USD/CAD: Осторожный оптимизм в ожидании прорыва выше 1.3730

Рыночные качели USD/CAD на фоне геополитики и нефти

Валютная пара USD/CAD пережила сегодня бурную сессию, отражая общую рыночную неопределенность. В начале дня пара достигала максимума в 1.3755, тестируя пик, установленный в январе. Однако, после публикации ключевых геополитических новостей, пара резко упала до внутридневного минимума в 1.3683, проверив на прочность важные технические уровни поддержки.

К середине дня пара стабилизировалась в боковом, консолидированном диапазоне около 1.3715. Рынок пытался найти баланс между ослаблением доллара США и снижением цен на энергоносители. Основным драйвером волатильности стало заявление президента Трампа об отсрочке запланированных военных ударов по иранской энергетической инфраструктуре на пять дней. Это спровоцировало сдвиг настроений в сторону принятия рисков (risk-on), снизив «премию за войну» и спрос на защитные активы, которые ранее поддерживали доллар США.

Читать Анализ

Нефть марки WTI продемонстрировала резкое падение. Сразу после новостей котировки снизились почти на 12%, а затем стабилизировались около отметки 90 долларов за баррель, что составило около 7.5% внутридневного снижения. Поскольку канадский доллар тесно связан с сырьевыми товарами, столь значительное падение цен на нефть нивелировало слабость доллара США. Это помешало канадской валюте укрепиться и привело к «плоскому» движению пары.

Факторы, влияющие на USD/CAD в ближайшей перспективе

На дальнейшую динамику пары USD/CAD будут влиять несколько высокорисковых переменных:

• Геополитика Ирана: Пятидневное «окно», предоставленное США для обсуждения с Ираном, будет держать рынки в напряжении. Любой срыв переговоров или возобновление угроз ударов, вероятно, приведут к одновременному росту USD и цен на нефть.
• Динамика цен на нефть: Канада является крупным экспортером сырой нефти, поэтому CAD остается крайне чувствительным к колебаниям цен на WTI. Восстановление нефтяных котировок на фоне опасений по поводу предложения может укрепить CAD; продолжение деэскалации может привести к дальнейшему падению нефти, ослабляя «луни».
• Политика ФРС: Рынки внимательно следят за сигналами ФРС относительно инфляции. Более «ястребиная» позиция ФРС по сравнению с потенциально более «голубиной» Банка Канады (BoC) может оказать долгосрочное повышательное давление на USD/CAD.
• Торговая политика США: Сообщения о возможном введении администрацией Трампа минимальных тарифов в размере 15–20% на товары из ЕС свидетельствуют о продолжающейся протекционистской политике. Это может поддержать USD за счет роста аппетита к риску в условиях торговых войн.

  Заявления представителей ФРС добавили нотку осторожности. Губернатор Стивен Миран призвал принимать решения, основанные на долгосрочных тенденциях, а не на «краткосрочных заголовках». Президент ФРБ Чикаго Остин Гульсби предупредил, что нефтяные шоки остаются «стагфляционными», предполагая, что снижение ставок может не произойти до конца 2026 года.

  Технический анализ USD/CAD

  С технической точки зрения, пара USD/CAD продолжает тестировать ключевой уровень 1.3730. Дневной график показывает, что пара испытывает трудности с закреплением и закрытием дневной свечи выше этой отметки. Если паре удастся преодолеть этот уровень, далее находится зона конвергенции, где 100-дневная (черная) и 200-дневная (оранжевая) скользящие средние сходятся около отметки 1.3800.

  200-дневная скользящая средняя на уровне 1.3803 представляет собой «линию на песке». Прорыв выше этого уровня будет сигнализировать о возвращении к долгосрочному бычьему тренду. Значительная долгосрочная поддержка сохраняется на уровне 1.3501. Индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 55.66, что указывает на наличие потенциала для дальнейшего роста, прежде чем пара станет перекупленной, и импульс будет на стороне быков. Общий настрой осторожно бычий, но ему не хватает убедительности.

  Уверенный прорыв и удержание выше 1.3730, вероятно, спровоцирует движение к отметке 1.3800. И наоборот, если пара упадет ниже кластера скользящих средних на уровне 1.3650, ожидается движение обратно к зоне поддержки 1.3580.