العملات المشفرة تتجاهل قوة الدولار وتواصل مسارها الصعودي

نظرة عامة على السوق

شهدت أسواق العملات المشفرة بعض التقلبات على مدار الـ 24 ساعة الماضية، متأثرة بحالة الترقب في الأسواق المالية التقليدية. فقدت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة ما يقرب من 0.8% لتصل إلى 2.23 تريليون دولار، مسجلة أدنى مستوى عند 2.21 تريليون دولار مع بداية التعاملات النشطة في آسيا. ومع ذلك، فإن استئناف النمو لاحقًا يشير إلى أن الاتجاه الصعودي لا يزال قائمًا، وأن المشاركين في السوق يتوقون إلى اقتناص الفرص الشرائية عند الانخفاضات المحلية، متجاهلين في الوقت ذاته قوة الدولار المتزايدة. هذا الابتعاد التدريجي عن الارتباط بسوق الأسهم، الذي استمر لفترة طويلة من الأداء الضعيف، بدأ يعمل لصالح العملات المشفرة.

من بين أبرز العملات التي سجلت نموًا خلال اليوم الماضي، برزت عملات مثل Tezos (+2.6%)، وSushiSwap (+2.3%)، وNear Protocol (+1.7%). في المقابل، شهدت عملات أخرى تراجعًا أكبر، بما في ذلك Avalanche (-4%)، وDogecoin (-3.3%)، وHedera (-3.2%).

بالنسبة لعملة البيتكوين BTC، فقد تراجعت خلال اليوم من مستوى 65.8 ألف دولار إلى 64.6 ألف دولار، حيث وجدت دعمًا قويًا من المشترين. كان هذا المستوى كافيًا لدفع السعر مرة أخرى إلى 65.5 ألف دولار، مسجلاً بذلك أدنى مستوى محلي أعلى من سابقه للأسبوع السابع على التوالي منذ بداية شهر يوليو. على الرغم من تشكل قيعان أعلى بشكل مستمر على مدار سبع جلسات متتالية، إلا أن القمم الأعلى لم تتطور بنفس الثبات. ونتيجة لذلك، يمكن وصف السوق حاليًا بأنه في اتجاه صعودي عام، ولكنه يفتقر إلى تشكيل قناة صاعدة واضحة المعالم.

الخلفية الإخبارية وتحليلات السوق

تشير بيانات حديثة إلى انخفاض الطلب على البيتكوين من قبل المستثمرين على المدى الطويل والمؤسسات، وفقًا لـ CryptoQuant. يظل النشاط المضاربي في أسواق العقود الآجلة إيجابيًا، ولكنه أقل من المستويات السابقة. يبدو أن الدعم الحالي لسعر البيتكوين يعتمد بشكل أساسي على المتداولين وليس على تدفقات رؤوس أموال جديدة.

في سياق متصل، استمرت التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين في الولايات المتحدة لسبع جلسات تداول متتالية. ووفقًا لـ SoSoValue، ضخ المستثمرون ما يقرب من مليار دولار خلال هذه الفترة، مما يعوض حوالي 22% من التدفقات الخارجة التي سُجلت في شهر يونيو. وتعتبر هذه الاستقرار في تدفقات صناديق BTC المتداولة علامة إيجابية تبعث على الارتياح لسوق صيفي هادئ، حسبما أشارت K33 Research.

تعلق Grayscale آمالًا على أن يتمكن البيتكوين من الحفاظ على أدنى مستوياته السنوية وتشكيل قاع للدورة، إذا امتنع الاحتياطي الفيدرالي عن رفع أسعار الفائدة مرة أخرى وظل الاقتصاد الأمريكي مستقرًا. ويرى البعض أن البيتكوين قد نضج كأصل وقد يكمل دورة الهبوط الحالية قبل الخريف، تماشيًا مع دورته الرباعية.

في تطور هام، أعلنت شركة Strategy عن إطلاق تحالف أمن البيتكوين (Bitcoin Security Consortium)، والذي يضم شركات بارزة مثل ARK Invest، وBlackRock، وBlockstream، وCoinbase، وFidelity Digital Assets، وGalaxy وغيرها. تخطط هذه الشراكات لاستثمار 15 مليون دولار على مدى ثلاث سنوات لدعم أمن شبكة BTC على المدى الطويل.

على صعيد آخر، أوضحت مفوضة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، Hester Peirce، أن شركات إدارة الأصول التي تتيح للمستثمرين تحقيق دخل من الأصول المشفرة، بالإضافة إلى إقراض العملات المشفرة، تخضع لقوانين الأوراق المالية. وأضافت أن الهيئة ستقوم بتقييم كل منتج على حدة، مع الأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة بكل حالة.

رؤى استراتيجية للمستثمرين

على الرغم من الضغوط التي يفرضها ارتفاع الدولار الأمريكي، يبدو أن سوق العملات المشفرة يظهر قوة ملحوظة. إن قدرة البيتكوين على العودة فوق مستوى 64.6 ألف دولار بعد تراجعه، مع الحفاظ على تشكيل قيعان أعلى بشكل مستمر، يعكس ثقة المتداولين المحليين. يراقب المتداولون المؤسسيون عن كثب تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في الولايات المتحدة، والتي شهدت استقرارًا مؤخرًا. هذه التدفقات، جنبًا إلى جنب مع الدعم المتزايد لأمن شبكة البيتكوين من خلال مبادرات مثل تحالف أمن البيتكوين، قد تشكل أرضية صلبة للمرحلة القادمة.

يجب على المستثمرين مراقبة عدة عوامل رئيسية: أولاً، استمرار تدفقات رؤوس الأموال إلى صناديق BTC المتداولة. ثانيًا، رد فعل السوق على أي أخبار تنظيمية جديدة، لا سيما فيما يتعلق بتصنيف منتجات العملات المشفرة كأوراق مالية. ثالثًا، مدى قدرة البيتكوين على اختراق مستويات المقاومة العليا بعد تشكيل قيعان صاعدة متتالية. إن الحفاظ على الزخم الصعودي يتطلب اختراقات واضحة للقمم السابقة، وهو ما لم يتحقق بالكامل بعد.

يجب الانتباه إلى أن الدعم الحالي يأتي بشكل أكبر من المتداولين قصيري الأجل. وهذا قد يعني أن السوق أكثر عرضة للتقلبات إذا تغيرت معنويات المتداولين بسرعة. في المقابل، فإن الاستثمار المؤسسي طويل الأجل، والذي يتجلى في التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة وفي مبادرات مثل تحالف أمن البيتكوين، قد يوفر أساسًا أكثر استقرارًا على المدى الطويل.