USD/JPY 161'i Aştı, WTI Petrol Düşüşte: Jeopolitik Gerilim ve Faiz Beklentileri Piyasaları Şekillendiriyor

Küresel Piyasalar Yeni Bir Dönemeçte: Jeopolitik Gelişmeler ve Faiz Sinyalleri Dengeleri Değiştiriyor

Haftanın işlem günleri başlamadan önce, piyasalar ABD ve İran arasında çatışmayı sonlandırmaya yönelik bir çerçeve anlaşmasına varıldığı yönündeki haberlere tepki verdi. Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılması ve yaptırımların hafifletilerek İran'ın petrol ihracatına yeniden başlamasına izin verilmesi, haftanın başında WTI crude oil fiyatlarında sert bir düşüşe neden oldu ve aynı zamanda hisse senedi piyasalarının yükselişine katkıda bulundu. Haftanın en kritik olayı, Fed Başkanı Kevin Warsh yönetimindeki ilk FOMC toplantısıydı. Warsh'un yorumları, daha önce beklenenden daha hızlı faiz artışı olasılığına işaret ettiği şeklinde yorumlandı. Bu durum, ABD borsaları üzerinde baskı oluştururken, USD/JPY paritesini 161 seviyesinin üzerine taşıyarak haftayı 1986'dan bu yana en yüksek kapanışıyla tamamlamasına yol açtı. ABD ekonomik verileri de güçlü seyrini sürdürdü; perakende satışlar beklentileri aştı.

Japonya'da ise Japonya Merkez Bankası (BoJ), beklentiler doğrultusunda politika faizini %1'e yükseltti. Bu, 1995'ten bu yana görülen en yüksek seviye oldu. Ancak, bu hamle zaten fiyatlanmış olduğu için USD/JPY üzerinde sınırlı bir etki yarattı. Japon hisse senetleri ise haftayı güçlü tamamladı; Nikkei endeksi haftalık bazda yaklaşık %7'lik bir kazanç elde etti. Diğer merkez bankalarına bakıldığında, İngiltere Merkez Bankası (BoE) gösterge faizini %3.75'te sabit tutarken, Avustralya Merkez Bankası (RBA) da faizleri değiştirmedi.

Analizi Oku

Piyasa Analizleri: VIX Endeksi Düşüşte, S&P 500 Rekorlara Yakın

ABD Borsaları: Düşen WTI petrol fiyatlarının risk iştahını desteklemesiyle Dow Jones endeksi yeni bir rekor seviyeye ulaştı. Ancak, FOMC toplantısı sonrası faiz artışlarının beklenenden daha hızlı olabileceğine dair sinyallerin gelmesiyle hafta sadece mütevazı kazançlarla tamamlandı. ABD-İran çatışmasının çözümüne yaklaşmasıyla birlikte, piyasaların yükseliş trendini sürdürmesi için yeni pozitif haber akışına ihtiyaç duyabileceği görülüyor. Bu hafta Dow Jones'un 10 günlük hareketli ortalamasının oldukça üzerine çıkması veya altına düşmesi durumunda satış fırsatları aranabilir. Direnç seviyeleri 52.000 ve 52.500'de yer alırken, destek noktaları 51.000, 50.000, 49.500, 49.000 ve 48.500 olarak izleniyor.

Japon Borsaları: Japon hisse senetleri için oldukça pozitif bir hafta geride kaldı. Nikkei endeksi yeni bir zirveye tırmandı. Hafta başındaki WTI petrol fiyatlarındaki sert düşüş başlangıç rallisini desteklerken, FOMC toplantısı sonrası USD/JPY'nin 161'in üzerine çıkması ve herhangi bir müdahale belirtisinin olmaması endeksin 70.000 seviyesinin üzerine yerleşmesine yardımcı oldu. Japonya Merkez Bankası'nın %1'lik faiz artırımı yaygın olarak bekleniyordu ve piyasa üzerinde sınırlı etki yarattı. Kısa vadede piyasa aşırı alım bölgesinde görünüyor, bu nedenle zayıflık kısa vadeli satış fırsatları yaratabilir. Ancak orta vadeli yatırımcılar için yükseliş trendi devam ettiği sürece geri çekilmelerde alım yapmak daha doğru bir strateji olabilir. Direnç seviyeleri 72.000, 73.000, 74.000 ve 75.000 olarak görülürken, destek noktaları 70.000, 68.750, 68.000, 66.500 ve 65.000 olarak takip ediliyor.

