Brent застрял между $90 и $95 на фоне геополитики и запасов

Brent, эталонный сорт нефти, пятую сессию подряд демонстрирует поразительную устойчивость, оставаясь в пределах диапазона от $90.00 до $95.00 за баррель. Эта стагнация происходит на фоне возобновившихся геополитических трений на Ближнем Востоке и куда более существенного, чем ожидалось, сокращения запасов сырой нефти в США. Похоже, участники рынка пока не видят значительной угрозы для общих объемов поставок.

Геополитические риски не сдвигают цены

Кратковременные всплески цен наблюдались в середине недели, в частности в среду и четверг, после сообщений об обмене огнем между Соединенными Штатами и Ираном. Однако эти краткосрочные подъемы оказались недолговечными. Сегодняшнее резкое падение, которое привело к снижению цен почти на $4.00, свидетельствует о том, что рынок ожидает более весомых подтверждений геополитических событий, прежде чем определиться с новым направлением тренда. Преобладающим настроением остается осторожность, ожидание более четкого катализатора.

Читать Анализ

Технический анализ дневного графика указывает на медвежий сценарий. Индикаторы моментума демонстрируют отрицательную дивергенцию, а скользящие средние показывают смешанную картину. Ценовое движение в основном происходит ниже нижней границы облака Ишимоку, уровня, который неоднократно выступал в качестве мощного сопротивления. Хотя основание облака тестировалось несколько раз, устойчивых пробоев выше него не наблюдалось, что не позволяет достичь ключевых целей роста около $99.00 и $100.00.

Ближайший прогноз склоняется в пользу продавцов, пока это сопротивление облака остается сильным. Напротив, область $90.00 зарекомендовала себя как надежный уровень поддержки, о чем свидетельствуют неоднократные отскоки цен от этого уровня. Любая новая атака на этот уровень, вероятно, встретит значительный интерес со стороны покупателей. Тем не менее, решительный прорыв ниже $90.00 послужит мощным сигналом, который может запустить следующую фазу более широкого нисходящего тренда, начавшегося из области $120.00.

Данные по запасам рисуют неоднозначную картину

Добавляя сложности в рыночную картину, запасы сырой нефти в США за прошлую неделю существенно сократились, уменьшившись на 7.2 миллиона баррелей. Этот показатель значительно превысил прогнозируемое сокращение в 3 миллиона баррелей и был близок к показателю предыдущей недели, когда запасы снизились на 7.9 миллиона баррелей. Постоянное использование резервов, включая стратегический нефтяной резерв, является попыткой смягчить дефицит поставок. Этот дефицит частично вызван сбоями, затрагивающими Ормузский пролив, критически важную артерию для транспортировки нефти из нескольких стран Персидского залива. Текущие проблемы способствовали тому, что члены OPEC сообщили о самом низком уровне добычи нефти за последние два десятилетия.

Текущие ценовые движения Brent подчеркивают интересную дихотомию рынка. Несмотря на усиление геополитической риторики на Ближнем Востоке и заметный дефицит запасов в Соединенных Штатах, цена упорно остается в боковом тренде. Это предполагает, что рынок либо закладывает в цену относительно ограниченный конфликт, либо текущий спрос недостаточно силен, чтобы абсорбировать имеющиеся поставки без существенных ценовых стимулов. Значительное сокращение запасов в США, хотя и кажется бычьим сигналом, частично объясняется высвобождением стратегических резервов, а не только динамикой рыночного спроса. Это различие крайне важно для трейдеров.

Более того, самый низкий уровень добычи OPEC за более чем двадцать лет, усугубленный потенциальными сбоями в Ормузском проливе, теоретически указывает на ужесточение физического предложения. Тем не менее, неспособность Brent уверенно расти указывает на то, что рыночные настроения в настоящее время доминируют из-за опасений дальнейшего роста, или, возможно, ожидания будущих поставок из не-OPEC стран или деэскалации. Трейдеры внимательно следят за взаимодействием между поддержкой на уровне $90.00 и сопротивлением облака Ишимоку. Устойчивый прорыв выше основания облака примерно на уровне $94.32 может сигнализировать о сдвиге, потенциально нацелившись на уровни $95.50 и $97.41. Однако прорыв ниже $90.00 подтвердит медвежью техническую картину и может ускорить снижение к $89.58 и ниже. Реакция рынка на следующее значительное геополитическое событие или отчет по запасам будет иметь решающее значение для определения следующего направленного движения. Устойчивость уровня поддержки $90.00 в сочетании с неоднократными отскоками выше облака создает критическую точку принятия решений. Хотя медведи в настоящее время доминируют, потенциал резкого роста в случае усиления геополитических опасений нельзя сбрасывать со счетов. Напротив, прорыв ниже подтвердит медвежью техническую конфигурацию и может привести к значительному снижению, особенно если опасения по поводу спроса начнут проявляться более явно.