الصين تفرض ثورة صناعية أمريكية في المعادن الأرضية النادرة

الصين تشد الخناق على المعادن الأرضية وتدفع أمريكا لإعادة البناء

تشن بكين حالياً حملة شرسة لإعادة تصنيع المعادن الأرضية حصرياً داخل حدودها. تستهدف القيود التصديرية الصينية الجديدة بشكل مباشر خطط الولايات المتحدة لبدء الإنتاج التجاري الأول لمواد مغناطيس المعادن الأرضية بحلول عام 2027. ولمواجهة هذه الخطوة، تعمل شركة REalloys (: ALOY) على إعادة بناء كافة المراحل الرئيسية لصناعة المعادن الأرضية في أمريكا الشمالية. على مدار العامين الماضيين، نجحت الشركة في تجميع سلسلة توريد متكاملة من المنجم إلى المغناطيس، تشمل المواد الأولية للمعادن الأرضية الثقيلة، والفصل، والتحويل إلى معادن، وإنتاج السبائك، وتصنيع المغناطيس الدائم، بهدف العمل بشكل مستقل عن المواد الصينية. ومن المتوقع أن تبدأ منشآت الشركة التجارية الأولى في العمل العام المقبل، بالتزامن مع بدء سريان حظر البنتاغون على مغناطيس المعادن الأرضية من أصل صيني، مما يجبر مصنعي الدفاع على تأمين مصادر إمداد جديدة بالكامل.

تحت ضغط القيود التصديرية الصينية المتصاعدة وحظر المشتريات الوشيك من البنتاغون، أصبحت REalloys نقطة محورية في إعادة بناء صناعة المعادن الأرضية الأمريكية. دعم وكالة دعم الخدمات اللوجستية الدفاعية (DLA) تقنية التحويل المعدني للشركة، وخصص المستثمرون المؤسسيون حوالي 100 مليون دولار لتسريع الإنشاءات، واختار الجيش الأمريكي REalloys لبناء أول عملية معالجة تجارية للمعادن الأرضية الثقيلة في قاعدة عسكرية أمريكية. هنا، ينتقل خط المواجهة في حرب المعادن الأرضية من التعدين إلى التصنيع.

استراتيجية الصين خطوة بخطوة للسيطرة على المعادن الأرضية

تتقدم حملة الصين بخطوات مدروسة، مع كل إجراء جديد يشدد سيطرة بكين على صناعة المعادن الأرضية العالمية. كانت الخطوة الأولى هي الترخيص؛ حيث بدأت بكين تتطلب من المصدرين الحصول على موافقة قبل شحن المواد الأرضية النادرة الرئيسية للخارج، بما في ذلك المعادن الأرضية الثقيلة اللازمة للمغناطيسات عالية الأداء. وقد منح هذا الصين سيطرة على وقت مغادرة المواد للبلاد، ومن يتلقاها، ومدة انتظار المشترين. أما الخطوة الثانية فكانت استهداف شركات محددة؛ ففي يونيو، أدرجت الصين شركات أمريكية للمعادن الأرضية، بما في ذلك MP Materials و USA Rare Earth، في قائمة مراقبة الصادرات الخاصة بها، مما منع وصول المواد مزدوجة الاستخدام من أصل صيني إليها بشكل خاص. وقد غير هذا طبيعة الحرب تماماً؛ فبكين أصبحت تتحكم في المعادن، مع إضافة قيود على تحديد الشركات الأمريكية التي يمكنها الحصول عليها.

الخطوة الثالثة كانت الإنفاذ؛ فقد أنشأت الصين نظام تقارير عام للانتهاكات المشتبه بها المتعلقة بصادرات المعادن الاستراتيجية لسد أي ثغرات متبقية. أصبح الموظفون والمنافسون وشركات الشحن ووكلاء الجمارك ومقدمو الخدمات المالية جزءًا من شبكة الإنفاذ. هذا يعني أن إعادة توجيه المواد عبر دول ثالثة، أو إخفاء المنتجات الخاضعة للرقابة، أو مساعدة مستخدم نهائي على التهرب من القيود، أصبح محفوفًا بالمخاطر القانونية. الخطوة الرابعة كانت بث الخوف؛ حيث جعلت الاعتقالات المبلغ عنها للأجانب وإجراءات الإنفاذ المحلية ضد المصدرين الصينيين الموردين أكثر حذرًا. فالشركة الصينية التي كانت تشحن المواد الأرضية النادرة سابقًا إلى الخارج، يتعين عليها الآن النظر في تدقيق الجمارك والمسؤولية الجنائية ووثائق المستخدم النهائي والمخاطر السياسية قبل قبول أي طلب.

