Müdahale Söylentileri USD/JPY'yi Düşürdü Faizler Beklemede Kaldı

Yen'de Sert Yükseliş Merkez Bankalarından Faiz Sinyalleri

Haftanın son işlem gününde Japon Yeni'nde yaşanan sert yukarı yönlü hareketlilik, piyasalarda Japon otoritelerinin döviz piyasasına müdahale ettiğine dair söylentileri tetikledi. Bu söylentilere, ABD'nin de bu müdahaleyi desteklemiş olabileceği ihtimali de eklendi. Bu gelişmeler, USD/JPY paritesinde belirgin bir düşüşe neden oldu. Öte yandan, Japonya Merkez Bankası (BOJ), beklentiler doğrultusunda politika faizini %1.00 seviyesinde sabit tuttu. Ancak banka, Japon ekonomisinin iyileşme gösterdiğini ve enflasyonist risklerin devam ettiğini belirtti. Bu açıklamalar, Eylül ayındaki olası bir faiz artırımının kapısını aralık bıraktı.

Benzer şekilde, ABD Merkez Bankası (Fed) de faiz oranlarını 9’a 3 oyla değiştirmeyerek sabit bıraktı. Fed yetkilileri, enflasyonun hala yüksek seviyelerde seyrettiğini ve gerektiğinde gelecekte faiz artırımlarının masada olabileceğini ifade etti. İngiltere Merkez Bankası (BoE) de enflasyon ve ekonomik büyüme dinamiklerini yakından izlemeye devam ederek faiz oranlarını sabit tuttu.

Analizi Oku

ABD ekonomisinden gelen veriler ise genel olarak beklentilerin altında kaldı. Dayanıklı Mal Siparişleri, Tüketici Güveni ve GSYİH büyüme rakamları tahminlerin gerisinde seyrederek ekonomide bir yavaşlama sinyali verdi. Japonya cephesinde ise Temmuz ayına ilişkin Tokyo Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) yıllık bazda beklentileri hafifçe aşarak %1.9 artış gösterdi. Bu veri, enflasyonun istikrarlı seyrettiğini ortaya koydu.

Piyasalarda Haftalık Görünüm ve Teknik Seviyeler

ABD Borsaları Dalgalı Bir Haftayı Yüksek Tamamladı

ABD borsaları, hafta boyunca yaşanan dalgalanmaların ardından haftayı Dow Jones endeksinde artışla kapattı. Haftanın başında düşen WTI ham petrol fiyatları piyasaya destek olurken, hafta ortasında yapay zeka (AI) hisselerinin yüksek değerlemelerine ilişkin endişeler yatırımcıları tedirgin etti ve borsalarda düşüşlere yol açtı. Fed'in faizleri sabit tutma kararı sonrası alımlar geri dönerken, endeksler haftayı yükselişle tamamladı. Mevcut durumda 10 günlük hareketli ortalama yatay bir seyir izleyerek trendin momentum kaybettiğine işaret ediyor. Yüksek belirsizlik ortamında, yükselişlerde satış yapma stratejisi geçerliliğini koruyabilir. Direnç seviyeleri 52,500, 53,000, 53,500 ve 54,000'te, destek seviyeleri ise 51,500, 51,000, 50,000 ve 49,500 ile 49,000'de takip ediliyor.

Japon Borsaları Yurt İçi Faktörlerden Etkilendi

Nikkei 225 endeksi, yatırımcıların AI hisselerinin yüksek değerlemeleri konusundaki endişeleri sürerken 60,000 seviyesine doğru gerilemeye devam etti. Haftanın sonlarında SoftBank hisselerindeki toparlanma ve Japonya Merkez Bankası'nın faizleri sabit tutma kararı endeksin bir miktar kayıplarını telafi etmesine yardımcı oldu. Ancak genel eğilim aşağı yönlü seyrini koruyor. Japon Yeni'ndeki sert yükselişin değerlendirileceği volatil bir haftanın öngörülmesiyle, 10 günlük hareketli ortalama civarında satış yapma stratejisi tercih edilebilir. Direnç seviyeleri 66,000, 67,000, 68,000, 69,000 ve 70,000 olarak görülürken, destek noktaları 62,000, 61,000, 60,000 ve 59,000'da bulunuyor.

