Энергетический аппетит ИИ: сколько нефти потребляют дата-центры ежедневно

Энергетический голод искусственного интеллекта

Дебаты об энергопотреблении криптовалют уходят на второй план перед лицом новой энергетической реальности, создаваемой искусственным интеллектом. Если в 2017 году майнинг одного Bitcoin требовал около 20 баррелей нефтяного эквивалента, то сегодня эта цифра приближается к 500. Сеть Bitcoin потребляет от 138 до 175 тераватт-часов в год, что при годовом выпуске примерно 164 000 монет дает около 500 баррелей нефтяного эквивалента на монету. Однако настоящим гигантом энергопотребления становится искусственный интеллект. Только в 2024 году дата-центры по всему миру «проглотили» примерно 415 тераватт-часов. Прогнозы неутешительны: к 2030 году этот показатель, как ожидается, удвоится и достигнет 945 тераватт-часов. Такой колоссальный спрос в 2024 году эквивалентен потреблению около 670 000 баррелей нефти ежедневно. К концу десятилетия эта цифра может вырасти до 1,5 миллиона баррелей нефтяного эквивалента в сутки. Этот ежедневный расход энергии сопоставим с объемом добычи среднестатистического производителя нефти, который целиком направлен на обеспечение работы моделей ИИ и обработку запросов.

Последствия этого энергетического бума ошеломляют. Глобальные энергосети, особенно в развитых странах, демонстрируют признаки перегрузки. По данным JLL, к 2030 году мощности дата-центров должны почти удвоиться, что потребует колоссальных 100 гигаватт новой генерирующей мощности. Однако сроки подключения к сетям увеличиваются, доступность трансформаторов сокращается, а сетевая инфраструктура сталкивается с критическими узкими местами. Гипермасштабные кампусы ИИ, требующие сотни мегаватт, ставят перед поставщиками энергии беспрецедентные задачи.

Читать Анализ

Новая гонка за энергию

Эта энергоемкая реальность порождает глобальную гонку за энергоресурсами, напоминающую исторические конфликты за нефть. Компании, такие как Bitzero Holdings Inc. (тикер AIBZ), стратегически позиционируются на стыке майнинга криптовалют и инфраструктуры ИИ. Известный инвестор Кевин О'Лири, известный как «Мистер Чудо», поддерживает Bitzero, видя уникальность их подхода. Вместо того чтобы просто майнить Bitcoin, Bitzero использует доходы от майнинга для развития низкоуглеродных энергетических объектов, специально предназначенных для дата-центров ИИ. Стратегия Bitzero основана на обеспечении доступа к обильной и недорогой электроэнергии. Задолго до нынешнего энергетического кризиса, вызванного ИИ, компания начала формировать сильный энергетический портфель в Норвегии, Финляндии и США. Этот дальновидный подход принес свои плоды. 5 мая Bitzero объявила о заключении значительного соглашения с OneQode Networks, гарантирующего полную мощность первой фазы своих норвежских объектов. Этот шаг знаменует собой окончательный выход Bitzero на рынок крупномасштабной инфраструктуры дата-центров ИИ. Генеральный директор Мохаммед Бахашвайн заявил: «Мы не переходим в дата-центры - мы являемся их основой».

Норвегия и Финляндия, благодаря своим обширным гидро- и атомным энергетическим ресурсам, незаметно превратились в критически важные центры цифровой инфраструктуры. Эти регионы предлагают весомое преимущество: промышленные тарифы на электроэнергию часто ниже $0.05 за киловатт-час, исключительную стабильность сетей и репутацию производителей 100% возобновляемой энергии. Bitzero воспользовалась этим, обеспечив более гигаватта энергетических мощностей в этих странах. Их флагманский гидроэнергетический объект в Намсскугоне, Норвегия, в настоящее время генерирует 40 МВт при стоимости за кВтч ниже $0.05, что делает его одним из самых рентабельных промышленных предприятий в мире. Вертикально интегрированная модель компании, включающая владение высоковольтными линиями и работу в качестве лицензированного оператора сети, дополнительно снижает затраты за счет устранения посреднических сборов. Недавнее 15-летнее соглашение об аренде с OneQode Networks на 110 МВт на площадке в Намсскугоне, оцениваемое примерно в $2.6 миллиарда за весь срок, является примером этой стратегии. Эта сделка позволяет Bitzero получать регулярный доход от инфраструктуры, не неся при этом огромных затрат на электроэнергию, связанных с рабочими нагрузками ИИ, поскольку OneQode будет оплачивать счета за электричество для систем ИИ.

Сближение криптографии и энергетики ИИ

Энергетические потребности майнинга Bitcoin и ИИ все больше совпадают. Те же мегаваттные мощности, которые когда-то были исключительно выделены для майнинга, теперь распределяются для вычислений ИИ и высокопроизводительных дата-центров. Это слияние стирает границы между разработкой крипто- и ИИ-инфраструктуры. Bitzero, основанная в 2021 году, готовилась к этому сближению, проектируя модульные объекты, способные поддерживать как майнинг Bitcoin, так и вычислительные центры ИИ. McKinsey оценивает, что к 2030 году расходы на инфраструктуру ИИ могут достичь $7 триллионов в глобальном масштабе. Однако это колоссальное инвестирование сталкивается с существенным препятствием: доступом к надежной энергии. Ключевое преимущество теперь заключается не только в технологических инновациях, но и в обеспечении дешевой, чистой энергии. Стратегическое размещение Bitzero более чем гигаватта чистых мощностей в сочетании с затратами на электроэнергию ниже $0.05 за кВтч уникально позиционирует компанию на пересечении исторических энергетических потребностей Bitcoin и стремительно растущего аппетита ИИ. Операционная эффективность компании, где пять сотрудников управляют объектом мощностью 40 МВт, еще больше подчеркивает ее конкурентное преимущество.

Что это значит для инвесторов

Растущее энергопотребление дата-центров ИИ представляет собой явный вызов и возможность для инвесторов. Масштабы спроса, который, по прогнозам, удвоится к 2030 году, подчеркивают структурный сдвиг в глобальных энергетических потребностях. Эта тенденция напрямую влияет на энергетические компании, разработчиков инфраструктуры и технологические фирмы, сильно зависящие от вычислительной мощности. Компании, способные обеспечить и управлять большими объемами недорогой, чистой энергии, имеют хорошие шансы на значительную выгоду. Ситуация создает волновой эффект, затрагивающий несколько классов активов. Акции энергетических компаний, особенно ориентированных на возобновляемые источники и стабильную базовую нагрузку, могут привлечь устойчивый интерес. Производители полупроводников, такие как Nvidia (NVDA), необходимые для обработки ИИ, останутся в центре внимания, но их производственные мощности напрямую связаны с энергией, доступной для дата-центров их конечных пользователей. Кроме того, может возрасти стратегическое значение регионов с обильными возобновляемыми источниками энергии, таких как суверенный долг Норвегии или связанные с ним инфраструктурные фонды. Трейдерам следует отслеживать объявления о пропускной способности сетей, отчеты об энергетических компаниях и ход реализации крупных проектов в области ИИ-инфраструктуры. Ключевой риск заключается в темпах модернизации сетей по сравнению с ростом спроса на ИИ. Существенное несоответствие может привести к нормированию энергии или резкому росту затрат на электроэнергию, что повлияет на прибыльность компаний, занимающихся ИИ, и их поставщиков.