¿Negociaciones con Irán o la Fed? El USD/JPY se dispara mientras el crudo retrocede

El Foco del Mercado en las Negociaciones de Irán

La semana giró en torno a la situación de Irán, con las negociaciones entrando en una fase crucial. Si bien se reportaron algunos avances, persistían obstáculos significativos, particularmente en lo referente al programa de enriquecimiento de uranio de Irán y la velocidad con la que se podrían levantar las sanciones. En este contexto, el par USD/JPY experimentó un repunte. El Banco de Japón mantuvo una postura expectante, mientras los mercados continuaban ponderando la creciente divergencia en las tasas de interés entre Estados Unidos y Japón.

La debilidad en los datos económicos de EE.UU. se hizo notar, con el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan descendiendo a 44.8 desde 48.2. Adicionalmente, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, moderó las expectativas de recortes tempranos en las tasas de interés, reforzando la perspectiva de que las tasas estadounidenses podrían permanecer elevadas por más tiempo. El crudo WTI retrocedió hacia los $100, ya que las esperanzas de un acuerdo disiparon parte de los temores inmediatos sobre la oferta.

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Análisis de Mercados Clave

A pesar de los riesgos geopolíticos, los mercados bursátiles de EE.UU. cerraron la semana con ganancias. El índice Dow Jones alcanzó un nuevo máximo histórico, y el S&P 500 sumó su octava semana consecutiva de avances, impulsado por el continuo interés en las acciones vinculadas a la inteligencia artificial. La narrativa de futuros beneficios empresariales eclipsó las preocupaciones sobre la inflación y el endurecimiento monetario.

En el ámbito japonés, el Nikkei 225 regresó a niveles récord, beneficiado por la caída de los precios del petróleo y una perspectiva favorable para las compañías tecnológicas de IA. Aunque la recuperación es alentadora, la tendencia a corto plazo se mantiene lateral, sugiriendo que las oportunidades de operar dentro de un rango podrían ser la estrategia preferida esta semana. Los niveles de resistencia se sitúan en 64,000, 65,000, 66,000, 67,000 y 68,000, mientras que el soporte se observa en 61,000, 60,000, 59,000, 58,500 y 57,000.

El par USD/JPY continuó su escalada, sorprendiendo a los traders a corto plazo que anticipaban una mayor intervención compradora del Banco de Japón. Los comentarios del nuevo presidente de la Fed también respaldaron este movimiento, al insinuar que los recortes de tasas podrían demorarse más de lo esperado debido a la persistente inflación. Para los operadores a medio plazo, vender cerca de la resistencia de 160.00 podría ser una estrategia prudente, dado el riesgo de intervención en torno a ese nivel. Los traders a corto plazo podrían optar por operar dentro del rango actual o esperar mayor volatilidad.

El oro (XAUUSD) experimentó un descenso la semana pasada. La fortaleza del dólar estadounidense y las expectativas de tasas de interés a largo plazo más altas mermaron la demanda del metal precioso. El mercado se mantiene relativamente tranquilo, y sorprendió la escasa presión vendedora tras la ruptura de los mínimos del mes anterior. Un fin rápido del conflicto con Irán podría reavivar el interés comprador en el oro, pero por ahora, la estrategia más probable parece ser la búsqueda de mayores caídas. La resistencia se ubica en $4,550, $4,600, $4,665, $4,750 y $4,900, con soportes en $4,500, $4,450 y $4,350.

El WTI retrocedió desde máximos iniciales hacia la cota de $100. La razón principal fue la indicación de que las conversaciones con Irán eran productivas y se acercaban a una posible conclusión. Si bien las negociaciones son complejas, existe una fuerte motivación para alcanzar un acuerdo pronto y así impulsar la economía estadounidense. Actualmente, las noticias provenientes de Irán son el principal motor de los precios del petróleo, y un progreso continuo hacia un acuerdo podría inclinar la balanza hacia mayores descensos. La resistencia se encuentra en $105, $110 y $120, mientras que los soportes clave están en $95, $90, $80, $75, $70 y $67.50.

Bitcoin (BTCUSD) mostró debilidad la semana pasada, afectada por las ventas en los ETFs y el aumento de las tasas de interés a largo plazo a nivel global, lo que redujo la apetencia por activos de riesgo. Los rendimientos más altos resultan atractivos para ciertos inversores, ejerciendo presión sobre Bitcoin. No obstante, el soporte en $75,000 se mantuvo firme, sugiriendo que operar dentro de este rango podría seguir siendo la estrategia predominante mientras este nivel sea respetado. La resistencia se sitúa en $80,000, $85,000 y $90,000, con soportes en $75,000, $65,000, $60,000 y $55,000.

Agenda Económica y Perspectivas

La semana inicia con festivos en el Reino Unido y EE.UU. lo que podría resultar en una actividad de mercado moderada al comienzo. La atención se centrará en los datos de confianza del consumidor en EE.UU. y la inflación subyacente de Japón el martes. El miércoles se publicará la inflación australiana, seguida el jueves por datos clave de EE.UU. como los permisos de construcción, el índice de precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente y el Producto Interno Bruto (PIB). El viernes se conocerán la producción industrial de Japón y la tasa de desempleo alemana.

El par USD/JPY seguirá siendo un foco importante, con los operadores atentos a una posible intervención del Banco de Japón si la debilidad del yen persiste. Los mercados probablemente seguirán de cerca los titulares de las negociaciones entre Irán y EE.UU. ya que estos eventos geopolíticos continúan dictando el sentimiento general del mercado y la asignación de activos.