Цены на нефть Brent рухнули на фоне надежд на мирное соглашение США и Ирана

Рыночные настроения меняются на фоне надежд на дипломатический прорыв

Цена на нефть марки Brent продемонстрировала резкое снижение, открыв торговую сессию понедельника заметно ниже уровня закрытия пятницы - на 7 долларов. Этот нисходящий импульс был вызван существенной деэскалацией напряженности на Ближнем Востоке. Решение президента Трампа остановить запланированные военные действия против Ирана и объявление о начале новых мирных переговоров, намеченных на сегодня, внесли свежую волну оптимизма на рынок, напрямую повлияв на оценку нефтяных активов.

Дополнительное давление на цены оказало недавнее решение альянса ОПЕК+ увеличить совокупную добычу. Согласно сообщениям, прирост составит 188 000 баррелей в сутки, начиная с сентября. Этот запланированный рост производства дополнительно снижает опасения по поводу дефицита поставок, который в последние месяцы являлся ключевым фактором роста цен на нефть. Перспектива мирного урегулирования текущего конфликта принесла долгожданное облегчение, отведя цены от опасной отметки в $100, которая была краткосрочно преодолена 23 и 24 июля, но без устойчивого восходящего движения.

Читать Анализ

Трейдеры демонстрируют осторожный оптимизм, настроения подогреты прошлыми неудачными попытками деэскалации кризиса. Теперь надежды возлагаются на достижение соглашения между Соединенными Штатами и Ираном, что позволит избежать более глубокого геополитического кризиса, который, по прогнозам многих экспертов, может превзойти по масштабам финансовые потрясения 2008 года. Этот оптимизм, однако, хрупок, поскольку прошлые дипломатические усилия не увенчались успехом.

Навигация в тонкостях переговоров

Несмотря на текущий оптимизм, на пути к долгосрочному мирному соглашению остаются значительные препятствия. Аналитики подчеркивают, что наиболее спорные моменты любых потенциальных переговоров, вероятно, будут касаться контроля над Ормузским проливом и ядерной программы Ирана. Эти вопросы представляют собой «красные линии» для Ирана, одновременно являясь критическими требованиями с точки зрения США. Известное нежелание Ирана идти на компромисс по этим чувствительным вопросам, в сочетании с максималистскими требованиями со стороны США, сигнализирует о том, что весь мирный процесс может снова потерпеть неудачу.

Технические индикаторы на дневных графиках отражают это осторожное настроение. После двойного отторжения в зоне сопротивления $90 в четверг и пятницу последовало ускорение снижения. 14-дневный индикатор моментума развернулся вниз и приближается к своей центральной линии. Более того, цена пробила дневное облако, что является значительным медвежьим сигналом. Медвежьи настроения теперь нацелены на ключевые краткосрочные уровни поддержки.

Зона в районе $80.66-$80.50, охватывающая минимум 28 июля и 200-дневную скользящую среднюю, является критически важной. Решительный прорыв ниже этого уровня с последующим падением ниже психологического уровня $80.00 будет сигнализировать о продолжении снижения от пика 23 июля в $101.97. Такое движение завершит медвежье формирование «ловушки для быков» (failure swing) и откроет путь к зоне $70, которая включает минимум 2 июля и психологическую поддержку.

Основание пробитого дневного облака теперь снова выступает в качестве первоначального сопротивления, находящегося на уровне $83.48. Далее, пробитая дневная линия Киджун-сен на отметке $86.05, как ожидается, будет сдерживать любые коррекционные подъемы цены. Ключевые уровни сопротивления, за которыми следует наблюдать: $83.48, $86.05, $86.70 и критический потолок в $90.00. Поддержка ожидается на уровнях $80.50, $80.00, $75.28 и $71.92.

Рыночные последствия

Ощутимое изменение настроений на нефтяном рынке, вызванное деэскалацией на Ближнем Востоке и увеличением прогнозов добычи, имеет значительные последствия, выходящие за рамки самого сырого топлива. Устойчивое снижение цен на нефть может стать долгожданным позитивным фактором для глобальных инфляционных процессов, потенциально влияя на решения центральных банков по денежно-кредитной политике. Индекс доллара США (DXY) может укрепиться, если геополитический риск-премия снизится, поскольку инвесторы будут искать более безопасные активы. Напротив, валюты крупных нефтедобывающих стран, такие как канадский доллар (CAD), могут оказаться под давлением, если цены на нефть останутся низкими.

Акции энергетического сектора, особенно те, что ориентированы на разведку и добычу, также, вероятно, негативно отреагируют на снижение цен на сырую нефть, что может повлиять на более широкие индексы акций, такие как S&P 500, если энергетический сектор составляет значительную часть рыночной капитализации. Трейдеры будут внимательно следить за ходом мирных переговоров между США и Ираном. Любые признаки срыва переговоров или возобновления эскалации могут быстро обратить текущую тенденцию вспять, вновь введя существенную премию за риск на нефтяные рынки. И наоборот, ощутимые шаги к дипломатическому урегулированию, вероятно, ускорят нисходящее давление на сырую нефть, потенциально толкая цены к более низким уровням поддержки.

Взаимодействие между решениями ОПЕК+ по добыче и сигналами со стороны спроса будет иметь решающее значение. Хотя увеличение предложения в настоящее время является медвежьим фактором, значительное замедление мировой экономики может усилить влияние более высокого объема добычи, приведя к опасениям переизбытка предложения. Рынок в настоящее время оценивает немедленное облегчение от снижения геополитической напряженности по сравнению с долгосрочными последствиями политики ОПЕК+ и состоянием мировой экономики.