النتيجة هي سلسلة توريد تصبح بطبيعتها أكثر صعوبة للاستخدام من قبل الشركات الغربية. فحتى عندما تكون المواد متاحة تقنيًا، فإن الترخيص والأوراق والتأخيرات والتعرض للأطراف المقيدة ومخاطر الإنفاذ تجعل الإمدادات من أصل صيني أقل موثوقية مع كل قاعدة جديدة. تستخدم بكين ضوابط المعادن الأرضية لسحب المزيد من القيمة إلى داخل الصين. إذا لم يتمكن المصنعون الأجانب من الحصول بشكل موثوق على المعادن الأرضية الثقيلة مثل الإيتريوم أو الديسبروسيوم أو التيربيوم، فإن المصنعين الصينيين ينتهي بهم الأمر ليحلوا محل المصنعين الأجانب كموردين للمنتجات النهائية. ويتمثل الرد الأمريكي على هذا، وحل REalloys، في إعادة إنشاء سلسلة التوريد بأكملها لتجاوز الصين، وقلب الطاولة على قيود بكين، التي قد تكون الآن متأخرة جدًا لإحداث الضرر الذي كانت بكين تأمله.

النهضة الصناعية الأمريكية الكبرى

يمكن للدعم الحكومي إطلاق استراتيجية للمعادن الحيوية، لكنه لا يستطيع بناء صناعة بأكملها بين عشية وضحاها. حققت REalloys (: ALOY) هذا الإنجاز في يونيو، حيث جمعت حوالي 100 مليون دولار من المستثمرين المؤسسيين لتسريع منصتها المتكاملة رأسياً من المنجم إلى المغناطيس، بما في ذلك ما تقول الشركة إنه سيصبح أكبر منشأة تحويل معدني للمعادن الأرضية الثقيلة خارج الصين، وأول منصة تحويل معدني للمعادن الأرضية الثقيلة على نطاق تجاري في نصف الكرة الغربي. يوفر التمويل رأس مال عامل من المتوقع أن يوجه نحو توسيع المعالجة والتحويل المعدني والتصنيع اللاحق، مع انتقال الشركة نحو الإنتاج التجاري، مما يمثل الانتقال من مفهوم مدعوم حكومياً إلى مشروع صناعي تموله الأسواق الخاصة.

على مستوى المنبع، والوسط، والمصب، قامت REalloys بدمج كل شيء. على مستوى المنبع: تم تأمين مواد خام خارج الصين؛ حيث حصلت REalloys أولاً على اتفاقيات تجارية حصرية مع مجلس أبحاث ساسكاتشوان (SRC)، مما منحها وصولاً طويل الأجل إلى مواد المعادن الأرضية الثقيلة المفصولة، بما في ذلك أكاسيد الديسبروسيوم والتيربيوم. وفي سلسلة سريعة من صفقات الشراء، وقعت REalloys أيضًا اتفاقية شراء نهائية مدتها 15 عامًا مع Critical Metals Corp. تغطي 15% من إنتاج المرحلة الأولى من مشروع Tanbreez في جرينلاند، أحد أكبر رواسب المعادن الأرضية النادرة في العالم خارج الصين. وقامت اتفاقيات إضافية مع St George Mining في البرازيل، و Patriot Exploration & Mining في مونتانا، و Ramaco Resources في وايومنغ، وشركاء في كازاخستان، بتوسيع خط أنابيب المواد الخام المستقبلي للشركة عبر ولايات قضائية متعددة ومصادر جيولوجية متحالفة. هذه المواد هي من بين الأصعب في الحصول عليها خارج الصين، وهي ضرورية للمغناطيسات الدائمة عالية الحرارة المستخدمة في الطائرات المقاتلة، والصواريخ الموجهة، والغواصات، وأنظمة الرادار، ومنصات الدفاع الأخرى.

