Йена укрепилась на слухах об интервенции, ставки остались без изменений

Рынок реагирует на слухи об интервенциях и решения центробанков

Японская иена продемонстрировала значительное укрепление в конце прошедшей недели. Причиной послужили сообщения о возможных валютных интервенциях со стороны японских регуляторов, а также предположения о поддержке этих мер со стороны Соединенных Штатов. Пара USD/JPY резко снизилась на этих новостях.

Тем временем, Банк Японии, как и ожидалось, оставил ключевую процентную ставку на уровне 1,00%. Однако, регулятор отметил признаки улучшения в экономике страны и подчеркнул, что инфляционные риски по-прежнему сохраняются. Это решение оставляет открытой возможность для дальнейшего повышения ставки в сентябре.

Читать Анализ

Аналогичные шаги предприняли и другие крупные центральные банки. Федеральная резервная система США также сохранила процентные ставки без изменений, проголосовав 9–3. Регулятор заявил, что инфляция остается слишком высокой, и не исключил дальнейшего повышения ставок при необходимости. Банк Англии также воздержался от изменения ставок, продолжая внимательно следить за инфляцией и экономическим ростом.

Экономические данные и настроения на рынках

Экономическая статистика из США оказалась преимущественно слабее прогнозов. Данные по новым заказам на товары длительного пользования, индекс потребительского доверия и рост ВВП показали результаты ниже ожиданий, что свидетельствует о замедлении темпов американской экономики. Это может оказать давление на доллар США.

В Японии, однако, наблюдались иные тенденции. Индекс потребительских цен в Токио в июле вырос на 1,9% в годовом исчислении, немного превысив прогноз в 1,8%. Это показывает, что инфляция в стране остается стабильной, хотя и не достигает целевых показателей.

Акции США завершили неделю на положительной ноте после весьма волатильного периода. Снижение цен на нефть WTI в начале недели оказало поддержку рынку, однако в середине недели индексы скорректировались на фоне опасений инвесторов относительно высоких оценок акций компаний, связанных с искусственным интеллектом. После решения ФРС сохранить ставки без изменений покупательская активность возобновилась. Скользящая средняя за 10 дней остается горизонтальной, что указывает на потерю импульса тренда. В условиях сохраняющейся неопределенности, стратегия продаж на росте может оставаться предпочтительной. Уровни сопротивления расположены на отметках 52 500, 53 000, 53 500 и 54 000. Поддержка ожидается в районе 51 500, 51 000, 50 000 и 49 500.

Японские акции, представленные индексом Nikkei 225, продолжили снижение, приближаясь к уровню 60 000. Инвесторы по-прежнему обеспокоены высокими оценками акций технологических компаний. Небольшое восстановление акций SoftBank в конце недели и решение Банка Японии сохранить процентные ставки помогли индексу отыграть часть потерь. Тем не менее, общий тренд остается нисходящим. Ожидается волатильная неделя, поскольку рынки будут оценивать недавнее резкое укрепление японской иены. Стратегия продаж вблизи 10-дневной скользящей средней выглядит предпочтительной. Сопротивление находится на уровнях 66 000, 67 000, 68 000, 69 000 и 70 000, тогда как поддержка расположена на отметках 62 000, 61 000, 60 000 и 59 000.

Перспективы валютных пар и сырьевых товаров

USD/JPY продемонстрировал резкое ослабление в конце прошлой недели. Это произошло после сообщений о возможных интервенциях Банка Японии и, потенциально, ФРС США с целью поддержки национальной валюты. Ранее на неделе Банк Японии сохранил ставки, но дал понять, что сентябрьское повышение возможно. Несмотря на резкое движение, многие аналитики по-прежнему ожидают долгосрочной слабости иены, частично из-за планов Японии по снижению налогов на продукты питания, вызывающих опасения относительно фискальной позиции страны. Для краткосрочных трейдеров недавняя волатильность может создать хорошие возможности для покупок. Среднесрочные игроки также могут найти привлекательные точки входа, будучи готовыми к терпению и принятию повышенной рыночной изменчивости. Уровни сопротивления расположены на отметках 160,00, 161,00, 162,00, 164,00 и 165,00, в то время как поддержка ожидается в районе 157,00, 156,00, 155,00 и 154,00.

Золото (XAUUSD) торговалось в боковом диапазоне на прошлой неделе. Комментарии крупных центральных банков о возможном повышении процентных ставок в ближайшие месяцы ограничивали покупательский интерес. Тем не менее, центральные банки продолжали покупки ниже уровня $4 000, что оказывало поддержку ценам. Учитывая сильную поддержку снизу и ограничивающее влияние высоких процентных ставок, золото, вероятно, останется в пределах диапазона, что делает торговлю в рамках этого диапазона предпочтительной стратегией и на этой неделе. Сопротивление находится на уровнях $4 150, $4 200, $4 300, $4 400 и $4 500, а поддержка - на отметках $4 000, $3 950, $3 900 и $3 800.

Нефть WTI начала неделю с понижения на фоне возобновления переговоров между США и Ираном. Однако отсутствие существенного прогресса привело к восстановлению цен, и нефть завершила неделю вблизи своих максимумов. Рынок продолжает реагировать на заголовки новостей, что затрудняет прогнозирование ценовых движений. Краткосрочные трейдеры могут найти возможности, следуя за импульсом, в то время как среднесрочные игроки могут искать возможности для продаж, если цены продолжат расти. Сопротивление находится на уровнях $90, $95, $100 и $105, а поддержка - на отметках $80,00, $75,00, $67,50, $65 и $60.

Bitcoin провел тихую неделю. Ожидания повышения процентных ставок в США и опасения по поводу высоких оценок акций компаний, связанных с ИИ, удерживали покупателей от активных действий. Сопротивление в районе $65 000 оставалось сильным, а 10-дневная скользящая средняя развернулась вниз после нескольких безуспешных попыток пробить этот уровень. Продажи перед уровнем сопротивления $65 000 могут предложить лучшие торговые возможности на этой неделе. Сопротивление расположено на уровнях $65 000, $75 000, $80 000, $85 000 и $90 000, тогда как поддержка находится на отметках $60 000, $55 000 и $50 000.

Ключевые события предстоящей недели

Предстоящая неделя обещает быть насыщенной. Основное внимание трейдеров будет приковано к резкому падению пары USD/JPY и продолжающейся оценке предполагаемых интервенций для поддержки японской иены. Фондовые рынки будут следить за тем, сохранятся ли опасения по поводу высоких оценок акций, связанных с ИИ, и будут ли они продолжать оказывать давление на настроения инвесторов.

Среди ключевых экономических релизов выделяются данные по глобальным индексам производственной активности PMI, протокол заседания Банка Японии по денежно-кредитной политике, а также самое важное событие недели - отчет по Nonfarm Payrolls в США. Этот отчет может оказать существенное влияние на ожидания относительно политики Федеральной резервной системы.