WTI Öl schießt in die Höhe – US-Iran-Spannungen belasten Aktienmärkte

Geopolitische Risiken befeuern Ölpreise

Neue Spannungen zwischen den USA und dem Iran haben den Preis für WTI Crude Oil sprunghaft ansteigen lassen. Händler zeigen sich besorgt über mögliche Unterbrechungen der Ölversorgung durch die strategisch wichtige Straße von Hormuz. Diese Entwicklung wirkt sich unmittelbar auf die globalen Energiemärkte aus und erhöht die Inflationssorgen.

Die steigenden Ölpreise übten gleichzeitig Druck auf den japanischen Yen aus, was zu einem Anstieg des Wechselkurses USD/JPY führte. Investoren suchten in diesem Umfeld vermehrt Zuflucht im US-Dollar, gestützt durch die im Vergleich zu Japan höheren US-Zinsen.

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Anleger meiden Risiko: Aktienmärkte unter Druck

Gleichzeitig verzeichneten sowohl die US-amerikanischen als auch die japanischen Aktienmärkte deutliche Rückgänge. Anleger zeigten sich zunehmend beunruhigt über die hohen Bewertungen von Unternehmen im Bereich der Künstlichen Intelligenz (KI). Die Veröffentlichung des neuen Open-Source-Modells Kimi K3 von Moonshot AI, dessen Leistungsfähigkeit an die von führenden Modellen von Anthropic und OpenAI heranreicht, verstärkte diese Bedenken.

Schwächere als erwartete US-Inflationsdaten dämpften zwar die Erwartungen an eine kurzfristige Zinserhöhung durch die Fed. Die Einzelhandelsumsätze blieben nahe den Prognosen, und die Konsumlaune verbesserte sich leicht, da die Inflationserwartungen zurückgingen. Dennoch reichte dies nicht aus, um die negativen Impulse aus dem Ölsektor und dem KI-Sektor zu kompensieren.

Marktanalysen und Ausblicke

US-Aktien: Der Dow Jones verlor in der vergangenen Woche rund 1%, da Sorgen über überhitzte Technologieaktien und steigende Rohölpreise die Marktstimmung trübten. Der Index fiel unter seinen 10-Tage-Gleitenden Durchschnitt, der nun nach unten dreht und auf weitere Schwäche nach den starken Gewinnen seit April hindeuten könnte. Angesichts sich ändernder Marktbedingungen könnte ein Verkauf bei Stärke oder das Handeln innerhalb kurzfristiger Handelsspannen eine effektivere Strategie darstellen. Widerstandsniveaus liegen bei 53.000, 53.500 und 54.000 Punkten. Unterstützungen werden bei 52.000, 51.000, 50.000, 49.500 und 49.000 Punkten gesehen.

Japanische Aktien: Der Nikkei 225-Index brach in der letzten Woche um mehr als 6% ein, der größte wöchentliche Punkteverlust in seiner Geschichte. Bedenken hinsichtlich der hohen Bewertungen von KI-Unternehmen und die negativen Auswirkungen höherer WTI-Rohölpreise befeuerten den Verkaufsdruck. Trotz eines Rückgangs von fast 10% im Juli liegt der Index damit immer noch über 23% höher im Jahr 2026, was weiteres Abwärtspotenzial signalisiert. Ein Verkauf bei Stärke in der Nähe des Widerstands am 10-Tage-Gleitenden Durchschnitt könnte daher kurz- und mittelfristig die bevorzugte Strategie sein. Widerstände liegen bei 66.500, 67.500, 69.000, 70.000, 71.000 und 72.000 Punkten, während Unterstützungen bei 63.000, 62.300 und 60.000 Punkten liegen.

