çalışması bekleniyor, bu da geri çekilmelerde alım yapma stratejisini öncelikli kılıyor. Direnç seviyeleri 54.500, 55.000 ve 56.000 olarak takip edilecek. Destek noktaları ise 53.000, 52.500, 51.500, 51.000 ve 50.000 seviyelerinde bulunuyor.

Japon Hisse Senetleri

Nikkei 225 Endeksi, alıcıların piyasaya geri dönmesiyle son düşüş trendini kırdı. Japon Yeni'nin güçlü kalmasına rağmen, yatırımcılar bunu artık büyük bir olumsuzluk olarak görmüyor. ABD hükümetinin mali durumuyla ilgili endişelerin de piyasaya zaten yansıtıldığı düşünülüyor. Teknik göstergeler henüz yeni bir yükseliş trendini teyit etmese de, endeksin bir aralıkta işlem görmeye devam etmesi muhtemel. Kısa vadeli yatırımcılar için bu hafta destek seviyelerine yakın alım yapıp direnç seviyelerine yakın satış yapmak en iyi strateji olabilir. Direnç seviyeleri 67.000, 68.000, 69.000 ve 70.000; destek seviyeleri ise 64.000, 63.000, 62.000, 61.000 ve 60.000 olarak izlenecek.

Kıymetli Metaller ve Emtialarda Son Durum

USD/JPY

ABD ve Japonya'nın ortak döviz müdahalesini gerçekleştirdiğini doğrulamasıyla USD/JPY paritesi sert bir şekilde yaklaşık 155 seviyesine kadar geriledi. Ancak hafta ilerleyen günlerde, yatırımcıların ABD ve Japonya arasındaki büyük faiz oranı farkına odaklanmaya devam etmesiyle alıcılar geri döndü. Zayıf ABD istihdam verileri başlangıçta bir satış baskısı yaratsa da, USD/JPY hızla toparlanarak düşük seviyelerde güçlü bir alım ilgisi gösterdi. Parite bu hafta yükselmeye devam edebilir, ancak düşen 10 günlük hareketli ortalama hafta sonuna doğru kazançları yavaşlatabilir. Direnç seviyeleri 159.00, 160.00, 161.00, 162.00, 164.00 ve 165.00; destek seviyeleri ise 157.00, 156.00, 155.00 ve 154.00 olarak belirlendi.

Altın (XAUUSD)

Petrol fiyatlarındaki düşüş, merkez bankalarının devam eden alımları ve beklentilerin altında kalan ABD istihdam verilerinin güvenli liman varlıklarına olan talebi artırmasıyla Altın geçen hafta rekor seviyelere tırmandı. Altın birkaç haftadır sakin bir seyir izliyordu ve geçen haftaki güçlü hareket yeni bir yükseliş trendinin başlangıcı olabilir. Kısa vadede piyasa aşırı alım bölgesine girmiş olsa da, kısa vadeli yatırımcılar yükselişlerde satış fırsatları bulabilir. Orta vadeli yatırımcılar ise satış yapma konusunda temkinli olmalı ve yükselen 10 günlük hareketli ortalamaya doğru geri çekilmelerde daha iyi alım fırsatları yakalayabilir. Direnç seviyeleri $4,400, $4,500 ve $4,600; destek seviyeleri ise $4,200, $4,150, $4,050, $4,000 ve $3,950 olarak izleniyor.

Ham Petrol (WTI)

ABD ve İran'ın yeniden müzakerelere başlamasıyla arz kesintilerine ilişkin endişelerin azalması üzerine WTI ham petrol haftaya daha düşük başladı. Orta Doğu'daki gerilimlerin daha da kötüleşmeyeceğine dair artan güvenle birlikte hafta boyunca satışlar devam etti. Petrol fiyatlarının hala dalgalı kalması muhtemel olsa da, bu hafta 10 günlük hareketli ortalamaya yakın satış yapmak daha iyi bir strateji olabilir. Direnç seviyeleri $80, $90, $95, $100 ve $105; destek seviyeleri ise $75.00, $67.50, $65.00 ve $60.00 olarak takip edilecek.

Bitcoin

Daha güçlü ABD hisse senedi piyasalarının riskli varlıklara olan güveni artırmasıyla Bitcoin geçen hafta 65.000 dolar direnç seviyesini test etti. Alıcılar bu seviyenin üzerine çıkmayı başaramasa da, alım ilgisi güçlü kalmaya devam ediyor. Bu hafta 65.000 doların üzerinde yaşanacak bir kırılma daha fazla alıma yol açabilir, bu nedenle alım fırsatları aramak daha iyi bir strateji olabilir. Direnç seviyeleri 65.000 dolar, 75.000 dolar, 80.000 dolar, 85.000 dolar ve 90.000 dolar; destek seviyeleri ise 60.000 dolar, 55.000 dolar ve 50.000 dolar olarak izlenecek.

Bu Haftanın Gündemi ve Piyasa Beklentileri

Bu hafta piyasalar, özellikle ABD enflasyon verilerine odaklanacak. Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) ve Üretici Fiyat Endeksi (PPI) verilerinin tüm piyasalar üzerinde büyük bir etkisi olması bekleniyor. Ayrıca, devam eden ABD-İran görüşmeleri ve Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasına yönelik gelişmeler de yakından takip edilecek. Diğer önemli olaylar arasında ABD Perakende Satışları ve Michigan Tüketici Güven Endeksi yer alıyor. Yatırımcılar ayrıca Japon yetkililerin yen'i desteklemek için ek müdahalelerde bulunup bulunmayacağını da izleyecek.

Haftanın önemli ekonomik takvim verileri şunlardır:

• Pazartesi: Japonya Cari Hesap
• Salı: Avustralya RBA Faiz Oranı Kararı, ABD Mevcut Konut Satışları
• Çarşamba: Japonya Tankan Endeksi, ABD CPI
• Perşembe: Japonya PPI, İngiltere GSYİH ve Sanayi Üretimi, AB Sanayi Üretimi, ABD PPI
• Cuma: AB GSYİH ve Dış Ticaret Dengesi, ABD Perakende Satışları ve Michigan Tüketici Güven Endeksi