Jeopolitik Gerilimlerin Azalması ve Fed Beklentileriyle Altın %2'yi Aştı

Küresel Gerilimler ve Altın Fiyatlarındaki Yükseliş

Çarşamba günü itibarıyla spot altın (XAUUSD), 4.342 dolar seviyesine yakın bir seyir izleyerek haftanın başından bu yana %2'yi aşan dikkate değer bir yükseliş kaydetti. Değerli metal, küresel piyasa katılımcılarının ABD ile İran arasında imzalanması muhtemel büyük bir barış anlaşmasını fiyatlamaya başlamasıyla birlikte güçlü temel destek bulmaya devam ediyor. Bu jeopolitik gelişmenin, stratejik Hürmüz Boğazı üzerinden petrol sevkiyatının tam olarak yeniden başlamasını sağlayarak küresel enflasyonist sarmal endişelerini önemli ölçüde azaltması bekleniyor. Analistler, iki ülkenin en geç Cuma günü İsviçre'de geçici bir anlaşma imzalayacağını öngörüyor.

Anlaşmanın ön taslak detayları, özellikle İran'ın ham petrol ihracatına yönelik kısıtlamaların kaldırılması gibi önemli ekonomik tavizler içerdiğini gösteriyor. Bu jeopolitik gelişmelerle paralel olarak, küresel yatırımcılar Federal Rezerv'in para politikası kararlarına yoğunlaşmış durumda. Piyasa faiz oranlarının değişmeden kalacağına neredeyse kesin gözüyle bakarken, yeni atanan Fed Başkanı Kevin Warsh'un yapacağı ileriye dönük yönlendirmeler ve basın toplantısı büyük ilgi görecek. Para politikasının gelecekteki seyrine ilişkin görüşleri, yılın geri kalanı için beklentileri belirlemede kritik rol oynayacak.

Analizi Oku

Merkez Bankalarının Kararları ve Makroekonomik Görünüm

Bu hafta diğer büyük merkez bankalarının kararları da piyasaların gündemindeydi. Avustralya Merkez Bankası (RBA), politika faizini %4,35'te sabit tutma kararı aldı. Buna karşılık, Japonya Merkez Bankası (BoJ) ise tarihi bir adım atarak politika faizini 25 baz puan artırarak %1,0'a çıkardı. Bu, Japonya'da faiz oranlarının 1995'ten bu yana kaydettiği en yüksek seviye oldu. Altın piyasası için birincil makroekonomik itici güçler, küresel merkez bankası faiz beklentileri, ABD Doları'nın performansı ve ABD-İran mutabakatı etrafındaki akışkan durum olmaya devam ediyor. Jeopolitik gerilimlerin azalması durumunda, yatırımcı odağının tamamen Federal Rezerv'in politika yol haritasına ve uzun vadeli küresel enflasyon projeksiyonlarına kayması muhtemel görünüyor.

XAUUSD Teknik Analizi ve Piyasa Beklentileri

4 saatlik grafik incelendiğinde, XAUUSD paritesinin 4.343 seviyesi etrafında belirgin bir konsolidasyon aralığı geliştirdiği görülüyor. Mevcut teknik görünüm, bu aralıktan aşağı yönlü bir kırılma öngörüyor ve ilk olarak 4.188 seviyesine bir düşüş hedefleniyor. Bu hareketin ardından piyasa, 4.088'e doğru ana düşüş trendini yeniden başlatmadan önce 4.277 seviyesine yönelik düzeltici bir toparlanma dalgası görebilir. Genel trend devamlılığı hedefi, psikolojik 4.000 seviyesinde bulunuyor. Teknik teyit açısından, MACD göstergesi bu düşüş momentumunu güçlü bir şekilde destekliyor. Sinyal çizgisi şu anda sıfır referans çizgisinin oldukça üzerinde yer alıyor ve aşağı yönlü sert bir şekilde eğimli, baskın bir düşüş eğilimini onaylıyor.

1 saatlik grafik üzerinde ise, piyasanın 4.348 destek seviyesini aşağı yönlü kırdığı ve ilk düşüş dalgasını 4.308 seviyesine kadar tamamladığı gözlemleniyor. İntraday beklentiler, kırılan seviyenin aşağıdan test edilmesi için 4.354'e doğru kısa bir düzeltici yükselişi işaret ediyor. Bu potansiyel yeniden testin ardından, düşüş eğiliminin 4.188'i hedeflemesi ve ardından 4.270'e doğru düzeltici bir büyüme bekleniyor. Bu kısa vadeli senaryo, sinyal çizgisinin 50 medyan işaretinin altında baskılanmaya devam ettiği ve 20'lik aşırı satım eşiğine doğru aşağı yönlü satış baskısını sürdürdüğü Stokastik osilatör tarafından daha da doğrulanıyor.