USD/JPY: Das Währungspaar USD/JPY zeigte sich in der vergangenen Woche stabil und testete jüngste Höchststände, trotz der schwächeren US-Inflationsdaten. Höhere WTI-Rohölpreise und das Fehlen von Interventionen seitens der Bank of Japan stützten leichte Käufe, da Händler weiterhin von den höheren US-Zinsen profitierten. Das Paar bleibt in einem leichten Aufwärtstrend, doch angesichts starker Widerstände nahe 163 könnte eine Seitwärtsbewegung in dieser Woche die bessere Strategie sein. Widerstände liegen bei 162,50, 163,00 und 165,00, während Unterstützungen bei 161,00, 160,50, 160,00, 159,00, 158,00, 157,00, 156,00, 155,50 und 155,00 zu finden sind.

Gold (XAUUSD): Gold geriet in der vergangenen Woche unter Druck, da höhere Rohölpreise Inflationssorgen schürten. Die schwächeren US-Inflationsdaten ermutigten jedoch zu Käufen und halfen den Preisen, über ihren Jahrestiefstständen zu verharren. Angesichts von Berichten über eine Nachfrage von Zentralbanken unterhalb des Marktes könnte ein Kauf bei Schwäche die bevorzugte Strategie für diese Woche sein. Widerstände werden bei 4.100 $, 4.200 $, 4.300 $, 4.400 $ und 4.500 $ gesehen, während Unterstützungen bei 3.950 $, 3.900 $ und 3.800 $ liegen.

Rohöl (WTI): WTI-Rohöl stieg in der vergangenen Woche um mehr als 10%, da erneute Spannungen zwischen den USA und dem Iran die Sorgen vor einer Verknappung der Ölversorgung verstärkten. Das Fehlen von Fortschritten in den jüngsten Verhandlungen nährte zudem die Befürchtung, dass der Konflikt länger als erwartet andauern könnte. Der Markt erscheint nun leicht überkauft, sodass ein Verkauf nach positiven Entwicklungen in den Verhandlungen die bessere Strategie für diese Woche sein könnte. Widerstände liegen bei 85 $, 90 $, 95 $ und 100 $, während Unterstützungen bei 75,00 $, 67,50 $, 65 $ und 60 $ liegen.

Bitcoin: Bitcoin verzeichnete eine ruhige Woche, während der Markt Widerstandsniveaus nahe 65.000 $ testete und sich die Marktstimmung weiter verbesserte. Ein Kauf bei Schwäche, verbunden mit der Erwartung eines Ausbruchs über den Widerstand, könnte die Strategie der Wahl für diese Woche sein. Widerstände liegen bei 65.000 $, 75.000 $, 80.000 $, 85.000 $ und 90.000 $, während Unterstützungen bei 60.000 $, 55.000 $ und 50.000 $ angesiedelt sind.

Fokus dieser Woche

Die wirtschaftlichen Datenveröffentlichungen sind diese Woche eher spärlich. Die ECB-Zinsentscheidung am Donnerstag wird im Mittelpunkt stehen. Zwar werden die Zinsen voraussichtlich unverändert bleiben, doch die EZB könnte Hinweise auf den Zeitpunkt zukünftiger Zinserhöhungen geben. Entwicklungen im Nahen Osten bleiben ebenfalls von Bedeutung, ebenso wie etwaige Bemühungen der japanischen Behörden, eine weitere Yen-Schwäche einzudämmen.

Termine im Überblick:

• Montag: US Leading Index
• Dienstag: Arbeitslosenquote UK, ZEW Konjunkturerwartung EU, ADP Beschäftigungsänderung US (wöchentlich)
• Mittwoch: Handelsbilanz Japan, Verbraucherpreisinflation (VPI) und Erzeugerpreise (EP) UK
• Donnerstag: Arbeitslosenquote Australien, EZB-Zinsentscheidung und Verbrauchervertrauen EU
• Freitag: S&P Global Manufacturing & Services PMI Australien, Nationaler Kern-VPI und S&P Global Services PMI Japan, Einzelhandelsumsätze UK und S&P Global Manufacturing PMI, HCOB Eurozone Manufacturing PMI EU, Baugenehmigungen und S&P Global Manufacturing PMI US, Neubaubeschaffung US