USD/JPY: Parite yılın yeni zirvelerine yükselerek 2024'ün en yüksek seviyelerine yaklaştı. Japonya Merkez Bankası'nın faizleri beklendiği gibi %1'e çıkarması yen üzerinde çok az etki yarattı. FOMC toplantısı sonrasında Fed Başkanı'nın yorumları, ABD faiz oranlarının beklenenden daha hızlı yükselebileceğine işaret ederek USD/JPY'yi keskin bir şekilde yukarı çekti. Bu hafta yatırımcılar Japonya'dan olası bir müdahale ihtimalini izleyecek. Mevcut durumda yükseliş trendi güçlü kalmaya devam etse de, bu yüksek seviyelerde işlem yapmak gerginlik yaratabilir. Direnç seviyeleri 162.00 ve 165.00'te bulunurken, destek noktaları 160.50, 160.00, 159.00, 158.00, 157.00, 156.00, 155.50 ve 155.00 olarak görülüyor.

Altın (XAUUSD): Altın, WTI ham petrolündeki düşüşün enflasyonist baskıyı azaltması ve ABD faiz beklentilerini zayıflatmasıyla haftaya daha yüksek başladı. Ancak bu hareket uzun sürmedi ve FOMC toplantısı sonrası yatırımcıların ABD faiz oranlarının daha yüksek seyredeceği beklentilerini artırmasıyla satıcılar geri döndü. Altın, teknik ve temel görünümün negatif kalmasına neden olarak 10 günlük hareketli ortalamanın altına geri çekildi. Önümüzdeki haftalarda 4.000 dolar destek alanına bir test olası görünüyor. Direnç seviyeleri 4.300, 4.400, 4.500, 4.600 ve 4.665 olarak yer alırken, destek noktaları 4.100, 4.000 ve 3.900 olarak izleniyor.

Ham Petrol (WTI): Orta Doğu petrol arzının yeniden başlayacağına dair hafta sonu açıklamasının ardından WTI ham petrol fiyatları haftaya sert düşüşle başladı. Müzakerelerle ilgili haber akışının genel olarak olumlu seyretmesiyle fiyatlar hafta boyunca baskı altında kaldı. Arz endişelerinin hafiflemesi ve kısa vadeli trendin zayıf kalmasıyla, şimdilik yükselişlerde satış yapmak tercih edilen strateji olmaya devam ediyor. Direnç seviyeleri 85, 90, 95 ve 100 olarak yer alırken, destek noktaları 75, 70 ve 67.50 olarak görülüyor.

Bitcoin: Düşen petrol fiyatlarının risk iştahını iyileştirmesiyle Bitcoin haftanın başında yükseliş gösterdi. Ancak, FOMC toplantısı sonrası ABD faiz oranlarının daha yüksek seyredeceği beklentilerinin artmasıyla direnç seviyelerinde tutunamadı ve satıcılar geri döndü. Yatırımcıların spekülatif fırsatlar için diğer piyasaları tercih etmeye devam etmesi, Bitcoin üzerindeki baskıyı sürdürüyor. Teknik göstergelerin daha yatay bir seyir izlemesiyle, bu hafta 60.000 ile 67.500 dolar arasındaki dalgalanma alanında işlem yapmak daha uygun bir strateji olabilir. Direnç seviyeleri 67.500, 75.000, 80.000, 85.000 ve 90.000 olarak sıralanırken, destek noktaları 60.000, 55.000 ve 50.000 olarak takip ediliyor.

Bu Haftanın Odak Noktaları ve Yatırımcılar İçin Çıkarımlar

Bu hafta küresel faiz oranı beklentileri, enflasyonun daha uzun süre yüksek kalabileceği olasılığına karşı piyasaların ayarlama yapmasıyla ana odak noktası olmaya devam edecek. Yen üzerindeki ağır baskı sürerken, yatırımcılar Japon yetkililerden gelebilecek olası müdahale işaretlerini de yakından izleyecek. Haftanın kilit ekonomik verileri Perşembe günü açıklanacak; ABD'den gelecek Core PCE Fiyat Endeksi, GSYİH ve dayanıklı mal siparişleri verileri, Fed'in bir sonraki adımına ilişkin beklentileri etkilemesi muhtemel. Bu gelişmeler, küresel finansal varlıkların yönünü belirlemede kritik rol oynayacak.

Yatırımcı Perspektifi: Küresel piyasalarda jeopolitik gelişmelerin yanı sıra faiz beklentilerindeki değişimler de önemli dalgalanmalara neden oluyor. ABD ve İran arasındaki gerilimin azalması petrol fiyatlarını baskılarken, Fed'in şahin duruşu USD/JPY gibi majör paritelerde sert hareketlere yol açıyor. Bu ortamda, yatırımcıların risk yönetimine odaklanması ve volatiliteden faydalanma stratejileri geliştirmesi önem taşıyor. Japonya Merkez Bankası'nın faiz artırımının sınırlı etki yaratması, BoJ'un para politikası kararlarının küresel etkilerini anlamak açısından önemli bir örnek teşkil ediyor. Özellikle Perşembe günü açıklanacak ABD makroekonomik verileri, faiz beklentilerini şekillendireceği için yakından takip edilmeli.