USD/JPY ve Altın'da Kritik Seviyeler

USD/JPY paritesi, Japonya Merkez Bankası'nın ve olası ABD Merkez Bankası'nın (Fed) para birimine destek olmak için müdahale ettiği yönündeki haberlerin ardından geçen haftanın sonunda keskin bir şekilde yükseliş gösterdi. Haftanın başlarında Japonya Merkez Bankası faizleri sabit tutmuş ancak Eylül ayında bir faiz artırımının hala mümkün olabileceğine dair sinyaller vermişti. Bu sert harekete rağmen, birçok analist Japonya'nın gıda ürünlerindeki vergi indirim planlarının ülkenin mali pozisyonuna ilişkin endişeleri artırması nedeniyle uzun vadede yenin zayıf kalmaya devam etmesini bekliyor. Kısa vadeli yatırımcılar için son dönemdeki volatilite, iyi alım fırsatları yaratabilir. Orta vadeli yatırımcılar da sabırlı olmaya ve daha yüksek piyasa volatilitesini kabul etmeye istekli olurlarsa cazip alım fırsatları bulabilirler. Paritede direnç 160.00, 161.00, 162.00, 164.00 ve 165.00'te yer alırken, destek 157.00, 156.00, 155.00 ve 154.00'te bulunuyor.

Altın (XAUUSD) geçen hafta yatay bir seyir izledi. Büyük merkez bankalarının önümüzdeki aylarda olası faiz artırımlarına ilişkin yorumları alımları sınırladı. Ancak merkez bankaları $4,000 seviyesinin altından alım yapmaya devam ederek fiyatları destekledi. Aşağıda güçlü destek ve yükselişleri sınırlayan yüksek faiz oranlarıyla birlikte, altının dar bir bantta kalması muhtemeldir, bu da bu hafta tekrar bant içi alım satım stratejisinin tercih edilmesine neden olabilir. Direnç $4,150, $4,200, $4,300, $4,400 ve $4,500'te, destek ise $4,000, $3,950, $3,900 ve $3,800'de bulunuyor.

Ham Petrol ve Bitcoin'deki Güncel Durum

WTI ham petrol, ABD ve İran'ın müzakerelere yeniden başlamasıyla haftaya düşüşle başladı. Ancak anlamlı bir ilerleme kaydedilmemesi fiyatların tekrar yükselmesine neden oldu ve petrol haftayı zirveye yakın kapattı. Piyasa, manşet haberlere tepki vermeye devam ediyor, bu da fiyat hareketlerini tahmin etmeyi zorlaştırıyor. Kısa vadeli yatırımcılar momentumu takip ederek fırsatlar bulabilirken, orta vadeli yatırımcılar fiyatlar yükselmeye devam ederse satış fırsatları arayabilir. Direnç seviyeleri $90, $95, $100 ve $105'te, destek ise $80.00, $75.00, $67.50, $65 ve $60'ta yer alıyor.

Bitcoin, ABD faiz oranlarındaki olası artış beklentileri ve yapay zeka (AI) hisselerinin yüksek değerlemelerine ilişkin endişelerin yatırımcıları temkinli tutmasıyla sakin bir hafta geçirdi. $65,000 civarındaki direnç güçlü kaldı ve 10 günlük hareketli ortalama bu seviyenin üzerine çıkma yönündeki birkaç başarısız denemenin ardından aşağı döndü. 65,000 dolar direncinin öncesinde satış yapmak, bu hafta en iyi alım satım fırsatlarını sunabilir. Direnç $65,000, $75,000, $80,000, $85,000 ve $90,000'da, destek ise $60,000, $55,000 ve $50,000'da bulunuyor.

Bu Haftanın Öne Çıkan Verileri ve Beklentiler

Bu hafta piyasalar, USD/JPY'deki sert düşüşe ve Japon Yeni'ni desteklemek amacıyla bildirilen müdahalenin devam eden değerlendirmelerine odaklanacak. Borsa endeksleri de yapay zeka ile ilgili hisse senetlerinin yüksek değerlemelerine ilişkin endişelerin duyarlılığı ne ölçüde etkilemeye devam edeceğini izleyecek. Haftanın önemli ekonomik verileri arasında küresel İmalat PMI verileri, Japonya Merkez Bankası'nın Para Politikası Toplantı Tutanakları ve haftanın en kritik olayı olan ABD Tarım Dışı İstihdam Raporu yer alıyor. Bu raporun, Fed politikasına ilişkin beklentiler üzerinde önemli bir etkisi olması bekleniyor.

Pazartesi: Avustralya S&P Global İmalat PMI, Japonya S&P Global İmalat PMI, AB HCOB Euro Bölgesi İmalat PMI, İngiltere S&P Global İmalat PMI, ABD S&P Global İmalat PMI ve İnşaat Harcamaları.

Salı: ABD Dış Ticaret Dengesi ve Fabrika Siparişleri.

Çarşamba: Japonya Para Politikası Toplantı Tutanakları ve S&P Global Hizmet PMI, AB HCOB Euro Bölgesi Hizmet PMI ve ÜFE, İngiltere S&P Global Hizmet PMI, ABD S&P Global Hizmet PMI.

Perşembe: Avustralya Dış Ticaret Dengesi, AB ECB Ekonomik Bülten ve Perakende Satışlar, İngiltere S&P Global İnşaat PMI.

Cuma: Japonya Hanehalkı Harcamaları, ABD Tarım Dışı İstihdam.