Нефть WTI взлетела на фоне обострения отношений США и Ирана, акции пошли вниз

Геополитика подстегивает цены на нефть

Обострение геополитической обстановки между Соединенными Штатами и Ираном спровоцировало значительный рост цен на нефть марки WTI. Трейдеры выражают обеспокоенность возможными перебоями в поставках через стратегически важный Ормузский пролив, что традиционно оказывает повышательное давление на котировки черного золота. Этот фактор, наряду с опасениями по поводу стабильности поставок, привел к тому, что нефть WTI показала динамику роста, превышающую 10% за прошедшую неделю. Отсутствие прогресса в недавних переговорах усугубляет опасения относительно продолжительности конфликта.

На этом фоне рост цен на энергоносители также оказал давление на японскую иену, способствуя укреплению пары USD/JPY. Инвесторы, обеспокоенные инфляционными рисками, связанными с удорожанием нефти, начали пересматривать свои позиции. Ситуация на сырьевых рынках остается напряженной, и рынок нефти выглядит несколько перекупленным, что может сигнализировать о необходимости осторожности.

Читать Анализ

Акции США и Японии под давлением

Американские и японские фондовые индексы продемонстрировали снижение на фоне растущих опасений инвесторов относительно высоких оценок компаний, специализирующихся на искусственном интеллекте. Выпуск новой модели Kimi K3 от Moonshot AI, чья производительность оказалась сопоставима с ведущими разработками от Anthropic и OpenAI, усилил эти опасения. Это привело к коррекции на технологическом секторе, который ранее демонстрировал впечатляющий рост.

Индекс Dow Jones потерял около 1% за прошлую неделю. Инвесторы обеспокоены тем, что технологические акции выросли слишком сильно, а рост цен на сырую нефть может ослабить общий рыночный сентимент. Индекс закрылся ниже своей 10-дневной скользящей средней, которая теперь направлена вниз, что указывает на возможное дальнейшее ослабление после сильного роста, наблюдавшегося с апреля. В таких условиях стратегия продажи на сильных уровнях или торговля в краткосрочном диапазоне может оказаться более эффективной. Уровни сопротивления находятся на отметках 53 000, 53 500 и 54 000. Поддержка ожидается на уровнях 52 000, 51 000, 50 000, 49 500 и 49 000.

Индекс Nikkei 225 в Японии упал более чем на 6% за прошлую неделю, показав самое большое недельное снижение в пунктах за всю историю наблюдений. Опасения по поводу высоких оценок компаний, связанных с ИИ, и негативное влияние роста цен на нефть WTI способствовали дальнейшим распродажам. Несмотря на падение почти на 10% в июле, индекс остается выше 23% по итогам 2026 года, что предполагает возможность дальнейших потерь. Продажа на сильных уровнях вблизи сопротивления на 10-дневной скользящей средней может быть предпочтительной краткосрочной и среднесрочной стратегией. Сопротивление наблюдается на отметках 66 500, 67 500, 69 000, 70 000, 71 000 и 72 000, тогда как поддержка находится на уровнях 63 000, 62 300 и 60 000.

Ключевые валютные пары и другие активы

Пара USD/JPY продемонстрировала спокойную динамику на прошлой неделе, тестируя недавние максимумы, несмотря на более слабые, чем ожидалось, данные по инфляции в США. Более высокие цены на нефть WTI и отсутствие интервенций со стороны Банка Японии способствовали легкому покупательскому интересу, поскольку трейдеры продолжали извлекать выгоду из более высоких процентных ставок в США. Пара остается в небольшом восходящем тренде, однако при наличии сильного сопротивления вблизи отметки 163, торговля в диапазоне может стать более предпочтительной стратегией на текущую неделю. Сопротивление находится на уровнях 162.50, 163.00 и 165.00, в то время как поддержка ожидается на отметках 161.00, 160.50, 160.00, 159.00, 158.00, 157.00, 156.00, 155.50 и 155.00.

Золото оказалось под давлением на прошлой неделе, поскольку рост цен на нефть усилил опасения по поводу инфляции. Тем не менее, более слабые, чем ожидалось, данные по инфляции в США подстегнули покупки и помогли ценам остаться выше годовых минимумов. Учитывая сообщения о спросе со стороны центральных банков ниже рыночных уровней, покупка на спадах может стать лучшей стратегией на текущую неделю. Сопротивление находится на уровнях $4 100, $4 200, $4 300, $4 400 и $4 500, тогда как поддержка ожидается на уровнях $3 950, $3 900 и $3 800.

Bitcoin провел спокойную неделю, в то время как рынок тестировал сопротивление вблизи отметки $65 000, а настроения продолжали улучшаться. Покупка на спадах с целью прорыва выше уровня сопротивления может стать предпочтительной стратегией на текущую неделю. Сопротивление находится на уровнях $65 000, $75 000, $80 000, $85 000 и $90 000, тогда как поддержка ожидается на уровнях $60 000, $55 000 и $50 000.

Ключевые события на предстоящую неделю

Предстоящая неделя не изобилует крупными экономическими релизами, поэтому основным событием станет решение ECB по процентной ставке. Ожидается, что ставки останутся без изменений, однако ЕЦБ может предоставить ориентиры относительно сроков будущих повышений. Развитие событий на Ближнем Востоке также будет оставаться важным фактором, наряду с любыми действиями японских властей по ограничению дальнейшего ослабления иены.

Понедельник: Индекс опережающих индикаторов США.

Вторник: Уровень безработицы в Великобритании, Индекс экономических настроений ZEW в ЕС, Изменение числа занятых в ADP в США.

Среда: Торговый баланс Японии, Индексы потребительских цен (CPI) и цен производителей (PPI) в Великобритании.

Четверг: Уровень безработицы в Австралии, Решение по процентной ставке ЕЦБ и Индекс потребительской уверенности в ЕС.

Пятница: Индексы PMI в производственном секторе и сфере услуг Австралии от S&P Global, Базовый индекс CPI и Индекс PMI в сфере услуг Японии от S&P Global, Розничные продажи в Великобритании и Индекс PMI в производственном секторе от S&P Global, Индекс PMI в производственном секторе Еврозоны от HCOB, Разрешения на строительство и продажи нового жилья в США, Индекс PMI в производственном секторе от S&P Global.