على مستوى الوسط: محاربة احتكار الصين للتحويل المعدني؛ لتحويلها إلى سبائك، والمعروفة أيضًا باسم “التحويل المعدني”، تتجه REalloys بجرأة إلى مجال هيمنت عليه الصين لعقود. المواد الخام هي مجرد الخطوة الأولى. يجب تحويل أكاسيد المعادن الأرضية هذه إلى معادن عالية النقاء قبل أن يتم سبكها وتصنيعها إلى مغناطيسات دائمة. في مارس، منحت وكالة دعم الخدمات اللوجستية الدفاعية الأمريكية (DLA) REalloys عقدًا تصل قيمته إلى 1.7 مليون دولار لتصميم منشأة معيارية قادرة على إنتاج ما يصل إلى 300 طن متري سنويًا من معادن الساماريوم والجادولينيوم. وقد دعم هذا العقد تقنية التحويل المعدني للشركة، معترفًا بإحدى أقل القدرات تطوراً في سلسلة التوريد الأمريكية للمعادن الأرضية. وبعد أيام قليلة، أعلنت REalloys عن خطط لبناء أكبر منشأة تحويل معدني للمعادن الأرضية الثقيلة خارج الصين. من المتوقع أن تنتج المنشأة حوالي 30 طنًا من معدن الديسبروسيوم و 15 طنًا من معدن التيربيوم سنويًا، محولة أكاسيد المعادن الأرضية الثقيلة إلى المعادن عالية النقاء المطلوبة للمغناطيسات الدائمة ذات الدرجة الدفاعية. سيتم بناء المعدات وتشغيلها في ساسكاتون بالشراكة مع SRC قبل نقلها إلى عمليات REalloys في يوكليس، أوهايو، حيث ستزود منصة الشركة لتصنيع السبائك والمغناطيسات.

على مستوى المصب: صناعة المغناطيس الدائم التي تقدر بـ 40 مليار دولار؛ بينما كان الجيش الأمريكي يتفاوض على معالجة المعادن الأرضية المباشرة لأول مرة في قاعدة عسكرية أمريكية، لم تكن REalloys راضية. بدلاً من ذلك، كانت تشكل استراتيجيتها التصنيعية لإنهاء سلسلة التوريد الوطنية هذه. في وقت سابق من هذا الشهر، وقعت REalloys اتفاقية استراتيجية مع الشركة المصنعة للمغناطيس الدائم JS Link لتطوير واحدة من أولى منصات المغناطيس الأرضي النادر غير الصينية المتكاملة بالكامل. تجمع الاتفاقية بين المواد الخام والفصل والتحويل المعدني وإنتاج السبائك وتصنيع المغناطيس الدائم في إطار استراتيجية صناعية واحدة لأمريكا الشمالية.

