Золото нацелилось на $4600: Снижение напряженности на Ближнем Востоке и инфляционные риски в Австралии

Золото отыгрывает потери на фоне геополитической разрядки

Во вторник золото продемонстрировало заметное восстановление, приблизившись к отметке $4,600 за унцию и частично компенсировав потери предыдущей сессии. Текущие торги проходят около $4,548, поскольку рыночные настроения получили поддержку благодаря перспективам возобновления переговоров между Соединенными Штатами и Ираном. Это развитие событий несколько ослабило опасения, связанные с инфляцией и глобальным энергетическим кризисом.

Снижение непосредственной геополитической напряженности на Ближнем Востоке стало важным фактором для рынка золота. Ранее на неделе эскалация напряженности оказывала давление на драгоценный металл, поскольку рост цен на нефть усиливал инфляционные риски и подпитывал ожидания дальнейшего повышения процентных ставок мировыми центральными банками. Продолжающийся всплеск инфляции в США также продолжает оказывать давление на участников рынка. Инвесторы пересматривают свои прогнозы относительно политики Федеральной резервной системы, поскольку вероятность снижения ставки в этом году значительно уменьшилась. Вместо этого дискуссии все чаще смещаются в сторону возможности еще одного повышения ставки до конца года.

Читать Анализ

Австралия предупреждает об инфляционной спирали

Одновременно с этим экономические индикаторы из Австралии рисуют более тревожную картину инфляции. Главный экономист Резервного банка Австралии (RBA) Сара Хантер выступила с резким предупреждением о том, что существующее инфляционное давление может усугубиться недавним скачком цен на нефть. Она подчеркнула риск укоренения инфляции, поскольку более высокие расходы на топливо начинают проникать в цепочки поставок и повышать инфляционные ожидания в экономике.

Основным драйвером недавнего восстановления золота, по-видимому, является деэскалация напряженности на Ближнем Востоке. По сообщениям, президент США Дональд Трамп отложил запланированный удар по Ирану после обращений ключевых региональных союзников. Эта дипломатическая инициатива, предполагающая сохраняющуюся возможность соглашения с Тегераном, временно ослабила спрос на безопасные активы, обусловленный геополитической неопределенностью. Этот сдвиг в настроениях позволил золоту отступить от уровней, находившихся под давлением опасений энергетического кризиса и последующей инфляции.

Перспективы для трейдеров и инвесторов

Однако инфляционный фон остается значимым фактором для более широких рыночных соображений. В Австралии Хантер из RBA подчеркнула, что текущий энергетический шок сталкивается с экономикой, уже испытывающей повышенную инфляцию и ограничения производственных мощностей. Это предустановленное условие означает, что влияние более высоких затрат на энергию, вероятно, будет передано потребителям быстрее и в большем объеме, чем обычно. Хантер конкретно предупредила, что компании могут заблаговременно повышать цены в преддверии устойчивого роста затрат, что является психологическим сдвигом, способным создать самоподдерживающийся инфляционный цикл. Эта ситуация представляет собой сложную задачу для Резервного банка Австралии, поскольку укоренившиеся инфляционные ожидания могут значительно затруднить возвращение инфляции к целевому диапазону, потенциально требуя более агрессивного подхода к денежно-кредитной политике и более резкого экономического спада.

Трейдеры будут внимательно следить за ключевыми релизами экономических данных США, включая предстоящий протокол FOMC и предварительные данные PMI. Эти отчеты дадут ценное представление о состоянии экономики США и потенциальном пути политики Федеральной резервной системы, особенно в отношении процентных ставок. Для золота краткосрочная динамика цен может показать коррекционный отскок к $4,550, но более широкий технический прогноз, с индикаторами MACD и Stochastic, указывающими на нисходящий импульс, предполагает дальнейшее снижение к $4,250, если отскок не удержится. На фронте AUD/USD, предостережения RBA относительно инфляции могут оказать понижательное давление на австралийский доллар, особенно если рынок интерпретирует комментарии как сигнал к более ястребиной позиции центрального банка. Трейдерам следует следить за любыми признаками инфляционной спирали, описанной Хантер, которая может привести к увеличению волатильности пары AUD. Ключевые уровни для золота включают немедленное сопротивление около $4,590 и поддержку в районе $4,400.

Краткосрочный прогноз для золота остается деликатным, балансируя между геополитической деэскалацией и устойчивыми инфляционными опасениями, а также ожиданиями политики центральных банков. Хотя ослабление напряженности между США и Ираном обеспечивает временное облегчение, любое возобновление конфликта или дальнейшие инфляционные данные могут быстро возродить спрос на безопасные активы. Для австралийского доллара предупреждения RBA об инфляции указывают на потенциально сложный период впереди, поскольку валюта остается уязвимой к дальнейшему ослаблению, если инфляционные ожидания станут более укоренившимися. Внимание рынка по-прежнему будет сосредоточено на сигналах денежно-кредитной политики США и развивающейся глобальной инфляционной картине.