Сильные данные по занятости в США снова разожгли страхи перед повышением ставки ФРС

Одна цифра перевернула всю неделю. Пятничный отчёт по занятости в США вышел почти вдвое выше ожиданий, да ещё и с пересмотром предыдущих месяцев в сторону повышения. До этого момента рынки спокойно катились по привычным рельсам: акции и доллар подрастали, нефть топталась на месте под аккомпанемент новостей вокруг Ирана, а Bitcoin оставался самым нервным активом, теряя капитал инвесторов, искавших доходность в других местах.

Сильная статистика наложилась на и без того живые инфляционные опасения. Внимание участников торгов мгновенно переключилось на сценарий, который ещё недавно казался маловероятным: ФРС может снова поднять ставку. Пара USD/JPY пробила отметку 160 на фоне того, что Банк Японии так и не вышел с интервенцией, а доллар укрепился против большинства основных валют. Золото сползло вниз, акции распродавали резко. Индекс потерял более 4%, а S&P 500 пережил худший день в этом году. Комментарии главы Банка Японии Кадзуо Уэды добавили масла в огонь, повысив ставки на возможное повышение в июне.

Как закрылась неделя по основным рынкам

Читать Анализ

Американские акции

Dow просел заметно меньше, чем S&P 500, но недельное закрытие ниже 10-дневной скользящей средней намекает: давление продавцов способно затянуться. Данные по инфляции в США станут ключевыми и для краткосрочной, и для среднесрочной картины. Пока рынок адаптируется к более высоким ожиданиям по ставке, поиск точек для продаж выглядит логичнее покупок. Сопротивление расположено на 51 500 и 52 000, поддержка просматривается на 50 000, 49 500, 49 000, 48 500 и 48 000.

Японские акции

Nikkei 225 успел переписать исторический максимум, но в пятницу вечером японские бумаги рухнули вслед за американскими. На короткой дистанции рынок может быть перепродан, спрос на японские акции по-прежнему силён. А вот среднесрочно картина смещается в боковик с уклоном вниз: чем выше вероятность повышения ставки Банком Японии, тем тяжелее местным акциям. Сопротивление: 67 000, 68 000, 69 000 и 70 000. Поддержка: 64 000, 62 000, 61 000, 60 000 и 59 000.

USD/JPY

Отсутствие интервенции дало паре пространство медленно ползти вверх и почти всю неделю тестировать уровень 160. Сильный отчёт по занятости дожал ситуацию, и закрытие состоялось выше круглой отметки. Банк Японии может поднять ставку уже в этом месяце, что способно надавить на пару, но пока восходящий тренд держится в узком коридоре. Внутридневная торговля остаётся неблагодарной: пара может идти выше, но риск резкого провала в случае японской интервенции никуда не делся. Сопротивление: 160,50, 162,00 и 165,00. Поддержка: 159,00, 158,00, 157,00, 156,00, 155,50 и 155,00.

Золото

Возобновившиеся разговоры о росте ставок в США вкупе с продолжающимися переговорами США и Ирана держали металл под прессом всю неделю. Сильные данные по рынку труда добавили негатива, и цена закрылась у минимумов. Неделя вышла разочаровывающей: фундаментальный фон ослаб, хотя спрос со стороны центробанков всё ещё способен подхватывать котировки на глубоких просадках. На этой неделе разумнее дождаться отскока, прежде чем искать продажи. Сопротивление: $4 500, $4 600, $4 665, $4 750 и $4 900. Поддержка: $4 300, $4 200 и $4 100.

Нефть

WTI провела неделю в боковике. Надежды на быстрое возвращение ближневосточных поставок угасли, что в начале недели подтолкнуло котировки к $100, но сопротивление устояло, а окрепший доллар вернул цену к уровням открытия недели. 10-дневная скользящая по-прежнему смотрит вниз, пятничное закрытие выглядит слабо, поэтому на короткой дистанции акцент логичнее держать на продажах. Сопротивление: $95, $100, $105, $110 и $120. Поддержка: $90, $80, $75, $70 и $67,50.

Bitcoin

Bitcoin понёс крупнейшую недельную потерю и обновил минимумы 2026 года: отток средств из ETF и институциональные продажи усилили давление. В этом году монета разочаровала инвесторов, часть капитала перетекла в акции AI и технологического сектора. На коротком горизонте поддержка у годовых минимумов пока держится, что оставляет шанс на быструю покупку с небольшим стопом. Но среднесрочно картина остаётся негативной, и ожидание отскока ближе к 10-дневной средней выглядит более взвешенным выбором. Сопротивление: $65 000, $75 000, $80 000, $85 000 и $90 000. Поддержка: $60 000, $55 000 и $50 000.

На что смотреть трейдерам на этой неделе

После резких движений, спровоцированных отчётом по занятости, волатильность рискует остаться высокой, пока рынки переваривают растущую вероятность нового повышения ставки ФРС. Главным событием станут инфляционные данные США: CPI и PPI. К ним добавляется решение ECB по ставке. Акции росли весь год, поэтому инфляция выше прогноза способна заметно повысить риск дальнейшего снижения.

• Понедельник: ВВП и текущий счёт Австралии
• Вторник: торговый баланс США, продажи на вторичном рынке жилья
• Среда: разрешения на строительство в Австралии, CPI и PPI Китая, CPI США
• Четверг: решение ECB по ставке, PPI США
• Пятница: промпроизводство Японии, торговый баланс и промпроизводство Великобритании, индекс потребительских ожиданий Мичигана

  Ключевой вопрос недели прост: успеют ли рынки заложить в цены ещё одно повышение ставки до того, как выйдут свежие данные по инфляции.

  Тон задаёт связка из доллара, доходностей и инфляционной статистики. Пока доллар силён, давление на золото, нефть и рисковые активы сохраняется, а любое удивление со стороны CPI способно резко перекроить расстановку сил на торговых столах.