ضخامة سلسلة التوريد هذه هي بالضبط السبب وراء تجمع شخصيات بارزة حول REalloys؛ بما في ذلك نائب رئيس أركان الجيش السابق، ورئيس GM Defense، ورئيس أركان سابق لوزير الدفاع، وسفير كندي سابق لدى واشنطن، وأحد كبار المصرفيين الاستثماريين في وول ستريت. يترأس مجلس الإدارة ستيفن دو مونت، رئيس GM Defense وكبير مسؤولين تنفيذيين سابق في Raytheon Technologies. تركزت مسيرته المهنية على توريد أنظمة عسكرية متقدمة لوزارة الدفاع الأمريكية، مما منحه خبرة مباشرة في عمليات الشراء والمتطلبات الصناعية التي تشكل صناعة المعادن الأرضية بشكل متزايد. وينضم إليه في مجلس الإدارة الجنرال جاك كين، نائب رئيس أركان الجيش الأمريكي السابق وأحد أبرز الاستراتيجيين العسكريين في أمريكا. قضى كين عقودًا في تقديم المشورة لقادة الدفاع الأمريكيين بشأن الأمن القومي والتحديث العسكري، مقدمًا منظورًا استراتيجيًا يتماشى بشكل وثيق مع التركيز المتزايد للبنتاغون على تأمين الإمدادات المحلية من المواد الحيوية. عينت الشركة أيضًا جو كاسبر، الموظف الرئيسي السابق لوزير الدفاع الأمريكي، رئيسًا لمجلس استشاريها. لعب كاسبر دورًا مركزيًا في سياسة الدفاع والاستحواذ خلال فترة عمله في البنتاغون، حيث أصبح إعادة بناء سلاسل التوريد الآمنة للمواد الاستراتيجية أولوية وطنية متزايدة الأهمية. من الجانب الكندي، يوفر السفير الكندي السابق لدى الولايات المتحدة ديفيد ماكنوتون ورئيس وزراء ساسكاتشوان السابق براد وول خبرة عميقة في التعاون الصناعي عبر أمريكا الشمالية. وعلى الصعيد المالي، استقطبت REalloys بوب فوريسمان، نائب رئيس UBS Investment Bank السابق، الذي ركزت مسيرته المهنية على أسواق رأس المال الدولية وتمويل الشركات واسعة النطاق.

كل هؤلاء يرون فرصة هائلة لقلب افتراضات الصين بأن الغرب سيبقى معتمدًا على بكين في دفاعه. تعكس استراتيجية REalloys أيضًا تحولًا أوسع نطاقًا يحدث عبر القاعدة الصناعية لأمريكا الشمالية. تعمل MP Materials (NYSE: MP) على التوسع إلى ما وراء التعدين ليشمل إنتاج المغناطيس المحلي، بينما تواصل شركة التعدين العالمية العملاقة Rio Tinto (NYSE: RIO) زيادة تعرضها للمعادن الحيوية مع تسارع الطلب على المعادن الأرضية والليثيوم والمواد الاستراتيجية الأخرى. تتجه الصناعة بشكل متزايد بعيدًا عن مجرد استخراج المواد الخام نحو تأمين سلاسل التوريد بأكملها، من التعدين والمعالجة إلى التصنيع المتقدم. هذا التحول مهم لأن بعض أكبر الشركات الصناعية في أمريكا تعتمد على الوصول الآمن لهذه المواد. تستخدم Honeywell (: HON) تقنيات قائمة على المعادن الأرضية عبر أعمالها في مجال الطيران والأتمتة والدفاع، بينما تدمج Caterpillar (NYSE: CAT) المزيد من الكهربة والأنظمة المستقلة والمحركات المتقدمة في معدات التعدين والبناء الخاصة بها. مع تزايد تقييد ضوابط التصدير الصينية، تدرك الشركات في جميع أنحاء قطاع التصنيع أن أمن سلسلة التوريد أصبح بنفس الأهمية الاستراتيجية للوصول إلى المعادن نفسها. بدلاً من النظر إلى المعادن الأرضية كقصة تعدين أخرى، يراها المستثمرون بشكل متزايد كأساس للجيل القادم من التصنيع الصناعي الأمريكي. الشركات التي يمكنها تأمين إمدادات موثوقة من المعادن الحيوية، والقدرة على المعالجة، والمغناطيسات الدائمة ستكون في وضع أفضل لدعم الاحتياجات المتزايدة للدفاع، والطيران، والمركبات الكهربائية، والروبوتات، والبنية التحتية المدفوعة بالذكاء الاصطناعي في السنوات القادمة. مع اقتراب الإنتاج التجاري، ورأس المال الخاص الذي يكمل التمويل الحكومي الأولي، وتغيير قواعد مشتريات الدفاع بشكل دائم، فإن هذه الحرب على المعادن الأرضية تنتقل من أوراق السياسة إلى أرض المصانع. لأول مرة في جيل، تقترب الولايات المتحدة من النقطة التي يمكنها فيها المنافسة على سلسلة القيمة الكاملة للمعادن الأرضية بدلاً من مجرد شراء أجزاء منها من الخارج.